Competencia autoriza la fusi¨®n de CaixaBank y Bankia con condiciones en torno al n¨²mero de oficinas

La Comisi¨®n Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha autorizado la fusi¨®n por absorci¨®n de Bankia por CaixaBank. La operaci¨®n esta? subordinada al cumplimiento de los compromisos presentados por la entidad catalana para fusionar la tercera y cuarta entidad bancarias de Espa?a, pasando a convertirse en la l¨ªder en el mercado de servicios bancarios, concretamente en todos los segmentos de banca minorista. El an¨¢lisis encuentra que la integraci¨®n dar¨¢ lugar a una situaci¨®n de monopolio en 86 c¨®digos postales, lo que supone una amenaza en la banca minorista. CaixaBank, que cuenta con 6.600 sucursales por la integraci¨®n, se compromete a mantener abiertas las 326 oficinas donde est¨¦ y no haya ninguna oficina competidora.

Tras el an¨¢lisis de todos los mercados, la CNMC ha concluido que la operaci¨®n no supondr¨¢ una amenaza para la competencia efectiva en los mercados de banca corporativa, banca de inversi¨®n, factoring, tarjetas, TPV, producci¨®n y distribuci¨®n de seguros y gesti¨®n de fondos y planes de pensiones. Ello porque, seg¨²n el organismo, ¡°o bien las cuotas resultantes no son preocupantes, o bien la adici¨®n de Bankia es reducida, por lo que no se produce una modificaci¨®n relevante de la estructura competitiva de mercado previa a la operaci¨®n, y existe presi¨®n competitiva suficiente en todos ellos¡±.

Sin embargo, s¨ª estima que supone una amenaza para la competencia efectiva en determinados ¨¢mbitos del mercado de banca minorista. As¨ª, para el mercado de sucursales, adem¨¢s de realizar el an¨¢lisis a nivel nacional y provincial, y a la vista de los elevados ¨ªndices de concentraci¨®n derivados de la operaci¨®n en determinadas provincias, la autoridad ha llevado a cabo un an¨¢lisis local identificando todos aquellos c¨®digos postales en los que las partes solapan sus actividades, realizando un exhaustivo an¨¢lisis de cuotas de mercado y n¨²mero de competidores existentes en los entornos locales m¨¢s afectados, considerando is¨®cronas (en un mismo radio) de 1,5 kil¨®metros de distancia desde las sucursales de la entidad fusionada. El an¨¢lisis de c¨®digos postales resulta tambi¨¦n un proxy adecuado para otros mercados de producto que pueden tener una contrataci¨®n en el entorno de la sucursal, como cr¨¦ditos, dep¨®sitos o servicio de cajeros.

Como resultado de este an¨¢lisis, se han identificado 86 c¨®digos postales en los que la entidad resultante quedar¨¢ o bien en una situaci¨®n de monopolio (el nuevo banco ser¨¢ el ¨²nico presente en 21 c¨®digos) o en situaci¨®n de duopolio expuesta a d¨¦bil presi¨®n competitiva en un radio de 1,5 kil¨®metros desde la sucursal en otros 65 c¨®digos postales. Tras comparar productos y condiciones ofrecidas en los distintos segmentos de mercado por ambas entidades y sus principales competidores, el organismo ha concluido que ¡°la nula o reducida presi¨®n competitiva en estas zonas otorgar¨¢ a la entidad resultante un elevado poder de mercado que podr¨ªa influir en su comportamiento, con posibles efectos adversos para los consumidores ubicados en dichos c¨®digos¡±.

En particular, se ha identificado un riesgo de exclusi¨®n financiera en aquellos lugares donde est¨¦n presentes ¨²nicamente las partes, debido a la posibilidad de cierre de las oficinas bancarias presentes en dichas zonas tras la fusi¨®n. Asimismo, en aquellos entornos en los que no existe una suficiente presi¨®n competitiva por parte de terceros operadores, podr¨ªa producirse un empeoramiento en las condiciones comerciales para los actuales clientes de Bankia.

Adicionalmente, el an¨¢lisis del mercado de cajeros autom¨¢ticos ha puesto de manifiesto que, para los clientes de terceras entidades que ten¨ªan suscritos acuerdos con Bankia (como ING, Sabadell y las entidades pertenecientes a la red Euro6000), una posible ruptura de los acuerdos, como consecuencia de la fusi¨®n, supondr¨ªa para ellos dejar de acceder a esa red de cajeros en las condiciones en las que ven¨ªan haci¨¦ndolo y tener que pagar una comisi¨®n m¨¢s elevada. Esta situaci¨®n ser¨ªa especialmente perceptible en las localizaciones en las que la posici¨®n de Bankia en el mercado de cajeros es especialmente relevante.

Cierre de oficinas

A la vista de los problemas de competencia identificados, las partes han propuesto una serie de compromisos a los que queda subordinada la operaci¨®n. En relaci¨®n con los riesgos de exclusi¨®n financiera y el posible endurecimiento de comisiones y condiciones comerciales, CaixaBank se ha comprometido a no abandonar, salvo en supuestos excepcionales sujetos a autorizaci¨®n previa de la CNMC, ning¨²n municipio en el que actualmente est¨¦ presente una de las partes (o ambas) y no haya ninguna oficina competidora con el fin de evitar la exclusi¨®n financiera en dichos municipios.

Asimismo, en los 21 c¨®digos en que se quedar¨¢ en situaci¨®n de monopolio, se compromete a mantener a los clientes de Bankia las mismas condiciones y t¨¦rminos que tengan actualmente suscritos en sus productos durante un periodo de tres a?os, as¨ª como a ofrecer sus productos, en el resto de c¨®digos identificados como problem¨¢ticos (los citados 65) en condiciones sustancialmente iguales o no peores a las ofrecidas por CaixaBank en los tres c¨®digos postales con mayor exposici¨®n a competidores durante el mismo periodo.

La entidad se compromete tambi¨¦n a no cobrar, en ninguno de los 86 c¨®digos identificados como problem¨¢ticos, comisiones a los clientes procedentes de Bankia, por realizar una operaci¨®n en ventanilla cuando esa operaci¨®n hubiese sido gratuita de acuerdo con las condiciones ofrecidas por Bankia en la fecha de autorizaci¨®n en un periodo de tres a?os.

Tambi¨¦n debe comunicar a los clientes de Bankia (previa aprobaci¨®n del borrador de comunicaci¨®n por parte de la CNMC) tanto el cierre de la operaci¨®n como los posibles cambios en productos que pudieran afectarles. En particular, se refiere a que deber¨¢ comunicar con car¨¢cter previo a la implementaci¨®n de los cambios las nuevas comisiones aplicables como resultado de la modificaci¨®n de un producto o servicio derivada de la fusi¨®n; los productos ofrecidos a los clientes de CaixaBank para los que dichos clientes provenientes de Bankia cumplan con los criterios de elegibilidad establecidos y sean equiparables o mejores a los productos que tengan contratados en Bankia; que las modificaciones entrar¨¢n en vigor en un plazo m¨ªnimo de 60 d¨ªas en el caso de los clientes personas f¨ªsicas (consumidores y aut¨®nomos) y de 30 d¨ªas en el caso del resto de clientes; los derechos de que dispone el cliente ante un cambio de condiciones, y la libertad del cliente para cambiar de entidad bancaria.

Por ¨²ltimo, adquiere el compromiso de identificar a los clientes de Bankia que cumplan con los requisitos de elegibilidad de la cuenta social de CaixaBank, y comunicarles la posibilidad de beneficiarse de las condiciones de dicha cuenta. Asimismo, CaixaBank se compromete a mantener, durante la vigencia de este compromiso, dicha cuenta social o un producto equivalente, pero siempre en condiciones iguales o m¨¢s beneficiosas para los clientes que las de la actual cuenta social.

En relaci¨®n con los riesgos derivados de una posible ruptura de los acuerdos existentes entre Bankia e ING, por un lado, y con Euro6000 y Sabadell, por otro, para el uso de sus cajeros autom¨¢ticos, y sin perjuicio de lo previsto en los acuerdos suscritos, Caixabank se ha comprometido a ofrecer a los clientes de dichas entidades acceso a los cajeros que eran titularidad de Bankia antes de la operaci¨®n, durante un per¨ªodo de 18 meses y en las mismas condiciones econ¨®micas previstas en los citados acuerdos y, en el caso de cierre de cajeros de Bankia, dar acceso a los clientes de dichas entidades anteriores al cajero de Caixabank m¨¢s pr¨®ximo al cajero de Bankia cerrado. Para ello, se?alizar¨¢ debidamente los cajeros afectados, con el objetivo de que sean f¨¢cilmente identificables por parte de los clientes de las correspondientes entidades.

Por ¨²ltimo, en cuanto a las participaciones minoritarias comunes de Caixabank y Bankia, se compromete a cumplir con las obligaciones que establecen los respectivos estatutos y pactos de socios en cuanto a la desinversi¨®n del porcentaje de participaci¨®n del capital social que exceda del l¨ªmite previsto como resultado de la operaci¨®n, comprometi¨¦ndose a no ejercer en ning¨²n caso los derechos de voto asociados a la proporci¨®n de capital proveniente de Bankia en la parte que exceda los l¨ªmites de participaci¨®n hasta su desinversi¨®n.

La CNMC ha considerado estos compromisos adecuados para solucionar los problemas de competencia que presentaba la operacio?n, en la medida en que neutralizan o mitigan los riesgos identificados, y vigilara? el cumplimiento de los mismos por parte de Caixabank, quien deber¨¢ informar a la CNMC en los plazos acordados para ello durante su vigencia.