Un fondo ofrece 20.000 millones por Toshiba y sus acciones se disparan un 18%

Toshiba confirm¨® a ¨²ltima hora del martes que estudia una oferta de adquisici¨®n por 20.000 millones de d¨®lares del fondo de capital riesgo luxemburgu¨¦s CVC Capital Partners, lo que sacar¨ªa al fabricante de electr¨®nica japon¨¦s de la Bolsa para pasar a manos privadas. Su consejo de administraci¨®n tiene previsto reunirse este mi¨¦rcoles para discutir el posible acuerdo, seg¨²n una persona familiarizada con el asunto. A ra¨ªz de la noticia, las acciones de Toshiba se dispararon un 18% el martes hasta su tope diario, la mayor subida desde 2017, llevando su ganancia de 2021 al 57% y su valor de mercado a unos 19.000 millones de d¨®lares.

¡°Toshiba recibi¨® ayer una propuesta inicial y pedir¨¢ m¨¢s aclaraciones y la considerar¨¢ cuidadosamente¡±, ha afirmado Toshiba en un comunicado, sin dar m¨¢s detalles.

Seg¨²n el medio japon¨¦s Nikkei, es posible que se presente una propuesta formal este mismo mi¨¦rcoles. Eso la convertir¨ªa en la mayor compra liderada por capital privado desde 2013, y en la mayor adquisici¨®n de CVC registrada.

La oferta llega en un momento en que Toshiba se enfrenta al escrutinio de los activistas tras una serie de esc¨¢ndalos, incluyendo una multa r¨¦cord por contabilidad defectuosa, miles de millones de d¨®lares en p¨¦rdidas y una entrada fallida en la energ¨ªa nuclear de Estados Unidos. La empresa contrat¨® a su director ejecutivo, Nobuaki Kurumatani, antiguo ejecutivo de CVC, para recuperar la confianza de los inversores.

¡°Los accionistas pueden ser receptivos a la oferta dado que el acuerdo parece ofrecer una prima¡±, ha declarado Naoki Fujiwara, director de fondos de Shinkin Asset Management, en declaraciones recogidas por Bloomberg. Seg¨²n una fuente an¨®nima citada por Reuters, CVC considera una prima del 30% sobre el precio de las acciones al cierre de este martes.

Fujiwara a?ade que la operaci¨®n tambi¨¦n tendr¨¢ que superar otro frente: ¡°El gobierno [japon¨¦s] tambi¨¦n tendr¨¢ que dar su aprobaci¨®n debido a la participaci¨®n de Toshiba en Defensa. Todav¨ªa hay muchas dudas sobre si este tipo de acuerdo es factible¡±.

Toshiba mantiene una profunda implicaci¨®n con la sociedad y el gobierno nip¨®n por sus trabajos de desmantelamiento de la accidentada central nuclear de Fukushima, un proceso que llevar¨¢ d¨¦cadas. Asimismo, se espera que de ser privatizada se enfrente a una intensa revisi¨®n regulatoria, ya que es una de las pocas empresas que pueden construir reactores nucleares y equipos sensibles, como bater¨ªas de iones de litio para los submarinos militares de japoneses.

¡°Aunque se haya enfrentado a la quiebra, Toshiba sigue siendo una de las principales empresas de Jap¨®n. Tambi¨¦n tiene muchos negocios vinculados a las pol¨ªticas del gobierno, por lo que parece poco realista que se convierta en una empresa privada de propiedad extranjera¡±, seg¨²n Takuro Hayashi, analista de Iwai Cosmo Securities.