L Catterton compra la ic¨®nica empresa de sandalias Birkenstock con el respaldo de LVMH

El holding L Catterton ha acordado comprar la firma de sandalias alemana Birkenstock. La empresa francoestadounidense cerr¨® la operaci¨®n el pasado viernes, y podr¨ªa alcanzar los 4.000 millones, seg¨²n Bloomberg. Tambi¨¦n puj¨® por la empresa germana el fondo CVC Capital Partners, que estuvo cerca de llegar a un trato, pero finalmente fue L Catterton quien convenci¨® a los propietarios de Birkenstock por su capacidad para acometer una expansi¨®n . La cartera de inversiones de L Catterton se acerca a los 23.000 millones de d¨®lares en 18 pa¨ªses, seg¨²n la informaci¨®n de la compa?¨ªa.

L Catterton es un holding nacido en 2016 del acuerdo entre 6 de la firma de capital privado Catterton, LVMH y Groupe Arnault, el holding familiar de Bernard Arnault. La presencia de este ¨²ltimo tambi¨¦n habr¨ªa influido en la decisi¨®n de los due?os del fabricante de sandalias al contar el grupo LVMH con marcas como Mo?t Chandon, Hennesy o Louis Vuitton.

¡°Nuestra plataforma y red global proporcionar¨¢n a Birkenstock no solo con nuevas oportunidades, sino con los recursos para apoyar el crecimiento continuo de la marca y el negocio ¡°, asegur¨® Michael Chu, codirector ejecutivo de L Catterton. Seg¨²n los t¨¦rminos del acuerdo, la firma de capital privado y la empresa de inversi¨®n familiar del multimillonario Bernard Arnault adquirir¨¢n una participaci¨®n mayoritaria en Birkenstock. Los hermanos Christian y Alex Birkenstock conservar¨¢n una participaci¨®n en la empresa.

Goldman Sachs asesor¨® en la venta, que fue encabezada por el director ejecutivo de Birkenstock, Oliver Reichert, para el que la marca ¡°da un salto cu¨¢ntico hacia el pr¨®ximo cap¨ªtulo de nuestra historia de ¨¦xito¡°.

L Catterton tambi¨¦n tiene en su cat¨¢logo otras empresas textiles como Pepe Jeans, la firma de cosm¨¦ticos Bliss y el minorista en l¨ªnea Everlane. Por su parte, Birkenstock es una marca de casi 250 a?os m¨¢s conocida por sus sandalias, que comenzaron vendi¨¦ndose a un p¨²blico joven y alternativo y se han convertido en un objeto de lujo respaldado por el gusto de muchas famosas. El a?o previo a la pandemia, la empresa hab¨ªa vendido 23,8 millones de pares de zapatos (su ejercicio fiscal acaba en septiembre), con unos ingresos de 721 millones de euros. En Estados Unidos, Birkenstocks se introdujo en 1966, cuando la modista y dise?adora Margot Fraser comenz¨® a importar las sandalias despu¨¦s de descubrirlas en unas vacaciones en Alemania. Tambi¨¦n fabrican complementos como cinturones o bolsos.

Empresas hist¨®ricas controladas por familias como Birkenstock buscan con esta operaci¨®n capitalizar el aumento de las valoraciones que est¨¢n impulsando a las empresas de consumo. Por otra parte, el capital privado ha visto en ellas una oportunidad para impulsar las ventas y atraer inversores a trav¨¦s de un eventual salida a Bolsa.