El Santander pierde 9.048 millones hasta septiembre, pero logra un beneficio de 1.750 millones en el tercer trimestre

El Banco Santander se anot¨® unas p¨¦rdidas de 9.048 millones de euros durante los nueve primeros meses de este a?o, frente a un beneficio de 3.732 millones de euros registrado un a?o antes. La entidad sigue lastrada por el cargo contable realizado en el trimestre pasado por 12.600 millones con el que actualiz¨® el fondo de comercio de sus filiales y los cr¨¦ditos fiscales o activos fiscales diferidos (DTAs). El Santander hizo este cargo ante el deterioro de las perspectivas econ¨®micas a ra¨ªz de la covid-19. Como se comunic¨® en el segundo trimestre, ¡°este ajuste no afecta a la posici¨®n de liquidez ni de solvencia¡± del banco.

En este contexto, el banco obtuvo un beneficio ordinario (sin tener en cuenta estos cargos contables) de 3.658 millones de euros en los primeros nueve meses de este a?o, un 41% menos que en el mismo periodo del a?o anterior, por las mayores provisiones relacionadas con la pandemia, as¨ª como por el deterioro de los tipos de cambio que golpean todos los m¨¢rgenes de la cuenta de resultados. Tanto el margen de intereses como el margen bruto tuvieron ca¨ªdas de casi el 10% hasta septiembre, pese a la mejora de los resultados por operaciones financieras, que subieron un 85% en los nueve primeros meses del a?o.

Aunque la pandemia ha afectado a la actividad, la entidad afirma que ha observado ¡°mejores tendencias¡± en el tercer trimestre. As¨ª, el beneficio ordinario en el tercer trimestre estanco fue de 1.750 millones de euros, un 18% m¨¢s con respecto al segundo en euros constantes, por la recuperaci¨®n de los ingresos (+7%) y a menores dotaciones por insolvencias (-14%). Si se compara el beneficio ordinario de este a?o con el del tercer trimestre de 2019, la ca¨ªda es del 4%. Los resultados fueron bien recibidos por el mercado en la primera parte de la sesi¨®n las acciones del Santander subieron un 4%, pero al cierre, el Ibex cambi¨® de signo y los t¨ªtulos del banco perdieron el 1,67%.

Junta de accionistas para repartir dividendos

Este martes, desde las nueve de la ma?ana, en paralelo a la presentaci¨®n de resultados, el Santander ha celebrado su junta general de accionistas que ha dado el visto bueno a cuestiones como la distribuci¨®n de un dividendo complementario en acciones con cargo a los resultados de 2019, de 0,10 euros por t¨ªtulo, y otro pago en efectivo en 2021, tambi¨¦n de 0,10 euros, con cargo a reservas. Todo esto debe estar sujeto a la aprobaci¨®n de las autoridades regulatorias.

La mayor parte de las intervenciones de los accionistas fueron para quejarse por la ca¨ªda de los dividendos, as¨ª como el descenso de la cotizaci¨®n. Bot¨ªn admiti¨® que ambos hechos son malas noticias, pero recalc¨® que, lo que depende del equipo gestor, es decir, incrementar la fortaleza del banco, se ha cumplido y dijo que esperaba una recuperaci¨®n de los t¨ªtulos.

Los supervisores han afirmado que es necesario que desaparezcan las incertidumbres econ¨®micas para que permitan repartir dividendos, al menos en su totalidad, una medida con la que busca reforzar los ratios de capital de las entidades. Mientras tanto, todos los bancos est¨¢n presionando para que se anule el veto al pago a los accionistas. En su discurso, Bot¨ªn admiti¨® que ¡°todav¨ªa el escenario econ¨®mico es muy incierto¡±.

La junta ha tenido lugar en la Ciudad Financiera Santander, en Boadilla del Monte (Madrid) y no en Santander con el fin de evitar los desplazamientos y por las restricciones derivadas de la pandemia del coronavirus. En la junta, Ana Bot¨ªn, presidenta del Banco Santander, dijo: ¡°La actividad se est¨¢ recuperando con fuerza, por eso el tercer trimestre fue mucho mejor que el segundo. Los ingresos crecieron un 18% en euros constantes¡±, sin tener en cuenta el tipo de cambio, ¡°a medida que la actividad volvi¨® casi a niveles pre-pandemia, las provisiones cayeron un 14% y seguimos reduciendo costes por encima de lo esperado¡±.

La presidenta tambi¨¦n afirm¨® que ha mejorado la solvencia de los clientes y que espera un beneficio ordinario de unos 5.000 millones de euros para el conjunto del a?o con una mejora del ratio de capital CET 1 fully loaded, el de m¨¢s calidad, que ahora est¨¢ en el 11,98%. Por este motivo, ha a?adido: ¡°Estoy convencida de que volveremos a dar dividendos en efectivo, cuando las recomendaciones regulatorias lo permitan, gracias a los resultados del grupo, la fortaleza de balance, nuestra posici¨®n de liquidez y nuestra diversificaci¨®n de negocio. Por eso, hoy proponemos a los accionistas la aprobaci¨®n de un dividendo en efectivo de 0,10 euros por acci¨®n en 2021, sujeto a la aprobaci¨®n regulatoria y otras condiciones¡±.

Seg¨²n Bot¨ªn, las perspectivas para 2021 ¡°depender¨¢n de la evoluci¨®n de la pandemia, pero nuestra estrategia y nuestro modelo de negocio nos proporciona de manera favorable para seguir apoyando a los clientes y obtener resultados para los accionistas¡±.

ERE por la digitalizaci¨®n y el virus

Seg¨²n public¨® Expansi¨®n, el banco prepara un ERE para 3.000 empleados. En la presentaci¨®n de resultados, el consejero delegado, Jos¨¦ Antonio ?lvarez, coment¨® que la entidad pactar¨ªa con los sindicatos la reducci¨®n de plantilla, sin dar m¨¢s detalles. Y a?adi¨® que los ajustes de plantilla y sucursales tambi¨¦n llegar¨¢n a Reino Unido, Polonia y Portugal para acomodar su estructura a la digitalizaci¨®n y lograr el objetivo de reducir los costes en 1.000 millones en dos a?os tras la situaci¨®n creada por la crisis.

Los ingresos en los nueve primeros meses se situaron en 33.355 millones de euros, un descenso del 10%, influido por la ca¨ªda de las divisas frente al euro, mientras que las comisiones se redujeron un 14%. Seg¨²n la entidad, la ca¨ªda se debe a que la crisis sanitaria ha provocado menos transacciones de los clientes. Las operaciones financieras subieron un 84% por ¡°el impacto positivo de las coberturas de tipos de cambio, las ventas de carteras y la gesti¨®n de la volatilidad de los mercados¡±.

En cuanto a los costes, ascendieron a 15.786 millones, un 9% menos que en septiembre de 2019. El ratio de eficiencia, que refleja lo que gasta la entidad por cada 100 euros que ingresa, se mantiene en el 46,8%. Seg¨²n la entidad, en los nueve primeros meses del a?o, la regi¨®n de Europa ha logrado unas sinergias de costes de 500 millones de euros, ¡°una cifra por encima del objetivo para todo 2020, que se suman a los 200 millones de 2019. De este modo, el Santander habr¨¢ cumplido a finales de a?o y antes de lo previsto el objetivo de ahorro de costes de 1.000 millones de euros en Europa que anunci¨® en 2019. La entidad espera reducir los costes por valor de otros 1.000 millones en los pr¨®ximos dos a?os en Europa¡±.

Brasil y M¨¦xico, los pa¨ªses que m¨¢s aportan

En cuanto a la distribuci¨®n del beneficio, el 41% procede de Sudam¨¦rica, el 39% de Europa y un 20% de Norteam¨¦rica. Solo Brasil aporta el 30% del total, aunque en septiembre ha ganado un 11% en euros constantes, es decir, sin aplicar el tipo de cambio de las divisas. El negocio de cr¨¦ditos al consumo representa el 15%, mientras que M¨¦xico supone el 11% y Espa?a y Estados Unidos colaboran con el 9%. Ambos pa¨ªses est¨¢n en ca¨ªda en sus resultados, del 58% y 24% respectivamente, hasta el tercer trimestre. El Reino Unido aporta el 6%, mientras que Portugal y Chile el 5%. El resto de pa¨ªses completan la distribuci¨®n con menores aportaciones.

Pese a estas aportaciones de resultados por parte de Brasil y M¨¦xico, en la distribuci¨®n de los cr¨¦ditos estos dos pa¨ªses solo representan el 7% y el 3% respectivamente del total. Por contra, Espa?a que supone el 9% de las ganancias, acumula el 23% de los cr¨¦ditos, es decir, de los riesgos. Lo mismo sucede con el Reino Unido, que tiene el 27% de los pr¨¦stamos con otro 9% en resultados. Esta comparativa indica los grandes m¨¢rgenes que tiene el Santander en esos pa¨ªses por el riesgo que se asume y lo escasos que son en Europa. Sin embargo, ahora la morosidad es mayor en Espa?a, con el 5,98%, que en Brasil, el 4,64%; en M¨¦xico est¨¢ en el 2,33%, frente al 1,30% del Reino Unido.

Respecto a Espa?a, la entidad justifica la ca¨ªda de resultados del 58% se debe a las mayores dotaciones, solo compensadas parcialmente por la ca¨ªda de costes. Todos los m¨¢rgenes de la cuenta descienden alrededor del 10%. Desde el inicio de la pandemia, ha financiado 71.700 millones para aut¨®nomos y empresas, de los que 27.600 millones tienen garant¨ªa del ICO. Ha concedido 18.000 moratorias hipotecarias, de consumo o tarjetas. Cuenta con 27.053 empleados, un 9% menos que hace un a?o, y 3.110 oficinas, un 20% menos.