El Corte Ingl¨¦s coloca 600 millones en bonos con un cup¨®n anual del 3%
La demanda por la primera emisi¨®n calificada de la cadena de almancenes duplica con creces la oferta
El Corte Ingl¨¦s ha cerrado hoy la emisi¨®n de 600 millones en bonos corporativos que anunci¨® la semana pasada con el objetivo de reducir deuda. Los bonos, con vencimiento en marzo de 2024, ofrecen a los inversores un cup¨®n anual del 3%, lo que la empresa considera un "¨¦xito". Seg¨²n la cadena de grandes almacenes, la demanda por estos bonos, que las agencias de calificaci¨®n situaron el pasado viernes como crossover, un escal¨®n por debajo del grado de inversi¨®n, ha duplicado con creces la oferta.
La primera salida al mercado de deuda de El Corte Ingl¨¦s con rating de agencias se ha cerrado este viernes con ¨®rdenes de compra por m¨¢s de dos veces la oferta. La emisi¨®n de bonos, dirigidos a inversores cualificados y que cotizar¨¢n en Irlanda, "ha contado con un fuerte apoyo de la comunidad inversora tanto nacional como internacional", asegura la cadena en un comunicado.
Como ya hab¨ªa afirmado El Corte Ingl¨¦s destinar¨¢ los ingresos de la emisi¨®n a "amortizar deuda", en concreto a hacer frente a los vencimientos de pagar¨¦s de empleados cuyo reembolso sea anterior a abril 2019 y cancelar el pr¨¦stamo-puente firmado en enero de este a?o y cuyo importe m¨¢ximo actual es de 765 millones de euros. La empresa est¨¢ embarcada en un proceso de reducci¨®n de deuda mediante venta de activos y desinversiones. Prev¨¦ cerrar la venta este a?o de su filial de inform¨¢tica (Inform¨¢tica El Corte Ingl¨¦s) a un grupo mexicano y este a?o ha vendido edificios por 500 millones. La deuda neta del grupo asciende a 3.652 millones de euros, a 31 de agosto de 2018.
Los bonos, con vencimiento en marzo de 2024 y garantizados por Viajes El Corte Ingl¨¦s y Supercor, la cadena de supermercados de convenciencia y proximidad de la empresa, obtuvieron la calificaci¨®n crediticia BB+ de Standard & Poors y de Fitch y Ba1 de Moody's. En los tres casos se trata de un escal¨®n por debajo del grado de inversi¨®n, el primero del grado de inversi¨®n especulativa (lo que coloquialmente se conoce como bono basura).
Como colocadores han participado en la operaci¨®n Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs International, Santander, Banco de Sabadell, Bankia, BBVA, BNP Paribas, CaixaBank, Credit Suisse, Cr¨¦dit Agricole CIB, Deutsche Bank, Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale y UniCredit Bank.
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