La morosidad de la banca cerr¨® 2017 en el 7,8%, el m¨ªnimo desde diciembre de 2011

La morosidad de los cr¨¦ditos concedidos por los bancos, cajas y cooperativas a particulares y empresas se redujo en diciembre hasta el 7,79% frente al 9,11% del a?o anterior. De esta manera, la morosidad se sit¨²a en el nivel m¨¢s bajo desde diciembre de 2011, cuando estaban en el 7,61%. En noviembre pasado estaban en el 8,07%.

La mejor¨ªa econ¨®mica, con una ca¨ªda del paro, y la bajada de los tipos de inter¨¦s provocan que los clientes pagan mejor sus deudas, as¨ª como en la venta de carteras de activos inmobiliarios t¨®xicos por parte de algunos bancos, lo que se refleja en una ca¨ªda del ratio de morosidad.?

De este modo, la tasa de morosidad de la banca espa?ola ha conseguido situarse por debajo del umbral del 8% por primera vez desde enero de 2012, seg¨²n los datos provisionales hechos p¨²blicos este jueves por el Banco de Espa?a. En total, los cr¨¦ditos dudosos descendieron hasta 97.694 millones de euros en el ¨²ltimo mes de 2017, desde los 101.679 millones de euros correspondientes a noviembre.

Esta cifra incluye el cambio metodol¨®gico en la clasificaci¨®n de los Establecimientos Financieros de Cr¨¦dito (EFC), que desde enero de 2014 han dejado de ser considerados dentro de la categor¨ªa de entidades de cr¨¦dito. Sin incluir los cambios metodol¨®gicos, la ratio de morosidad se situar¨ªa en el 8%, puesto que el saldo de cr¨¦dito fue de 1,221 billones de euros en diciembre al excluirse el cr¨¦dito de los EFC.

Seg¨²n el portavoz de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB), Jos¨¦ Luis Mart¨ªnez Campuzano, el descenso de la tasa, "siendo importante, no hace honor a la fuerte ca¨ªda de la cifra de cr¨¦ditos morosos" porque el cr¨¦dito total tambi¨¦n est¨¢ bajando. En diciembre pasado, el volumen de pr¨¦stamos descendi¨® un 1,7% en tasa interanual.

"Los niveles ya alcanzados por la deuda de las familias espa?olas, no lejos de las tasas observadas en Europa, anticipan que el proceso de ajuste de la deuda puede estar alcanzando su final. En un contexto de elevado dinamismo del cr¨¦dito bancario, imprescindible para mantener el fuerte crecimiento de la econom¨ªa espa?ola, cabe esperar que la tasa de morosidad se reduzca en mayor medida en el futuro pr¨®ximo", apunta Campuzano.

El problema sigue vivo

No obstante, aunque la tasa de morosidad caiga, la banca espa?ola tiene un problema con los activos improductivos,"que incluyen no solo los cr¨¦ditos morosos, sino tambi¨¦n los bienes adjudicados por impago de deudas. De hecho, tambi¨¦n son improductivos los abundantes activos da?ados que no est¨¢n contabilizados como tales, con frecuencia refinanciados. Como lo son tambi¨¦n los fondos de comercio y los activos fiscales diferidos", apunt¨® Arsit¨®bulo de Juan, ex director general del Banco de Espa?a y consultor, en un reciente art¨ªculo en este peri¨®dico. Hace unas semanas, la Comisi¨®n Europea advirti¨® de este problema en la banca espa?ola y el propio Banco Central Europeo (BCE) ha pedido al sector que se desprendan de activos da?ados porque est¨¢n restando rentabilidad al sector, uno de sus principales problemas.

Seg¨²n De Juan, estos activos siguen en los balances "porque no est¨¢n bien provisionados y su liquidaci¨®n materializar¨ªa p¨¦rdidas no declaradas. Y ?por qu¨¦ no est¨¢n bien provisionados? Por una o varias causas: por la opacidad de algunos gestores y algunos auditores, porque la regulaci¨®n es laxa y porque la supervisi¨®n es ineficaz. Sin olvidar, como trasfondo, que reconocer menos resultados o incluso arrojar p¨¦rdidas afecta a los dividendos, a los bonus e incluso a la permanencia de los directivos en sus cargos".

Bruselas, por su parte, record¨® que los activos morosos se han reducido en m¨¢s de 30.000 millones en Espa?a en el ¨²ltimo a?o, seg¨²n apunt¨®?Bruselas en el primer examen sobre la evoluci¨®n de los activos morosos en Europa, presentado el 18 de enero pasado. La UE espera que ese ritmo se mantenga por "el anuncio de la venta de las carteras del Santander y BBVA, con un valor conjunto de 43.000 millones", y por operaciones m¨¢s peque?as en el resto del sector: el Sabadell, por ejemplo, ha hecho algo parecido. "Tras la resoluci¨®n del Popular, los bancos han acelerado la limpieza de los balances", apunta la Comisi¨®n, "y han mejorado los ratios de eficiencia". Y sin embargo a¨²n deben terminar de digerir el atrac¨®n inmobiliario de la d¨¦cada anterior a la quiebra de Lehman Brothers.

Espa?a est¨¢ por encima de la media europea de estos activos, aunque han ca¨ªdo en los ¨²ltimos a?os. El an¨¢lisis de Bruselas es positivo: "Los activos morosos van a la baja", dice el informe, "y la ca¨ªda de la morosidad va a seguir a buen ritmo". Y aun as¨ª, la Comisi¨®n deja dos preocupantes toques de atenci¨®n. Uno: los activos dudosos siguen creciendo en los cr¨¦ditos al consumo. Y sobre todo dos: Bruselas alerta de que los niveles de activos morosos "siguen siendo altos en algunos sectores empresariales". El revent¨®n de la burbuja se sigue escuchando: los activos morosos superan el 20% en la construcci¨®n (25,2%) y el sector inmobiliario (20,8%). A pesar de la limpieza.

Con el cierre de 2017, la tasa de morosidad se situ¨® 5,81 puntos porcentuales por debajo de el m¨¢ximo hist¨®rico marcado en diciembre de 2013, cuando se coloc¨® en el 13,6%. Por otro lado, en diciembre, las entidades financieras redujeron hasta 58.906 millones de euros las provisiones, lo que supone una rebaja de 2.273 millones respecto al mes anterior. Un a?o antes, este 'colch¨®n' se situaba en 68.459 millones.