Los accionistas de Minor aprueban la OPA sobre NH

La junta de la tailandesa Minor International (MINT), matriz de Minor Hotels, ha aprobado en su junta de accionistas, celebrada este jueves en Bangkok con car¨¢cter extraordinario la oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) sobre la cadena hotelera espa?ola NH Hotel Group, seg¨²n ha comunicado la firma a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) antes de la apertura de la Bolsa.

La efectividad de la oferta estaba condicionada a la obtenci¨®n de las autorizaciones de la CNMV y de la autoridad en materia de defensa de la competencia de Portugal, que fueron aprobadas sin condiciones el pasado 19 de julio, as¨ª como al visto bueno de los accionistas del grupo tailand¨¦s.

La compa?¨ªa ya adelant¨® a Europa Press que la aprobaci¨®n de la junta de accionistas es un "tr¨¢mite", pues la propuesta es apoyada completamente por su presidente William Heinecke, m¨¢ximo accionista de la compa?¨ªa.

Durante la junta, los accionistas han dado luz verde a la compra de un paquete del 8,4% del capital de la cadena otizada espa?ola todav¨ªa en manos del grupo inversor chino HNA.

Minor, que hasta el momento cuenta con el 29,82% del capital de NH, compr¨® el 26 de julio al fondo brit¨¢nico Oceanwood el 5,736% que le quedaba a ¨¦ste en la hotelera espa?ola, transacci¨®n con la que el fondo brit¨¢nico sal¨ªa de la cadena tras un lustro en el accionariado del grupo espa?ol. La compra se ejecutar¨¢ entre el 10 y el 17 de agosto.

Adem¨¢s, la tailandesa tiene un acuerdo con el grupo chino HNA para comprarle, a partir del 20 de agosto, un 8,4% de NH, con lo que su porcentaje en la hotelera espa?ola alcanzar¨¢ el 44%. De esta forma, la OPA de Minor se dirigir¨¢ de manera efectiva al 56% del capital de NH Hotel Group, que todav¨ªa no controla.

De prosperar la operaci¨®n, que roza los 2.500 euros --6,3 euros por acci¨®n descontado el dividendo--, se completar¨ªa en octubre, seg¨²n el calendario que maneja el grupo tailand¨¦s, tras la compra del paquete accionarial acordado con HNA, y en base al periodo habitual de aceptaci¨®n de OPAs. La intenci¨®n de Minor de tomar el control hasta un 55% del capital de NH.

Hay que recordar que Hyatt Hotels Corporation present¨® a finales de julio una proposici¨®n de compra no vinculante del 100% de NH con un precio, que no concret¨®, superior al de la oferta de Minor, aunque la retir¨® tres d¨ªas despu¨¦s al asegurarse la tailandesa el control del 44% con sus acuerdos con Oceanwood y HNA. Sin embargo, insisti¨® en que la oferta competidora "no refleja el valor de NH" y reconoci¨® seguir interesada en trabajar con NH "bajo las circunstancias correctas".

SUMAR?AN 80.000 HABITACIONES.

Seg¨²n la documentaci¨®n aportada por Minor --que prev¨¦ mantener la sede y cotizaci¨®n de NH en Espa?a--, la tailandensa quiere aumentar un 50% el dividendo de NH (hasta 0,15 c¨¦ntimos) en los dos primeros a?os.

Adem¨¢s plantea ceder a NH la gesti¨®n de sus hoteles en Portugal y Brasil --donde tambi¨¦n opera la espa?ola--. La suma de ambos negocios superar¨ªa los 540 hoteles, con 80.000 habitaciones, siendo la decimonovena compa?¨ªa hotelera del mundo.

Minor defiende la operaci¨®n argumentando que proporcionar¨¢ un crecimiento para ambas compa?¨ªas, ya que las marcas de NH son fuertes en Europa y Am¨¦rica, y las de Minor lo son en Asia, Australia, Medio Oriente y ?frica.

En junio, el consejo de administraci¨®n de NH ya consider¨® durante la junta de accionistas que el precio de la oferta de Minor por la cadena no satisface el valor de la compa?¨ªa al no ofrecer una prima de control atractiva sobre su valoraci¨®n en el mercado. As¨ª las cosas y tras el plan presentado, parece previsible que el consejo de la espa?ola act¨²e en consecuencia.