Cellnex coloca 200 millones de euros en bonos convertibles

Cellnex ha conseguido colocar finalmente 200 millones de euros en bonos senior, no garantizados y convertibles por acciones ordinarias, con vencimiento el 16 de enero de 2026, tras haber finalizado el proceso de prospecci¨®n acelerada de la demanda llevado a cabo ayer por BNP Paribas y Morgan Stanley.

La compa?¨ªa anunci¨® este lunes la emisi¨®n, que ha tenido como destinatarios exclusivamente a inversores profesionales, informando inicialmente de que el importe nominal iba a ser de 150 millones, ampliables a otros 50.

Finalmente, Cellnex ha comunicado este martes a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que el importe nominal de la emisi¨®n colocada ha sido en total de 200 millones de euros.

La operadora de servicios e infraestructuras de telecomunicaciones ha subrayado que, con esta nueva emisi¨®n, adicional a la que llev¨® a cabo en enero de 2018, logra alargar el vencimiento de su deuda, mejorar el coste medio de la misma y mantener su nivel de liquidez que, tras la nueva emisi¨®n, ser¨¢ de 1.700 millones de euros.

Seg¨²n los t¨¦rminos finales de la emisi¨®n, los nuevos bonos se emitir¨¢n a un precio de emisi¨®n de 100.270,5 euros, con un coste de vencimiento del 1,45%. Llegada la fecha de vencimiento (16 de enero de 2026), los bonos que no se hubieran convertido o canjeado, amortizado o recomprado y cancelado con anterioridad se amortizar¨¢n completamente por su importe nominal.

Los nuevos bonos devengar¨¢n a un inter¨¦s fijo anual del 1,50%, pagadero a a?o vencido. El precio de conversi¨®n vigente de los bonos ser¨¢ de 38,08 euros, lo que representa una prima del 60% sobre el precio de ayer en Bolsa de las acciones de Cellnex. Las acciones subyacentes a los nuevos bonos representan un 2,3% del capital social de la compa?¨ªa antes de la nueva emisi¨®n.

Est¨¢ previsto que la suscripci¨®n y desembolso de los nuevos bonos tenga lugar el pr¨®ximo 21 de enero, siempre y cuando se cumplan las condiciones previstas en el contrato de suscripci¨®n.

Esta nueva emisi¨®n ser¨¢ fungible desde la fecha de emisi¨®n con la emisi¨®n de bonos senior, no garantizados y convertibles por importe de 600 millones de euros que la compa?¨ªa llev¨® a cabo el 16 de enero de 2018, al 1,5% de inter¨¦s y con vencimiento en 2026.

Cellnex ha destacado en un comunicado la "excelente acogida" del mercado a la nueva emisi¨®n adicional de bonos. Al igual que los bonos originales, los nuevos bonos ser¨¢n convertibles en acciones ordinarias de la sociedad a decisi¨®n de los bonistas.

La compa?¨ªa podr¨¢ amortizar los bonos en su totalidad (no pacialmente) a partir del 18 de julio de 2022 si el valor de mercado de las acciones subyacentes por cada 100.000 euros de nominal de cada bono excede los 130.000 euros durante un periodo determinado de tiempo o bien en cualquier momento si m¨¢s del 85% del importe nominal agregado de los bonos emitidos ha sido convertido y/o canjeado, amortizado, recomprado y cancelado.

La nueva emisi¨®n contar¨¢ con el rating de Fitch, estim¨¢ndose una calificaci¨®n inicial de 'BBB-', coincidente con la actual calificaci¨®n de Cellnex.

La compa?¨ªa prev¨¦ que los nuevos bonos sean admitidos a negociaci¨®n en la Bolsa de Francfort, donde se negocian los bonos originales, en la fecha de emisi¨®n.

Cellnex ha asumido un compromiso de 'lock-up' hasta pasados 30 d¨ªas de la fecha de emisi¨®n en relaci¨®n con acciones y valores relacionados, sujeto a ciertas excepciones.