KKR pacta la compra de Axel Springer por 6.800 millones

El fondo de capital riesgo Kohlberg Kravis Roberts (KKR) lanzar¨¢, de acuerdo con los principales accionistas de la compa?¨ªa, una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) para adquirir el 100% del capital del grupo alem¨¢n de medios, marketing y publicidad Axel Springer por 6.800 millones de euros en efectivo, seg¨²n informaron las empresas, que el pasado 30 de mayo hab¨ªan revelado sus contactos para excluir a la empresa germana de los mercados burs¨¢tiles.

De este modo, la firma de inversi¨®n abonar¨¢ en efectivo 63 euros por cada acci¨®n del grupo editorial propietario de los diarios Bild o Die Welt, as¨ª como de publicaciones como Business Insider o Rolling Stone, lo que representa una prima del 39,7% respecto al precio de sus acciones el pasado 29 de mayo, fecha anterior a que se confirmasen p¨²blicamente las negociaciones.

La oferta est¨¢ condicionada a lograr una adhesi¨®n m¨ªnima del 20% y cuenta con el respaldo de los consejos de administraci¨®n y de supervisi¨®n de Axel Springer, que recomiendan a los accionistas de la compa?¨ªa aceptar la propuesta de KKR.

En este sentido, Axel Springer ha llegado a un acuerdo con KKR y con entidades controladas por Friede Springer, la viuda de Axel C?sar Springer, el periodista fundador de la compa?¨ªa, que actualmente controla de manera directa e indirecta el 42,6% de las acciones del grupo, as¨ª como por Mathias D?pfner, consejero delegado de Axel Springer, quien controla un 2,8% de las acciones, respecto de la estructura legal de la transacci¨®n y de los futuros principios de gobernanza de la empresa.

Seg¨²n este acuerdo, cuya validez estar¨¢ sujeta al cierre de la transacci¨®n, los actuales miembros de la ejecutiva de Axel Springer seguir¨¢n dirigiendo la empresa y el consejo de supervisi¨®n de esta continuar¨¢ estando formado por nueve miembros y liderado por su actual presidente, Ralph B¨¹chi.

"El consejo de administraci¨®n da la bienvenida a una potencial colaboraci¨®n con KKR. Ofrecer¨ªa una excelente perspectiva estrat¨¦gica para nuestra compa?¨ªa", indic¨® Mathias D?pfner, destacando que los planes de crecimiento de Axel Springer requieren una "inversi¨®n significativa" en personal, productos, tecnolog¨ªa y marcas durante los pr¨®ximos a?os.

"La alianza estrat¨¦gica con KKR nos permitir¨ªa buscar importantes oportunidades de crecimiento proporcionando capacidades adicionales de financiaci¨®n, aliviando al mismo tiempo el mero enfoque en los objetivos financieros a corto plazo", a?adi¨®.

Por otro lado, el grupo editorial ha revisado sus previsiones anuales, anticipando una ca¨ªda de sus ingresos de entre el 1% al 5%, mientras que el resultado de bruto de explotaci¨®n ajustado (Ebitda) de la compa?¨ªa retroceder¨¢ en torno a un 5%.

Al cierre de 2018, el grupo germano contabiliz¨® un beneficio de 124 millones de euros, menos de la mitad del registrado durante el a?o anterior debido al impacto at¨ªpico de la venta de sus oficinas. Sin embargo, los ingresos ordinarios escalaron un 3,4%, hasta 851 millones de euros.