Levi Strauss llama de nuevo a la puerta de Wall Street

Pocas compa?¨ªas son tan conocidas a escala planetaria como Levi Strauss. La ic¨®nica marca de pantalones vaqueros decide llamar de nuevo a la puerta de Wall Street con la intenci¨®n de cotizar en la Bolsa de Nueva York. La abreviatura elegida no pod¨ªa ser otra que LEVI y su objetivo inicial es doble: recaudar 100 millones de d¨®lares y aprovechar la oportunidad para expandirse en pa¨ªses emergentes.

Levi's debut¨® en el parqu¨¦ neoyorquino en 1971, pero los descendientes del fundador de la legendaria firma con sede en San Francisco decidieron retirarla de cotizaci¨®n en 1985, cuando la competencia en el negocio de la indumentaria casual empez¨® a escalar. M¨¢s de tres d¨¦cadas despu¨¦s, el mercado es muy diferente y las compa?¨ªas tradicionales tienen dificultad para adaptarse al r¨¢pido cambio de las tendencias. Reflejo de esta tensi¨®n, el conglomerado VF Corporation anunci¨® el a?o pasado que separaba las marcas de vaqueros Wrangler y Lee en dos compa?¨ªas cotizadas independientes.

La decisi¨®n de Levi Strauss de volver al parqu¨¦ no es, por tanto, una sorpresa: de hecho ya se empez¨® a especular con esta posibilidad en noviembre, cuando?se indic¨® que buscaba alcanzar una valoraci¨®n de 5.000 millones de d¨®lares. Su filial japonesa ya cotiza en la Bolsa de Tokio.

El negocio de Levi's est¨¢ dirigido por Chip Bergh, que se hizo con el puesto de primer ejecutivo en 2011. Los resultados del ejercicio entregados al regulador burs¨¢til reflejan unos ingresos de 5.580 millones de d¨®lares, que le generaron un beneficio neto de 283 millones. El folleto se?ala que parte de lo que se recaude con la venta de acciones se destinar¨¢ a adquisiciones y otras inversiones estrat¨¦gicas.

Los t¨¦rminos deben concretarse. Los primeros detalles de la operaci¨®n citan a China, India y Brasil como mercados en los que ve una oportunidad para crecer. Levi?s cuenta actualmente con 50.000 puntos de venta por todo el mundo, de los que cerca de 3.000 son tiendas propias. Tambi¨¦n vende bajo las marcas Dockers y Denizen. La informaci¨®n muestra que redujo la deuda a la mitad en dos a?os.

Levi Strauss, fundada en 1853, pasa as¨ª a engrosar la lista de compa?¨ªas que esperan debutar durante los pr¨®ximos meses en el parqu¨¦ neoyorquino junto a populares empresas de la nueva econom¨ªa como Uber, Lyft, Airbnb o Pinterest. La colocaci¨®n estar¨¢ liderada por Goldman Sachs, JP Morgan, Bank of America, Morgan Stanley y Citigroup entre la docena de grandes bancos globales.