Villar Mir salda sus deudas con OHL con la entrega de dos sociedades y 45 millones

Grupo Villar Mir (GVM) ha alcanzado un acuerdo sobre los t¨¦rminos del pago de la deuda con OHL, que ascend¨ªa a 129 millones de euros, mediante la daci¨®n en pago de participaciones en las sociedades Pacadar y Alse Park, as¨ª como el reconocimiento de una deuda de 45,85 millones de euros, seg¨²n ha indicado en un comunicado remitido a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Los t¨¦rminos del acuerdo contemplan la daci¨®n en pago del 100% de las acciones de Pacadar, filial de GVM dedicada a prefabricados de hormig¨®n, a favor de OHL para liquidar parcialmente la deuda, as¨ª como la daci¨®n en pago de las participaciones de la sociedad Alse Park (que gestiona aparcamientos), representativas del 32,5% de su capital propiedad de GVM. Asimismo, se incluye el reconocimiento por GVM de una deuda de 45,85 millones de euros frente a OHL.

Esta deuda se distribuye en tres tramos. El primero es de 22 millones de euros con vencimiento a cinco a?os y garantizado mediante una prenda sobre acciones de Espacio Information Technology. El segundo, por importe de 11 millones de euros, y con vencimiento a dos a?os, se garantiza mediante una prenda sobre determinados derechos de cr¨¦dito de GVM. El tercero comprende 12,85 millones de euros con vencimiento a cinco a?os y su repago es contingente a la valoraci¨®n en Bolsa de la participaci¨®n de GVM en Ferroglobe o a su venta a determinado precio.

En virtud del acuerdo alcanzado, OHL tambi¨¦n acepta liberar a GVM de sus obligaciones como garante solidario de la deuda de Pacadar frente a OHL. Y acuerda la extinci¨®n del contrato de reconocimiento de deuda, siempre condicionado a que las operaciones ahora acordadas se cierren antes del pr¨®ximo 20 de febrero.

En abril del a?o pasado, Villar Mir y OHL acordaron la retirada de una demanda judicial de esta ¨²ltima contra la primera por un cr¨¦dito impagado. A cambio, el grupo familiar, que a la vez era accionista de referencia de la constructora, se compromet¨ªa a pagarle 129 millones antes de septiembre de 2020. Pero el tiempo corri¨® y las cosas se complicaron, a lo que se sum¨® la pandemia. El pasado verano, Villar Mir reconoci¨® que no podr¨ªa hacer frente a la deuda.

En respuesta, a principios de agosto, casi dos mes antes de vencer el plazo que hab¨ªan pactado para el pago, OHL advirti¨® que estaba dispuesta a ejecutar las garant¨ªas de pago, entre las que se inclu¨ªan precisamente las participaciones de Pacadar. La amenaza no se materializ¨® cumplido el 30 de septiembre, pero empez¨® entonces una negociaci¨®n con sucesivas pr¨®rrogas de plazo en las que de nuevo sali¨® a relucir la entrega de Pacadar.

Los problemas financieros del Grupo Villar Mir han llevado en los ¨²ltimos a?os a deshacerse de algunas sociedades del holding, pero la liquidez obtenida de ventas como la de Ferroatl¨¢ntica o Fertiberia, ambas a mediados de 2019, no le permiti¨® pagar la deuda con OHL ni salir de n¨²meros rojos (perdi¨® m¨¢s de 300 millones el a?o pasado). Las desinversiones continuaron este a?o y afectaron precisamente a la estructura de la constructora.

En mayo, tras una negociaci¨®n de meses, vendi¨® un 16% de su participaci¨®n en OHL a los empresarios mexicanos Mauricio y Luis Amodio (Caabsa), que se convirtieron en nuevos accionistas de referencia ya que Villar Mir se quedaba con un 15%. La operaci¨®n, a 1,1 euros por acci¨®n, se cifr¨® en m¨¢s de 50 millones e inclu¨ªa una opci¨®n de compra sobre un 9% adicional v¨¢lida hasta noviembre. Esa posibilidad, pactada a 1,2 euros por acci¨®n (31 millones) fue descartada por los Amodio en un momento en que el valor de OHL en Bolsa estaba muy por debajo Las acciones arrancaron 2020 en 1,08 euros y cotizan ahora en el entorno de los 0,75 euros.

En sus ¨²ltimas cuentas presentadas, OHL registr¨® unas p¨¦rdidas de 114,2 millones en los nueve primeros meses de este a?o. El coronavirus impactaba en sus ingresos (2.070 millones, un 2,3% menos que en el mismo periodo de 2019), pero sobre todo en sus resultados. La mayor parte de las p¨¦rdidas se correspond¨ªan a las l¨ªneas de negocio de Construcci¨®n y Desarrollos, as¨ª como al deterioro de activos de empresas vinculadas, es decir, al Grupo Villar Mir. Asimismo, la compa?¨ªa aprovisionaba 35,8 millones de euros precisamente por la deuda de GVM, aunque a la vez se?alaba que esperaba llegar a un acuerdo para cobrarla, como finalmente ha sucedido.