Espa?a, l¨ªder en p¨¦rdidas de ayudas bancarias

Espa?a lidera el ranking de los pa¨ªses europeos con m¨¢s ayudas p¨²blicas a la banca que se han perdido. Eurostat cifra el dinero desperdiciado en 58.415 millones de euros hasta finales de 2020. Se trata de unos 10.000 millones m¨¢s que el ejercicio anterior. El incremento ha sido consecuencia de haber tenido que rectificar las cuentas del llamado ¡°banco malo¡±, Sareb, por exigencias europeas.

La oficina estad¨ªstica de la UE suma los d¨¦ficits p¨²blicos generados entre 2008 y 2020 por las intervenciones de los gobiernos para remediar la crisis financiera. Como explica Antoni Garrido, catedr¨¢tico de Econom¨ªa Aplicada de la Universidad de Barcelona, ¡°Eurostat establece que el impacto de las p¨¦rdidas efectivas generadas por las ayudas bancarias cada a?o deben consolidarse en el d¨¦ficit p¨²blico¡±.

Las ¨²ltimas cuentas revelan que Espa?a supera a Alemania, cuyos contribuyentes han tenido que soportar unas p¨¦rdidas acumuladas de 49.106 millones de euros hasta finales de 2020. Le siguen Irlanda, con 48.438 millones; Grecia, con 27.297, y Portugal con 22.340.

De este asunto lo m¨¢s asombroso es la cuant¨ªa. De un rescate bancario que ¡°no iba a costar ni un euro al contribuyente¡± como hab¨ªan sostenido el presidente Mariano Rajoy y el ministro de Econom¨ªa, hoy vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, hemos pasado a la sangr¨ªa m¨¢s elevada de Europa. Para poner las cifras en contexto, cabe recordar que los recortes en gasto social entre 2011 y 2014 ascendieron a 2,3 puntos del PIB (unos 24.000 millones de euros), seg¨²n Fedea.

Las cuentas de la Sareb requieren muchas m¨¢s explicaciones. Sabemos que su deuda de 35.000 millones de euros se ha convertido en p¨²blica y que tiene un patrimonio negativo de 10.529 millones. Las p¨¦rdidas anuales acumuladas entre 2013 y 2020 ascendieron a 5.075 millones. Y seg¨²n la propia entidad, el 60% de esta cuant¨ªa, 3.042 millones de euros, han sido originados por un swap que, inexplicablemente, se contrat¨® en agosto de 2013 para cubrir posibles subidas de los tipos de inter¨¦s. Entonces, la Sareb estaba presidida por Bel¨¦n Romana, ahora consejera del Banco Santander. Este derivado de 42.221 millones de euros (el m¨¢s cuantioso de la UE), fue contratado con varios bancos (Santander, Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦ral, CaixaBank, Barclays, Credit Agricole) y hoy est¨¢ diluido en el mercado.

Durante los ¨²ltimos cuatro a?os el swap ha generado unas p¨¦rdidas superiores a los 500 millones anuales. En 2017 y 2018, por ejemplo, las p¨¦rdidas ascendieron a 548 millones y 570 millones de euros, respectivamente. Durante estos mismos a?os los presupuestos del Estado destinaron 474 millones y 481 millones a pol¨ªticas de vivienda.

Los swaps son productos derivados de alto riesgo que han arruinado a miles de peque?as empresas y particulares, cuyas consecuencias son imprevisibles incluso para sus dise?adores. En la Comisi¨®n de Investigaci¨®n de la Crisis Financiera, el presidente de la Sareb, Jaime Echegoyen, dijo que deshacer la operaci¨®n del swap costar¨ªa 1.900 millones de euros.

Sabemos parte de la historia porque estamos en la Uni¨®n. Los responsables deben explicar las caracter¨ªsticas de este misterioso contrato y c¨®mo se puede evitar que siga costando un dinero que este pa¨ªs precisa en asuntos dram¨¢ticamente prioritarios.