Los bancos restringen los cr¨¦ditos a las empresas en plena recuperaci¨®n, seg¨²n avisa Cepyme

El par¨®n provocado por la crisis de la covid-19 sigue poniendo en peligro la supervivencia de las empresas espa?olas. Muchas de ellas apenas ven la luz al final del t¨²nel y se enfrentan a un escenario de restricci¨®n crediticia preocupante para los pr¨®ximos meses, seg¨²n ha alertado este lunes la Confederacio?n de la Pequen?a y Mediana Empresa (Cepyme).

La ca¨ªda del cr¨¦dito nuevo ha sido del 38,6% en el segundo trimestre de 2021 en comparaci¨®n con el mismo per¨ªodo del a?o anterior, cuando se generalizaron los avales del Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO) para paliar la crisis del coronavirus. Sin embargo, se registra tambi¨¦n una bajada del 11% en comparacio?n con los datos de nuevo cre?dito del an?o 2019, cuando au?n no habi?a estallado la pandemia. El organismo advierte de que la restricci¨®n del cr¨¦dito pondr¨¢ trabas a la recuperaci¨®n tanto de las peque?as y medianas empresas del comercio, m¨¢s perjudicadas por las restricciones y por la ca¨ªda de la actividad, como de aquellas m¨¢s grandes, que ven lastradas sus inversiones en los pr¨®ximos meses.

Menos oferta y ca¨ªda de la demanda

Conforme la Encuesta de Pr¨¦stamos Bancarios (EPB) del segundo trimestre de 2021, este descenso se debe a una reducci¨®n de la demanda de cr¨¦dito por parte de las empresas y a un aumento de la aversi¨®n al riesgo por parte de las entidades financieras. La incertidumbre ante la evoluci¨®n de la covid-19 y las importantes p¨¦rdidas registradas por las compa?¨ªas en 2020 han alimentado un entorno altamente vol¨¢til, que ha mermado la fiabilidad de las previsiones empresariales.

Las pymes son las m¨¢s perjudicadas por esta restricci¨®n crediticia. Seg¨²n la encuesta, la cantidad de cr¨¦dito que el sector bancario ofrece a ellas es cada vez menor, lo que se explica por su mayor desgaste en los ¨²ltimos meses. Las peque?as y medias empresas arrastran graves secuelas de la pandemia y acusan problemas de escasez de liquidez y de impago de deudas. La falta de certezas en el medio plazo, subidas no planificadas como la del salario m¨ªnimo y los crecientes costes de materias primas y de electricidad amenazan con agravar una situaci¨®n ya delicada.

Sin embargo, el problema no solo afecta el lado de la oferta. Aunque las empresas espa?olas aumentaron su demanda de cr¨¦dito para financiar el capital circulante hasta mediados de 2020, este incremento descendi¨® en los siguientes trimestres y, de momento, sigue siendo negativo.

¡°No creo que sea generalizado¡±

Joaqu¨ªn Maudos Villarroya, catedr¨¢tico de An¨¢lisis Econ¨®mico de la Universidad de Valencia, matiza que la restricci¨®n de cr¨¦dito no es todav¨ªa un fen¨®meno preocupante para todas las empresas: ¡°Puede ser el caso de las que hayan sido duramente golpeadas por la covid-19 en sectores vulnerables y excesivamente endeudadas, pero no creo que sea algo generalizable a todas las pymes¡±.

Seg¨²n comenta el experto, en la encuesta que el BCE hace a las empresas en el segundo trimestre de este a?o, el acceso a la financiaci¨®n es el principal problema solo para el 10% de ellas, y apenas hay diferencias por tama?os. Con respecto a la disponibilidad de cr¨¦dito, es mayor el porcentaje de empresas que opina que ha aumentado que ha disminuido, si bien la diferencia es mayor en las grandes empresas (27,7%) que en las pymes (14,4%).

El Gobernador del Banco de Espa?a, Pablo Hern¨¢ndez de Cos, ha advertido este lunes de que ¡°la crisis est¨¢ lejos de terminar y su impacto final en el sector bancario y la estabilidad financiera se materializar¨¢ previsiblemente a medida que se eliminen las medidas de apoyo¡±. Las primeras moratorias en el pago de los cr¨¦ditos a las empresas y aut¨®nomos empezar¨¢n a concluir en marzo de 2022, que es cuando el sector cree que se elevar¨¢ la morosidad.

Aun as¨ª, Hern¨¢ndez de Cos ha destacado que la pandemia lleg¨® en un momento en el que los bancos estaban mucho m¨¢s preparados que durante la anterior crisis financiera y que las entidades con m¨¢s capital y mayor valor burs¨¢til han incrementado m¨¢s el volumen de pr¨¦stamos que las entidades menos poderosas. A Maudos no le sorprende que los bancos m¨¢s d¨¦biles sean los que cierran el cr¨¦dito. ¡°Eso es lo normal porque a m¨¢s riesgo, m¨¢s consumo de capital, por lo que si ya tienen mucho riesgo no se pueden permitir prestar m¨¢s porque tienen poco capital¡±, concluye el catedr¨¢tico.