BMN augura problemas en la banca mediana en la junta de fusi¨®n con Bankia

Las juntas de accionistas de Bankia y de BMN, ambas controladas por el Estado, acordaron su fusi¨®n, tal y como estaba previsto. La operaci¨®n se articular¨¢ mediante la entrega de 205,6 millones de acciones de nueva emisi¨®n de Bankia a los accionistas de BMN, lo que supone otorgar un valor a esta ¨²ltima de 825 millones de euros (0,41 veces su valor en libros).

Los accionistas de BMN ostentar¨¢n un 6,7% del capital de Bankia, cuando se produzca el canje (previsiblemente en diciembre) aunque el 65% de ellas se quedar¨¢n en el Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB). La Junta de Bankia ha aprobado el nombramiento del presidente de BMN, Carlos Egea, como nuevo consejero externo de la entidad.

Egea, que tuvo que enfrentarse a la oposici¨®n a la fusi¨®n de la Fundaci¨®n Pinnae, que controla el 4,34% de BMN, explic¨® que la absorci¨®n era la ¨²nica salida posible y augur¨® problemas al resto de bancos medianos. BMN perdi¨® 39 millones en 2016. "En los ¨²ltimos a?os han sucedido, suceden y suceder¨¢n muchas cosas en el sector financiero que han cambiado y cambiar¨¢n enormemente el modelo del mismo. Hemos pasado de un sector formado por numerosas entidades de cr¨¦dito, la mayor¨ªa de corte regional y tama?o peque?o, a uno integrado por pocas entidades (mayoritariamente bancos) de ¨¢mbito nacional y de mayor tama?o".

En su opini¨®n, "la complejidad del entorno y la presi¨®n de los mercados, hac¨ªan que la espera" a esta fusi¨®n "no fuera una alternativa para preservar valor, y los hechos anteriores, coet¨¢neos y posteriores relacionados con entidades comparables, validan a¨²n m¨¢s si cabe la razonabilidad de la decisi¨®n y de la ecuaci¨®n de canje".

Un representante de Pinnae, la Plataforma en Defensa de los Accionistas Minoritarios de BMN, dijo la junta que se opon¨ªa al valor de canje de las acciones por ser muy inferior al que ellos consideran real. Apunt¨® que estudiaban acciones contra "todos los acuerdos que comprende el proceso y contr los consejeros y ¨®rganos que han participado de este proceso". Pinnae, formado por representantes de la antigua Caixa Pened¨¦s vendida al Sabadell, record¨® que el FROB dijo haber recibido una oferta de 1.300 millones por BMN, una cifra superior a los 825 millones que paga Bankia.?

Egea, en el turno de respuestas, explic¨® que a esa oferta hab¨ªa que descontarle el coste el coste de ruptura de los acuerdos con las aseguradoras, por lo que se quedaba en 1.060 millones. Tambi¨¦n a?adi¨® que era "no vinculante" por lo que no se pod¨ªa considerar una oferta real. El presidente de BMN, cuyo origen es Caja Murcia, record¨® que Liberbank cotiza a 0,31 veces su valor en libros, Unicaja sali¨® a 0,35 veces y Bankia valor¨® su banco a 0,41 veces. "Veremos qu¨¦ pasa con la ampliaci¨®n de capital de Liberbank", dej¨® caer ante el auditorio. La CNMV ha prohibido la especulaci¨®n a trav¨¦s de las posiciones cortas en los t¨ªtulos de la entidad asturiana hasta el 30 de noviembre tras sufrir fuertes ca¨ªdas en Bolsa.

Egea insisti¨® en que no hab¨ªa otra salida con estas palabras: "Han cambiado las reglas de juego en el sector financiero. El Banco Central Europeo y la Autoridad Europea de Resoluci¨®n han manifestado p¨²blicamente su convencimiento de la necesidad de menos entidades y mayores exigencias de capital, como receta para una mayor solidez del sistema y una mayor credibilidad de los planes de negocio".

Goirigolzarri: "Etapa de crecimiento"

De la fusi¨®n de las dos entidades saldr¨¢ la cuarta instituci¨®n financiera del sector, un gigante con unos activos totales superiores a 223.000 millones de euros, 2.515 oficinas y 8,2 millones de clientes. Con esta cifras supera al Sabadell. De todas formas, cabe recordar que cuando se cre¨® Bankia en 2011 se alz¨® en el primer puesto por volumen de negocio en Espa?a.?

El presidente de Bankia, Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri, ha se?alado ante los asistentes a la Junta, celebrada en Valencia, que la aprobaci¨®n de esta uni¨®n marca el inicio de "una nueva etapa de crecimiento", que permitir¨¢ a la entidad elevar su beneficio en 245 millones de euros y contribuir¨¢ a la devoluci¨®n de una parte de las ayudas p¨²blicas recibidas.

Adem¨¢s, con la aportaci¨®n de 1,7 millones de clientes de BMN, Bankia superar¨¢ los ocho millones de usuarios y ser¨¢ l¨ªder en Granada, Baleares y Murcia, donde su presencia hasta ahora era escasa.

El PSOE ha advertido hoy de que estar¨¢ "vigilante" para que la fusi¨®n entre Bankia y BMN mantenga los "compromisos fundamentales" para el desarrollo del conjunto de la provincia de Granada, donde operaba CajaGranada,que forma parte de BMN al igual que Caja Murcia y Sa Nostra de Baleares. El PSOE conf¨ªa en que haga m¨¢s fuerte financieramente a este territorio.

Las acciones de Bankia cayeron un 1,74% en Bolsa, hasta 3,96% euros, al cierre de la sesi¨®n de este jueves.?