Unicaja quiere salir a Bolsa el 30 de junio y captar 841,5 millones
La entidad busca colocar el 40,4% del capital con acciones a entre 1,1 y 1,4 euros
Ni la reciente intervenci¨®n y venta del Popular ni las sacudidas que vivi¨® en Bolsa Liberbank la semana pasada han asustado a Unicaja, que mantiene su salida a Bolsa para este mismo mes. Seg¨²n el folleto registrado este jueves en la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores, la entidad, resultante de la fusi¨®n de Unicaja y Banco Ceiss ¡ªa su vez, formado por Caja Duero y Caja Espa?a¡ª, espera colocar en el parqu¨¦ el 40,4% del capital.
El objetivo de la salida a Bolsa es devolver al Estado los 604 millones que le prest¨® a trav¨¦s del Frob en forma de bonos convertibles. Si no devolviese el dinero, el Estado convertir¨ªa los bonos en t¨ªtulos y pasar¨ªa a ser el mayor accionista del banco.
Emitir¨¢ 625 millones de acciones que espera vender dentro de un rango de precios que situar¨¢ en el estreno a entre 1,1 euros y 1,4 euros. Con esta banda de precios, significa que la entidad espera captar entre 659,6 millones y 841,5 millones. Quedan reservados 62,5 millones de t¨ªtulos para el greenshoe, es decir, por si los bancos que ejercen de colocadores quieren comprarlos. La valoraci¨®n del 100% de la entidad se situar¨ªa entre los 1.633,5 millones y los 2.083,9 millones de euros.
En el folleto la entidad se?ala algunos objetivos que se ha marcado para convencer a los potenciales inversores. ¡°Nuestro objetivo es alcanzar una rentabilidad sostenible habi¨¦ndonos fijado un objetivo de rentabilidad de los recursos propios (RoE) por encima del 8% a diciembre de 2020 (era del 4,9% a 31 de diciembre de 2016)¡±, se?ala. Para la ratio de morosidad se fija un 4% como reto, frente al 11,8% que ten¨ªa al acabar 2016. ¡°Y un coeficiente de pago de dividendos en efectivo de aproximadamente el 40% hasta 2020 (12,6% para el ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2016)¡±. Este ¨²ltimo punto, el de los dividendos, lo matiza un poco m¨¢s adelante ¡°En cualquier caso, no existe ninguna garant¨ªa de que vayamos a distribuir dividendos¡±.
La entidad reconoce una nutrida lista de riesgos, especialmente vinculados con procesos judiciales pendientes, por la integraci¨®n con Espa?a Duero, por titulares de deuda h¨ªbrida de Espa?a Duero, por las cl¨¢usulas suelo y por la reorganizaci¨®n de su distribuci¨®n de productos de seguros.
Tu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo
?Quieres a?adir otro usuario a tu suscripci¨®n?
Si contin¨²as leyendo en este dispositivo, no se podr¨¢ leer en el otro.
FlechaTu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo y solo puedes acceder a EL PA?S desde un dispositivo a la vez.
Si quieres compartir tu cuenta, cambia tu suscripci¨®n a la modalidad Premium, as¨ª podr¨¢s a?adir otro usuario. Cada uno acceder¨¢ con su propia cuenta de email, lo que os permitir¨¢ personalizar vuestra experiencia en EL PA?S.
?Tienes una suscripci¨®n de empresa? Accede aqu¨ª para contratar m¨¢s cuentas.
En el caso de no saber qui¨¦n est¨¢ usando tu cuenta, te recomendamos cambiar tu contrase?a aqu¨ª.
Si decides continuar compartiendo tu cuenta, este mensaje se mostrar¨¢ en tu dispositivo y en el de la otra persona que est¨¢ usando tu cuenta de forma indefinida, afectando a tu experiencia de lectura. Puedes consultar aqu¨ª los t¨¦rminos y condiciones de la suscripci¨®n digital.
