Zegona renuncia a la OPA de Euskaltel pero no a su control a trav¨¦s del mercado

Zegona no renuncia a controlar Euskaltel, pero lo va a intentar de otra manera. La OPA que hab¨ªa anunciado para lograr al menos un 15% adicional de la compa?¨ªa de telecomunicaciones se retira y, seg¨²n ha comunicado a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) intentar¨¢ llegar al 30% del capital de la compa?¨ªa a trav¨¦s del mercado burs¨¢til. La empresa brit¨¢nica ha explicado al regulador que "debido al deterioro de la situaci¨®n de los mercados de capitales durante el periodo transcurrido desde el inicio de la operaci¨®n, las condiciones en las que Zegona podr¨ªa obtener los fondos necesarios para llevar a cabo la oferta no resultan aceptables para que, al menos, un 75% de los accionistas presentes o representados en la junta general de accionistas para aprobar el aumento de capital voten a favor del mismo".

Euskaltel, la operadora de telecomunicaciones que integra al grupo de cable gallero R y la asturiana Telecable y controla el mercado del norte de Espa?a y tiene a Kutxabank como principal accionista, con el 21,3%, adem¨¢s de Alba (10%), Capital Research (5,2%) y Abanca (4,4%). El grupo cerr¨® el primer semestre del a?o con un beneficio neto de 28,8 millones, un 36,6% m¨¢s, y un incremento del 25% en los ingresos, hasta alcanzar los 349,3 millones. Euskaltel lidera el mercado en el norte de Espa?a, con 2,3 millones de hogares contratados y 663.000 clientes residenciales bajo las tres marcas que agrupa.

Zegona aspiraba a aumentar su capital en la junta general extraordinaria prevista para finales de este mes y destinar los 225 millones de libras (256 millones de euros) del aumento, a pagar su oferta de 7,75 euros por t¨ªtulo de la vasca -hoy cotizan en el mercado a 6,95-. Con la OPA duplicar¨ªa el capital hasta el 30% que les otorgar¨ªa la mayor¨ªa suficiente para dirigir la compa?¨ªa y cambiar todo el sistema de gesti¨®n de la misma. De haber prosperado se hubiera convertido en el primer accionista de la cablera vasca, superando a Kutxabank, actual accionista de referencia con el 21% del capital. Zegona no ha ocultado sus diferencias con el equipo directivo de Euskaltel hasta el punto de que en octubre ya explic¨® que hab¨ªa tenido conversaciones para la incorporaci¨®n a Euskaltel de Jos¨¦ Miguel Garc¨ªa, ex consejero delegado de Jazztel, a la que consigui¨® relanzar hasta que fue comprada por Orange.

El consejo de administraci¨®n de Zegona, reunido ayer, lleg¨® a un acuerdo sobre los t¨¦rminos en los que se suscribir¨ªa un pacto entre accionistas que supondr¨ªa una acci¨®n concertada con Talomon Capital Ltd, accionista tanto de Zegona como de Euskaltel, en la que participa actualmente con entre un 1% y un 2 %, -podr¨ªa incrementar su participaci¨®n en Euskaltel hasta un total del 2,4 %-. Adem¨¢s, Zegona tiene intenci¨®n de realizar un aumento de capital sin derecho de suscripci¨®n preferente entre inversores institucionales cuyos fondos le permitan llevar a cabo la adquisici¨®n de acciones de Euskaltel en el mercado, para lo que ha recibido manifestaciones de inter¨¦s tanto de accionistas como de nuevos inversores.

Adicionalmente, Zegona est¨¢ estudiando la suscripci¨®n de contratos de financiaci¨®n de un importe conjunto de hasta 30 millones de libras, incluyendo un contrato con Virgin Group de hasta 10 millones de libras, cuyos fondos se podr¨ªan destinar igualmente a incrementar su participaci¨®n en Euskaltel. Zegona tiene intenci¨®n de publicar el prospecto referido a este nuevo aumento de capital y convocar a su Junta General de Accionistas en enero de 2019.