El Banco de Espa?a avisa a la banca de que tiene todav¨ªa m¨¢s ladrillo t¨®xico que antes de la crisis

Han pasado m¨¢s de diez a?os desde el inicio de la crisis financiera internacional y el gobernador del Banco de Espa?a, Pablo Hern¨¢ndez de Cos, (Madrid, 48 a?os), recuerda al sector que todav¨ªa est¨¢ peor que en 2008 en aspectos clave, es decir, en una situaci¨®n de debilidad si volviera la galerna.

"La banca espa?ola, tras un intenso proceso de saneamiento, recapitalizaci¨®n y reestructuraci¨®n, ha mejorado notablemente la calidad de sus activos, su rentabilidad y su solvencia. Los activos dudosos y los inmuebles adjudicados se han reducido desde sus m¨¢ximos en 2013 y 2012, respectivamente, pero su nivel sigue siendo elevado, por encima del observado antes de la crisis", apunta el gobernador en la carta de presentaci¨®n de la Memoria de Supervisi¨®n Bancaria de 2018.

Y contin¨²a en un tono exigente: "En 2018 la rentabilidad del sector ha vuelto a situarse en valores positivos y es superior a la media de la Uni¨®n Europea (UE), pero contin¨²a por debajo de los niveles previos a la crisis". En tercer lugar, admite que las entidades espa?olas tambi¨¦n han incrementado su capital total en los ¨²ltimos cuatro a?os, "pero se encuentran a la cola de los sistemas de la eurozona en t¨¦rminos de capital de mayor calidad. En definitiva, a pesar del enorme esfuerzo realizado para superar los problemas derivados de la crisis y de la mejora generalizada del sector, las entidades espa?olas se enfrentan todav¨ªa a desaf¨ªos importantes".

Entre la lista de deberes, el supervisor destaca "acelerar la reducci¨®n de activos improductivos; reforzar el capital; mejorar su rentabilidad sin relajar los est¨¢ndares de concesi¨®n de cr¨¦dito; reforzar la reputaci¨®n del sector evitando conductas inapropiadas, y competir en un nuevo entorno caracterizado por los avances tecnol¨®gicos y la aparici¨®n de nuevos actores". La gesti¨®n de la banca se complica m¨¢s cada ejercicio, como admiten los banqueros en privado.

Adecuar el modelo de negocio

Por si alg¨²n alto directivo se preguntaba c¨®mo se pueden lograr todos estos retos al mismo tiempo, la subgobernadora, Margarita Delgado, ense?a el camino en una entrevista. El problema de esta f¨®rmula es que supone perder la independencia en la gesti¨®n porque apunta hacia las fusiones.

"La banca, como cualquier otra empresa, ¨²nicamente puede subsistir si es rentable. Dado el entorno de tipos de inter¨¦s en que nos encontramos, as¨ª como la irrupci¨®n de las nuevas tecnolog¨ªas y la aparici¨®n de nuevos competidores no bancarios (fintech y bigtech), los bancos necesariamente deben evaluar y adecuar su estrategia y su modelo de negocio con vistas a fijar objetivos de medio y largo plazo que les permitan generar resultados recurrentes", indica Delgado en una entrevista realizada por el propio Banco de Espa?a.

Preguntada por si las fusiones son una soluci¨®n razonable para afrontar los retos del sector, la n¨²mero dos del Banco de Espa?a recuerda: "El papel del supervisor no es decidir qu¨¦ fusiones son deseables y cu¨¢les no, sino valorar en qu¨¦ medida una nueva entidad tiene un modelo de negocio s¨®lido y genera valor en su conjunto. Dicho esto, s¨ª que considero que, en el actual contexto de bajos tipos de inter¨¦s, en el que muchos bancos est¨¢n operando con rentabilidades por debajo de su coste de capital y con estructuras de costes muy pesadas, las fusiones son una alternativa clara para mejorar la rentabilidad y ganar en eficiencia". Destaca la rotundidad del mensaje, que llegar¨¢ a las c¨²pulas de algunas entidades que ya barajan esta posibilidad para seguir adelante.?

No obstante, tambi¨¦n apunta que aunque por ahora solo han tenido experiencia de fusiones nacionales, donde los ahorros de costes por sinergias y optimizaci¨®n de redes resultan evidentes, "a medida que avancemos en la Uni¨®n Bancaria no ser¨ªa descartable que se produjeran fusiones transfronterizas, lo que favorecer¨ªa claramente una mayor integraci¨®n financiera en Europa".

Frente a las quejas del sector por la irrupci¨®n de nuevos competidores, ¨¢giles y con poca estructura de costes, que suponen una amenaza para el modelo tradicional bancario, Delgado les recuerda que "la digitalizaci¨®n y la innovaci¨®n tecnol¨®gica en los servicios financieros introduce nuevas oportunidades en t¨¦rminos de eficiencia, nuevos negocios y v¨ªas m¨¢s din¨¢micas de acceso a clientes".

En la entrevista, la subgobernadora insiste en que "resulta fundamental que las entidades contin¨²en reforzando su capital, tanto aumentando su volumen como mejorando su calidad". Y admite el complicado papel que tienen los bancos medianos para conseguir el capital y el colch¨®n anticrisis, es decir, activos solventes que absorban las p¨¦rdidas de una entidad en caso de quiebra, denominados MREL, por sus siglas en ingl¨¦s.

"Las entidades de tama?o mediano y peque?o, se enfrentan a un desaf¨ªo mayor que las grandes para alcanzar los niveles de MREL que finalmente se establezcan, dado su acceso m¨¢s limitado a los mercados", afirma.

El problema de la reputaci¨®n tambi¨¦n aparece en la entrevista. "La evaluaci¨®n de la conducta de las entidades de cr¨¦dito frente al cliente bancario ser¨¢ un ¨¢rea sobre la que continuar¨¢ desarroll¨¢ndose una actividad supervisora intensa". La subgobernadora considera que se debe producir un cambio cultural en el modo en el que las entidades se relacionan con sus clientes. Delgado pide que se integre este asunto desde la perspectiva de la protecci¨®n de la clientela "en el marco del apetito por el riesgo y potenciar tanto el control del cumplimiento normativo de los productos y los servicios bancarios como los servicios de atenci¨®n al cliente".

La n¨²mero dos resume la forma en la que encara su trabajo, al decir que el reto del supervisor "es saber combinar adecuadamente la actividad inspectora, que permita identificar y corregir conductas inadecuadas puntuales, con el impulso para que las entidades profundicen en una cultura de conducta que alcance a toda la organizaci¨®n y que refuerce su reputaci¨®n frente a la clientela".

Por ¨²ltimo, afirma que el Banco de Espa?a va a definir y promover "buenas pr¨¢cticas en la gesti¨®n del riesgo clim¨¢tico y medioambiental en el sector financiero, realizar un an¨¢lisis sobre finanzas verdes, para apoyar la transici¨®n hacia una econom¨ªa sostenible".

Sanciones por la TAE y las comisiones

En cuanto a las sanciones realizadas en 2018, se han incoado seis expedientes por actuaciones irregulares detectadas in situ a diferentes entidades que no cita por cr¨¦ditos hipotecarios. "Estas medidas pretenden corregir las deficiencias detectadas a trav¨¦s de la labor supervisora e implican un trabajo posterior de seguimiento con el objeto de comprobar su efectivo cumplimiento".

La Memoria de Supervisi¨®n Bancaria de 201?desglosa los incumplimientos, que estuvieron relacionados con la entrega y el contenido de la informaci¨®n precontractual, el c¨¢lculo de la TAE, el cobro de comisiones por amortizaci¨®n anticipada por encima de los l¨ªmites legales o los redondeos no permitidos.

Al margen de las hipotecas, se detectaron incumplimientos en el ¨¢mbito de la protecci¨®n de los deudores sin recursos y, en concreto, en la aplicaci¨®n del C¨®digo de Buenas Pr¨¢cticas. Por estas irregularidades, "nueve bancos fueron sancionados en el a?o 2018. Se han sancionado tambi¨¦n otros incumplimientos relacionados con el gobierno corporativo, la pol¨ªtica de remuneraciones y el control interno, as¨ª como normativa reguladora relevante en cuanto al funcionamiento de las entidades de pago (por ejemplo, sus recursos propios o la salvaguarda de los fondos de clientes), de los establecimientos de cambio de moneda (como el registro de operaciones o la realizaci¨®n de operaciones no autorizadas) y de las sociedades de garant¨ªa rec¨ªproca (control y seguimiento de riesgos). Asimismo, se ha sancionado a entidades que realizaban actividades reservadas a entidades de cr¨¦dito y de pago sin autorizaci¨®n", apunta la Memoria que no detalla los nombres de los incumplidores.