El fondo IFM se compromete de ¡°viva voz¡± a que se mantenga la cotizaci¨®n de Naturgy y su sede en Espa?a

El fondo IFM, que ha lanzado una opa sobre el 22,69% de Naturgy, traslad¨® las intenciones que tiene con su entrada en el capital en una reuni¨®n presencial con los responsables de la empresa encabezados por su presidente, Francisco Reyn¨¦s, y que hasta ahora solo hab¨ªa verbalizado en foros externos. Seg¨²n se ha desvelado en la junta general de accionistas celebrada este martes, el fondo australiano comunic¨® que tiene vocaci¨®n de permanencia, que quiere entrar en el consejo de administraci¨®n con los puestos que le correspondan de acuerdo a su participaci¨®n y que se compromete a mantener la sociedad cotizada y con sede en Espa?a. Asimismo, ha subrayado que apoya los planes de transici¨®n energ¨¦tica y la pol¨ªtica de dividendo sostenible trazados por la compa?¨ªa.

Francisco Reyn¨¦s, en rueda de prensa posterior a la junta, ha manifestado que solo ha hablado dos veces con los responsables de IFM, la primera unas horas antes de conocerse la existencia de la opa y la segunda, en esta ocasi¨®n, en la que el fondo transmiti¨® sus compromisos de ¡°viva voz¡±, lo que el ejecutivo balear considera suficiente para un fondo de prestigio. ¡°Es un fondo suficientemente reputado y serio para que nosotros no podamos poner ni de lejos en duda lo que se nos ha trasladado. A d¨ªa de hoy conocemos sus intenciones y tanto ellos como nosotros podamos hacer las clarificaciones oportunas¡±, manifest¨® Reyn¨¦s, que a?adi¨® que ¡°las intenciones tienen que ser plasmadas tambi¨¦n en el correspondiente folleto que va a ser publico por tiempo suficiente como para que los accionistas puedan tomar sus decisiones¡±.

Reyn¨¦s, como hizo ante la ¨²nica pregunta que se produjo en la junta, se?al¨® que el consejo de administraci¨®n de la empresa no desvelar¨¢ su posici¨®n sobre la oferta hasta que la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) no haga p¨²blico el folleto, momento en que tendr¨¢ 10 d¨ªas para pronunciarse al igual que los accionistas para decidir su acuden a o no a la opa. ¡°El consejo dar¨¢ y publicar¨¢ su opini¨®n. Seremos transparentes, pero no tenemos valoraciones que hacer ahora¡±, afirm¨® Reyn¨¦s, quien a?adi¨® que ser¨¢ una recomendaci¨®n, pero que la decisi¨®n final estar¨¢ en manos de cada accionista.

IFM lanz¨® una oferta parcial voluntaria sobre el grupo energ¨¦tico espa?ol el pasado 26 de enero, que hizo efectiva el 5 de febrero y que ahora debe pasar todos los tr¨¢mites despu¨¦s de que la CNMV la admitiera. Entre ellos, la aprobaci¨®n por parte del Consejo de Ministros, que debe sopesar si admite la entrada de un inversor extracomunitario en una empresa que considera estrat¨¦gica. Esta salvedad se debe a la normativa decretada por la crisis de la pandemia para impedir que inversores se aprovechen de la debilidad que puedan tener algunas entidades.

La oferta se hizo por un m¨¢ximo de 220 millones de acciones, correspondientes al 22,69% del capital, a un precio de 23 euros por t¨ªtulo y condicionada a que acuda al menos el 17%. El objetivo de IFM es principalmente el accionariado minoritario con la intenci¨®n de que los principales accionistas del grupo no participen. El principal accionista es Criteria, que posee el 24,8%, mientras los fondos CVC y GIP tienen algo m¨¢s del 20% cada uno. La firma estatal argelina Sonatrach cuenta con el 4%. Es decir, si se cumplen los objetivos de IFM y no acude ninguno de estos actuales accionistas, solo quedar¨ªa en torno al 8% del capital entre minoritarios.

Seg¨²n esos compromisos, IFM respalda el plan de inversi¨®n de Naturgy, que prev¨¦ destinar en torno a 3.500 millones de euros a la digitalizaci¨®n, redes inteligentes y apuesta por instalaciones renovables hasta 2030 en electricidad, y proyecta 4.000 millones en gas renovable. Los objetivos se reflejar¨¢n en un nuevo plan estrat¨¦gico que el grupo ten¨ªa previsto presentar en febrero, pero que por la opa ha retrasado hasta un momento adecuado. Dicho plan se centrar¨¢ en responder a los retos del entorno: electrificaci¨®n de la econom¨ªa, la inversi¨®n en renovables (la empresa ya cuenta con una potencia de 4.600 MW instalada), la incorporaci¨®n de gases renovables (biogas e hidr¨®geno) y descarbonizaci¨®n.

Asimismo, ha identificado inversiones por valor de 14.000 millones en los planes europeos de Next Generation, e los que 6.300 se destinar¨ªan a generaci¨®n el¨¦ctrica renovable; 3.900 millones a gases renovables; 1.500 a digitalizaci¨®n y 1.400 a eficiencia energ¨¦tica. Otros 700 millones se enfocar¨ªan a transici¨®n justa y 200 a movilidad sostenible. Adem¨¢s, el grupo ha propuesto un plan para potenciar el hidr¨®geno verde consistente en la construcci¨®n de una red de repostaje y varios proyectos de producci¨®n, entre los que destacan los de La Robla (Le¨®n) y Meirama (A Coru?a).

Los accionistas, la mayor parte de ellos por v¨ªa telem¨¢tica, aprobaron las cuentas del grupo del pasado ejercicio, en el que tuvo unas p¨¦rdidas de 347 millones frente a unos beneficios de 1.401 millones del anterior. En el periodo, Naturgy realiz¨® una revisi¨®n de activos que supuso un impacto de 1.363 millones debido a la menor demanda y la nueva regulaci¨®n. El dividendo repartido ha alcanzado los 1,44 euros por acci¨®n, un 5% m¨¢s que el ejercicio anterior.

Reyn¨¦s tambi¨¦n inform¨® de que esta semana espera cerrar el acuerdo con la italiana ENI y el Gobierno de Egipto sobre la planta de licuefacci¨®n egipcia de Damietta para desprenderse de su negocio por 600 millones de d¨®lares (unos 500 millones de euros). El pacto pone fin a un contencioso abierto en 2012 e implica que Naturgy recibir¨¢ la mayor¨ªa de los activos de Uni¨®n Fenosa Gas (UFG) situados fuera de Egipto, valorados en unos 250 millones de euros, y se desprender¨¢ de las actividades comerciales en Espa?a.

Otra consecuencia derivada del pacto es que Naturgy queda liberada de un contrato de aprovisionamiento de gas anual de alrededor de 3,5bcm (3.500 millones de metros c¨²bicos) para suministrar a ciclos combinados en Espa?a y que acababa en 2029. Reynes se?al¨® que gracias a las renegociaciones de contratos se reducir¨¢n un 30% los compromisos de compra de gas por parte de Naturgy entre 2019 y 2025.