ACS se dispara en Bolsa tras la oferta de 5.200 millones de Vinci por su filial industrial

La confirmaci¨®n por parte de ACS de su predisposici¨®n a negociar con Vinci la venta de la mayor parte de su divisi¨®n industrial, Cobra, provoc¨® este viernes un rebote de hasta el 25% en su cotizaci¨®n en Bolsa. Los primeros contactos con el gigante constructor y concesionario franc¨¦s, que ha presentado una oferta no vinculante de 5.200 millones de euros, no solo tiraron al alza de la propia empresa presidida por Florentino P¨¦rez sino del conjunto de la Bolsa espa?ola, que logr¨® esquivar los n¨²meros rojos en el tramo final de la sesi¨®n.

En la nota que ACS remiti¨® a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para informar de los contactos se recogen los detalles iniciales de la operaci¨®n. ¡°Vinci ha presentado al Grupo ACS una oferta no vinculante con el objetivo de negociarla adquisici¨®n de su Divisi¨®n Industrial, cuya cabecera es ACS Servicios Comunicaciones y Energ¨ªa SA¡±, se?ala. ¡°El per¨ªmetro de la operaci¨®n incluir¨ªa, adem¨¢s de las actividades de ingenier¨ªa y obras, las participaciones en ocho concesiones, o PPP (proyectos de colaboraci¨®n p¨²blico-privada), principalmente de energ¨ªa, as¨ª como la plataforma de desarrollo de nuevos proyectos en el sector de energ¨ªa renovable¡±.

Seg¨²n detalla ACS, Vinci gestionar¨ªa el pago de los 5.200 millones de euros con la entrega de 2.800 millones ¡ª"como m¨ªnimo"¡ª, en met¨¢lico, y el resto (2.400), en acciones del grupo franc¨¦s, o en met¨¢lico. La propuesta para la venta de la divisi¨®n industrial, que factur¨® en datos proforma 6.300 millones en 2019 ¡ªy su rendimiento neto fue de 600 millones¡ª, ha recibido el visto bueno del consejo de ACS, y solo resta para el cierre de la operaci¨®n el resultado de la due diligence (proceso de revisi¨®n), en el que se llevar¨¢ a cabo el examen de las actuaciones necesarias para la segregaci¨®n (carve out) de las actividades que no entrar¨ªan en la venta a Vinci.

Este desprendimiento de ACS queda encuadrado dentro del giro estrat¨¦gico que est¨¢ llevando a cabo el grupo espa?ol hacia la construcci¨®n y explotaci¨®n de las infraestructuras, para el que cuenta con Dragados, Hochtief, Iridium y la mitad de Abertis. De llevarse a cabo la venta a Vinci, ser¨ªa la primera operaci¨®n de semejantes caracter¨ªsticas, y se producir¨ªa despu¨¦s de que Vinci Airports, filial de la constructora francesa, tomase el control a principios de 2019 de una participaci¨®n mayoritaria (50,01%) en el aeropuerto de Gatwick, en Londres, por 2.900 millones de libras (unos 3.223 millones de euros), convirti¨¦ndose en el segundo operador del mundo.

ACS y Vinci informar¨¢n al mercado en el momento oportuno del resultado eventual de las negociaciones.