La banca se la juega con la pandemia

Uno de los discursos m¨¢s sonados de Christine Lagarde como directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI) fue el que pronunci¨® en febrero de 2019, en Londres. Mencion¨® al banquero villano de Mery Poppins como met¨¢fora de la imagen social que el sector financiero debe superar. Admiti¨® que esta percepci¨®n existe por las ¡°fortunas hinchadas para unos pocos¡± o los sueldos r¨¦cord de la banca tras la crisis de 2008. Y a?adi¨®: ¡°En demasiados casos, el sector financiero se ha desviado de su noble prop¨®sito original y ha trabajado duro para servirse a s¨ª mismo en lugar de servir a las personas y a la econom¨ªa en general¡±. En Espa?a esa imagen descrita por Lagarde, actual presidenta del Banco Central Europeo (BCE), se ensombrece a¨²n m¨¢s por los casi 50.000 millones con los que los ciudadanos rescataron entidades (casi todas cajas de ahorros) en 2012.

Por estos motivos, la sociedad espera mucho de la banca en esta pandemia. Los Gobiernos de todo el mundo piden a los bancos que hagan llegar la liquidez y los pr¨¦stamos a los peque?os aut¨®nomos y a los m¨¢s grandes empresarios para que la econom¨ªa aguante viva durante la Covid-19. Las entidades, que tutelan los sistemas de pagos, est¨¢n prestando bajo la protecci¨®n parcial de los avales del Estado, que son una manera de preservar la solvencia de los bancos a cambio de exigirles que no cierren el grifo, como sucedi¨® entre 2008 y 2012 en Espa?a.

No cabe duda de que esta crisis es diferente. ¡°No se van a rescatar bancos, sino aut¨®nomos, pymes y empresas. Esta vez, los bancos no son el problema, son parte de la soluci¨®n, ya que podr¨¢n seguir financiando la econom¨ªa, contando con el apoyo del Gobierno y de los reguladores¡±, comenta Antonio Carrascosa, exresponsable del fondo de rescate (FROB) y ex consejero ejecutivo de la Junta ?nica de Resoluci¨®n (JUR) en Bruselas.

Una banca m¨¢s fuerte, pero limitada

En el mercado nadie duda de que el coronavirus ha cogido m¨¢s fuerte a la banca que hace 10 a?os en liquidez y solvencia, aunque sus ratios de capital est¨¢n a la cola de Europa y sus valoraciones en Bolsa ya eran un drama antes del virus. ¡°Los bancos est¨¢n m¨¢s robustos en capital, lo que les da capacidad para ayudar con pr¨¦stamos. Adem¨¢s, tienen el empuje de las facilidades contables de los reguladores y supervisores que han le¨ªdo los problemas de esta crisis con m¨¢s rapidez que en 2008¡±, apunta Francisco Ur¨ªa, socio responsable de Servicios Financieros de KPMG en Europa.

Los bancos han percibido que se espera mucho de ellos y que dif¨ªcilmente tendr¨¢n otra oportunidad m¨¢s clara para recuperar la imagen perdida. Por eso han arrancado con una bater¨ªa de potentes medidas, sobre todo de liquidez, yendo m¨¢s all¨¢ de las facilidades concedidas por el Gobierno, por ejemplo, en la moratoria de hipotecas.

Al tiempo que los reguladores les han permitido utilizar el capital guardado en las huchas para incrementar su capacidad de prestar, les han exigido suspender los dividendos y recortar los salarios y bonus. Esta segunda medida se ha adoptado m¨¢s por un efecto est¨¦tico ¡ªen mitad de una situaci¨®n muy dif¨ªcil¡ª que puramente financiero, apunta Fernando de la Mora, director general de la consultora financiera Alvarez & Marsal, que a?ade que ha ocurrido en m¨¢s sectores.

Las declaraciones de los m¨¢ximos directivos bancarios, como la presidenta del Santander, Ana Bot¨ªn, reflejan que son conscientes de que se juegan su reputaci¨®n. Uno de los riesgos es publicitar productos atractivos que luego no son tales por la letra peque?a o comercializar incorrectamente los cr¨¦ditos ICO, algo que ha ocurrido. Diferentes asociaciones y clientes han denunciado que algunos bancos exig¨ªan contratar seguros de vida a los que ped¨ªan estos productos avalados por el Estado, algo que no est¨¢ permitido. La Comisi¨®n Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) ha abierto una pesquisa y el Banco de Espa?a dice que lo vigilar¨¢ de cerca.

Fuentes de la supervisi¨®n espa?ola apuntan que ¡°la correcta colocaci¨®n de los avales es clave para que el sector recupere la reputaci¨®n perdida; deben cerciorarse de que todas las normas se cumplen, desde las c¨²pulas hasta la ¨²ltima oficina¡±. Jos¨¦ Manuel Campa, presidente de la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en ingl¨¦s), insiste en declaraciones a EL PA?S: ¡°Deben ser cuidadosas en facilitar los productos que necesitan sus clientes, pero no aprovechar su posici¨®n para obtener rentas adicionales¡±. Un ex alto cargo de la supervisi¨®n espa?ola explica el motivo: ¡°La raz¨®n de fondo es que los empleados tienen incentivos perversos que les llevan a colocar productos que no necesita el cliente. Adem¨¢s, esta situaci¨®n demuestra una falta de vigilancia interna¡±.

Desde el lado de los consumidores, se habla de hechos concretos. ¡°Nos preocupa que las redes no se adapten a las directrices de las c¨²pulas. Nos llegan muchas personas que no cumplen con la moratoria y que en la oficina no se les ofrece alternativa pese a que las c¨²pulas han manifestado su voluntad de ayudar a las familias que lo necesiten¡±, dice Patricia Su¨¢rez, presidenta de Asufin.

No obstante, Su¨¢rez a?ade que, tras estos casos de mala praxis, ¡°r¨¢pidamente algunas entidades han dado marcha atr¨¢s, lo que significa que est¨¢n sensibles a las exigencias de la sociedad. Estaremos vigilantes¡±.

1,8 billones m¨¢s para prestar

La patronal bancaria AEB es tajante: ¡°Nos parece inaceptable vincular un producto ICO a un seguro de vida. Si ha ocurrido, ser¨¢n casos aislados y ya seguro que corregidos¡±. Directivos bancarios admiten que, con la potencia de las redes sociales, unos pocos casos pueden arruinar toda su actuaci¨®n ante la sociedad.

Los bancos han entrado con munici¨®n en este batalla y pueden prestar. Campa afirma que ¡°la liberaci¨®n de los colchones de capital en unos 180.000 millones ampl¨ªa la capacidad de cr¨¦dito entre 1,5 y 1,8 billones de euros¡±. Pero no habr¨¢ barra libre de cr¨¦ditos pese a esas inyecciones y los avales del Gobierno. El m¨¢ximo dirigente de la EBA se?ala que a las entidades se les puede pedir que reestructuren los plazos de los cr¨¦ditos y apliquen los menores intereses posibles. ¡°Pero el banco debe buscar que el cliente devuelva el pr¨¦stamo; tienen que seguir aplicando una adecuada valoraci¨®n de los riesgos porque, si no, a medio plazo tendr¨¢n un problema de solvencia y volveremos a la crisis de 2008¡±.

Aqu¨ª los bancos pueden volver a ser vistos como los malos de la pel¨ªcula porque su margen est¨¢ limitado por la prolongaci¨®n de la crisis, que elevar¨¢ la morosidad, el consumo de capital y la entrada en p¨¦rdidas, la l¨ªnea roja que nadie quiere traspasar. Fuentes de la supervisi¨®n europea esperan que la banca espa?ola, ni en su conjunto ni individualmente, presente problemas en 2020, aunque todav¨ªa la incertidumbre es elevada: ¡°Todos han reforzado su capital y han mejorado su gesti¨®n del riesgo¡±. Ur¨ªa coincide y apunta que no cree ¡°que lleguen los problemas de solvencia ni que tengan que ampliar capital¡±.

No obstante, otro alto cargo europeo, buen conocedor del sector, que pide el anonimato, es tajante: ¡°No se ha conocido un caso de una econom¨ªa cuyo PIB haya ca¨ªdo un 9%, como puede ocurrir en Espa?a, en donde, al menos, las entidades m¨¢s d¨¦biles no entren en p¨¦rdidas salvo que la recuperaci¨®n sea muy r¨¢pida¡±. De la Mora no descarta, si la crisis se prolonga, bancos con serios problemas al menos en 2021.

Todo es cuesti¨®n del tiempo y del vigor en la salida. Un ex alto cargo de la supervisi¨®n espa?ola cree que los esfuerzos financieros y fiscales p¨²blicos que se hacen solo se justifican si hay una recuperaci¨®n en V. ¡°De lo contrario, se agravar¨¢n los problemas¡±. Y si la crisis sanitaria muta en una financiera, los bancos volver¨ªan a ser los villanos de Mary Poppins.

Un amplio abanico de medidas

En cuanto a las medidas concretas, el Gobierno, las autoridades supervisoras y reguladoras y el sector financiero han actuado de manera m¨¢s sincronizada que en ninguna otra crisis. ¡°Se percibe un ambiente de sinton¨ªa que no se vio en 2008¡±, comenta un ex alto cargo de la supervisi¨®n espa?ola. Todos tienen el mismo objetivo: que las empresas y aut¨®nomos no echen la persiana y evitar as¨ª que se dispare el paro. Por eso, las entidades han lanzado una gran bater¨ªa de productos y medidas como las siguientes:

+ Adelantar el pago de las prestaciones por desempleo para los colectivos vulnerables y las pensiones entre una semana y 10 d¨ªas.

+ Aplazar la amortizaci¨®n del capital en pr¨¦stamos hipotecarios.

+ Diferir el pago del principal en pr¨¦stamos al consumo. Solo se abonan los intereses.

+ Aplazar el pago del alquiler social tres meses a aquellas familias especialmente vulnerables cuya vivienda forme parte del Fondo Social de Vivienda.

+ Aplazamiento del pago hasta 12 meses en el capital de las hipotecas.

+ Supresi¨®n de comisiones por retirar efectivo en los cajeros.

+ Instauraci¨®n del pago semanal a proveedores.

+ La banca colocar¨¢ hasta 100.000 millones de euros con avales del Estado, que cubren entre el 80% y el 60% de la posible morosidad en l¨ªneas de liquidez y nuevos cr¨¦ditos para aut¨®nomos, pymes y grandes empresas. Los bancos deben aplicar ¡°un menor tipo de inter¨¦s, ampliar los plazos de devoluci¨®n e introducir periodos de carencia¡±.

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