El BBVA gana 3.519 millones tras asumir p¨¦rdidas de 1.123 millones por Telef¨®nica

El BBVA obtuvo en 2017 un beneficio neto de 3.519 millones de euros, un 1,3% m¨¢s que en 2016, incluso tras asumir?las p¨¦rdidas que se anot¨® en el ¨²ltimo trimestre por el saneamiento de su participaci¨®n en Telef¨®nica, seg¨²n ha informado este jueves la entidad a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El banco puso a precio de mercado su participaci¨®n en Telef¨®nica, que asciende al 5% de forma estable, lo que le ha supuesto realizar un cargo contra la cuenta de 1.123 millones por la fuerte ca¨ªda que ha registrado el valor en Bolsa. De hecho, el beneficio del banco en el cuarto trimestre se situ¨® en 70 millones de euros, frente a los 678 millones de un a?o antes.? El mercado recogi¨® los resultados con ligeros aumentos del precio de las acciones (ver cotizaci¨®n).

Seg¨²n ha explicado la entidad, en el cuarto trimestre de 2016, el resultado se vio impactado por la dotaci¨®n de 577 millones antes de impuestos (404 millones despu¨¦s de impuestos) para cubrir las reclamaciones ligadas a las cl¨¢usulas suelo de los pr¨¦stamos hipotecarios en Espa?a. Si se excluyen ambos cargos, es decir, el cargo por las p¨¦rdidas de la cotizaci¨®n de Telef¨®nica de 2017 y el realizado en 2016 por las cl¨¢usulas suelo, el beneficio atribuido ser¨ªa de 4.642 millones, un 19,7% superior al de 2016.

El presidente de la entidad, Francisco Gonz¨¢lez, se ha mostrado satisfecho con estas cuentas y ha destacado que 2017 ha sido un buen ejercicio y que 2018 ser¨¢ a¨²n mejor. Y ha a?adido que "la fortaleza de los ingresos recurrentes y la mejora de la eficiencia demuestran que estamos dando pasos importantes en nuestra estrategia de transformaci¨®n". El BBVA prev¨¦ someter a la consideraci¨®n de los ¨®rganos de gobierno correspondientes un pago en efectivo de 0,15 euros brutos por acci¨®n en abril como dividendo complementario del ejercicio 2017.

El a?o pasado el Grupo BBVA gener¨® un margen de intereses, que refleja el negocio obtenido con los pr¨¦stamos y dep¨®sitos, de 17.758 millones, un 4,1% m¨¢s que el a?o pasado, "un m¨¢ximo hist¨®rico, que tambi¨¦n se vio en el cuarto trimestre. Esta partida, junto con las comisiones, impuls¨® el margen bruto hasta niveles r¨¦cords de 25.270 millones", recuerda la entidad en la nota enviada a la CNMV. El ratio de eficiencia (que mide lo que gasta la entidad por cada cien euros que ingresa) termin¨® en el 49,5%, nivel mejor al del a?o anterior, que era del 51,9%.

La tasa de morosidad descendi¨® hasta el 4,4% frente al 4,9% de 2016, "el nivel m¨¢s bajo desde junio de 2012". La cobertura cierra el a?o en el 65%, inferior al 70% que ten¨ªa el banco en 2016, mientras que el capital exigible por el Banco Central Europeo, denominado CET 1 fully-loaded, se sit¨²a en el 11,1% a cierre de diciembre, por debajo del 12,2% de 2016.

Transformaci¨®n digital

El proceso de transformaci¨®n del banco ha avanzado, seg¨²n la entidad. El BBVA cuenta con 22,6 millones de clientes digitales, un 25% m¨¢s en t¨¦rminos interanuales. De estos,17,7 millones son clientes que se relacionan con la entidad a trav¨¦s del m¨®vil, un 44% m¨¢s que hace un a?o. Adem¨¢s, en seis pa¨ªses (Espa?a, Estados Unidos, Turqu¨ªa, Argentina, Chile y Venezuela), los clientes digitales ya han sobrepasado el 50%.

Esta tendencia se aprecia tambi¨¦n en las ventas. En diciembre, una de cada tres ventas era digital, cuando hace dos a?os era una de cada 10. En Espa?a, en 2017 representaban un 28,6% del total, que compara con un 17,1% del a?o anterior; en Estados Unidos representaban el 22,8% (versus un 19,4% de 2016); en M¨¦xico, avanzaron hasta el 21,7% (en 2016, un 11,9%); en Turqu¨ªa, eran un 32,8% (frente al 25,2% del ejercicio previo); y, en Am¨¦rica del Sur, el 36,9%, un porcentaje muy superior al de 2016 (15,4%).

En cuanto a las ¨¢reas de negocio, el 40,3% del beneficio procede de M¨¦xico, el 16,4% de Espa?a, el 16% de Am¨¦rica del Sur, el 15,4% de Turqu¨ªa, el 9,5% de Estados Unidos y el 2,3% de las participaciones en Eurasia. Las diferentes divisas con las que trabaja el grupo en estos pa¨ªses se han depreciado en el caso del peso mexicano, el d¨®lar, el peso argentino, la lira turca y sobre todo el bol¨ªvar fuerte venezolano, que cay¨® un 90%.

M¨¦xico contin¨²a siendo el pulm¨®n del grupo, con un beneficio de 2.162 millones, un 9,2% m¨¢s, gracias a la actividad crediticia para pymes, pr¨¦stamos para la compra de coches y el negocio de las tarjetas de cr¨¦dito.La clave en este pa¨ªs es el elevado margen que se obtiene con los cr¨¦ditos sobre todo si se mantiene baja la tasa de morosidad, que para el BBVA es del 2,3%; los tipos est¨¢n en el 7,25% con una inflaci¨®n del 6,5%.

En Espa?a mejora por las menores provisiones

En Espa?a el BBVA logr¨® 1.381 millones, un 52,7% m¨¢s, por la ca¨ªda de las provisiones ya que los riesgos dudosos descendieron un 8%. Los tres m¨¢rgenes de la cuenta de resultados presentaron ca¨ªdas, con una bajada del 1,6% en los cr¨¦ditos concedidos en 2017 frente a los del ejercicio anterior, un 1% menos en dep¨®sitos y una subida del 10,5% en los fondos de inversi¨®n y en los de pensiones.

El lastre del ladrillo contin¨²a pesando en las cuentas del BBVA. La unidad inmobiliaria perdi¨® 501 millones, un 16% menos que en 2016. El a?o pasado la exposici¨®n neta al sector inmobiliario fue de 6.416 millones, un 37% inferior "por las operaciones mayoristas llevadas a cabo" sin tener en cuenta el acuerdo anunciado con el fondo Cerberus.

El banco tiene pendiente cerrar una venta a Cerberus que se realizar¨¢ mediante la creaci¨®n de una sociedad a la que el BBVA aportar¨¢ activos inmobiliarios con un valor bruto de 13.000 millones. La entidad espera que se valore en 5.000 millones y tras la venta a Cerberus del 80% de las acciones, ingrese unos 4.000 millones. El banco advierte que se cerrar¨¢ la operaci¨®n "en la segunda mitad de 2018" por lo que todav¨ªa se desconoce el impacto que tendr¨¢ en beneficio y en capital.?

Turqu¨ªa, pese a la depreciaci¨®n de la lira, aporta 826 millones al resultado consolidado, un 38% m¨¢s, gracias a los importantes m¨¢rgenes de negocio que obtiene en este pa¨ªs. Pese a la convulsa situaci¨®n geopol¨ªtica del ¨¢rea, esta econom¨ªa creci¨® un 11% en el tercer trimestre de 2017, seg¨²n cifras oficiales, y registr¨® una inflaci¨®n del 12%, con los tipos de inter¨¦s en el 12,75%. El BBVA controla el 49,85% del turco Garanti, que elev¨® un 14% el cr¨¦dito con una morosidad del 3,9% frente al 2,7% del a?o pasado.?

En Am¨¦rica del Sur el BBVA gan¨® 861 millones, un 11,6% m¨¢s gracias a Argentina, Colombia, Chile y Per¨². La situaci¨®n empeor¨® en la filial de Colombia cuyo beneficio descendi¨® un 7,3% y la morosidad subi¨® del 3,5% al 5,3% en 2017.

En Estados Unidos el banco presidido por Francisco Gonz¨¢lez gan¨® 511 millones, un 11% m¨¢s, con ligeros aumentos en los cr¨¦ditos, los dep¨®sitos y ca¨ªda de la morosidad hasta el 1,2%.