La ¨²ltima moda de la Bolsa: los rastreadores de tendencias

La inversi¨®n en macrotendencias est¨¢ de moda. Cada vez hay m¨¢s productos especializados que intentan subirse a la ola de los ¨²ltimos cambios econ¨®micos y sociol¨®gicos como el boom tecnol¨®gico y la cuarta revoluci¨®n industrial, el envejecimiento de la poblaci¨®n o la mayor concienciaci¨®n por las cuestiones medioambientales. ¡°El cambio es la ¨²nica constante en nuestro mundo. Plantea riesgos y oportunidades. Y puede ser disruptivo. Las tenencias son cambios profundos en las condiciones econ¨®micas o seculares que tienen lugar a largo plazo¡±, recuerda en un informe Henk Grootveld, de Robeco. ¡°En esencia, la inversi¨®n en tendencias es la b¨²squeda de ganadores estructurales pero, sobre todo, la identificaci¨®n de los perdedores, pues seguro que habr¨¢ much¨ªsimos a lo largo del cambio¡±, a?ade.

La ¨²ltima firma en subirse a este carro es Natixis Investment Managers. La gestora de fondos francesa ha presentado esta semana Thematics Asset Management que invertir¨¢ en estrategias tem¨¢ticas internacionales como la seguridad, el agua, la inteligencia artificial y la rob¨®tica. ¡°Concedemos mucha importancia a identificar, desarrollar y gestionar tem¨¢ticas de inversi¨®n a lo largo de varias d¨¦cadas y que se alimentan de cuatro fuerzas primarias que est¨¢n transformando nuestro mundo: los cambios demogr¨¢ficos, la globalizaci¨®n, la innovaci¨®n y la escasez de recursos¡±, sostiene Karen Kharmandarian, presidente y director de inversiones de Thematics Asset Management.

Los fondos tem¨¢ticos se especializan en tecnolog¨ªa, demograf¨ªa o medioambiente

Saber elegir los ganadores de los cambios radicales que se avecinan (o m¨¢s bien que ya est¨¢n aqu¨ª) es vital para la rentabilidad de cualquier cartera. Sin embargo, conviene separar el grano de la paja en el cada vez m¨¢s lleno escaparate financiero de productos tem¨¢ticos. Lo primero que conviene tener en cuenta que la inversi¨®n en tendencias no es apostar por modas pasajeras. ¡°Los inversores deben centrarse en tendencias disruptivas como, por ejemplo, el auge y evoluci¨®n de internet, la inteligencia artificial, el internet de las cosas o la econom¨ªa compartida. En particular, las tendencias que combinan nuevas tecnolog¨ªas y modelos de negocio innovadores tienden a ser todav¨ªa m¨¢s poderosas que las dem¨¢s a la hora de influir sobre los beneficios de las empresas, pues propician cambios tecnol¨®gicos o socio-demogr¨¢ficos¡±, seg¨²n el experto de Robeco.

Las megatendencias son normalmente aquellas que revisten la capacidad de influir sobre la vida de las personas. En este sentido, cada vez tienen m¨¢s importancia las estrategias de inversi¨®n orientadas a negocios cuyo enfoque es preservar la Tierra. ¡°Esta tendencia est¨¢ promoviendo muchos cambios en la sociedad, desde la producci¨®n sostenible de alimentos hasta las energ¨ªas limpias, o el surgimiento del sector de los veh¨ªculos el¨¦ctricos. La generaci¨®n millennial presenta una conciencia medioambiental cada vez mayor¡±, seg¨²n el experto de la gestora holandesa.

H¨¢bitos de consumo

Los nuevas generaciones no solo muestran diferencias respecto a sus mayores en temas vinculados a la ecolog¨ªa. Tambi¨¦n presentan gustos o h¨¢bitos distintos en la forma en la que consumen. Por eso, Andy Wild, responsable de banca comercial de HSBC en Europa, ha identificado varias tendencias que determinar¨¢ que compa?¨ªas. Muchos millennials, seg¨²n el experto del banco brit¨¢nico, prefieren gastar su dinero en actividades en vez de en cosas materiales. ¡°Hay que hacerles sentir¡±, dice Wild. ¡°Existe una oportunidad para que las industrias tecnol¨®gicas y el comercio minorista aprovechen el sentido de la aventura de los consumidores j¨®venes mejorando su oferta basada en experiencias¡±.

Otro cambio de calado que han tra¨ªdo los j¨®venes es su apuesta por productos distintivos y producidos a nivel local en vez de los que se fabrican masivamente. Un ejemplo son las peque?as cervezas artesanas, que en Europa han triplicado su n¨²mero en los ¨²ltimos seis a?os hasta llegar a las 7.000 referencias. ¡°Las compa?¨ªas que puedan customizar sus productos y colaborar con proveedores locales podr¨¢n venderle m¨¢s f¨¢cilmente sus art¨ªculos a esta generaci¨®n¡±, concluye el experto del HSBC.