Repsol vende el 25% de su filial de renovables por 905 millones a Cr¨¦dit Agricole y EIP

Tras varios meses deshojando la margarita, Repsol dar¨¢ entrada en el accionariado de su filial de energ¨ªas renovables a un consorcio formado por la aseguradora Credit Agric¨®le Assurances (que forma parte del grupo financiero hom¨®nimo, el segundo mayor de Francia) y el fondo suizo Energy Infraestructure Partners (EIP).

La entente de inversores pagar¨¢ 905 millones de euros en efectivo por el 25% del capital de la compa?¨ªa, en la que la empresa presidida por Antonio Brufau tiene depositadas buena parte de sus esperanzas de reconversi¨®n en empresa multienerg¨¦tica. La empresa argumenta que la incorporaci¨®n de ambas firmas al capital de Repsol Renovables lleva aparejado un ¡°compromiso de inversi¨®n¡± para reforzar su crecimiento, su entrada a nuevos mercados y la incorporaci¨®n de ¡°tecnolog¨ªas complementarias como la e¨®lica marina¡±.

En una reuni¨®n extraordinaria, el consejo de administraci¨®n de la petrolera espa?ola ha dado luz verde este jueves a la operaci¨®n, que ha comunicado a cierre de mercado a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), y que ¡ªsumada la deuda¡ª la supone valorar la filial verde en 4.383 millones de euros. Repsol Renovables cuenta con una cartera de m¨¢s de 1,6 gigavatios (GW) de capacidad instalada y est¨¢ presente en cuatro pa¨ªses: Espa?a, Estados Unidos, Chile y Portugal. Su objetivo es alcanzar los 6 GW en 2025 y los 20 en 2030.

La operaci¨®n tendr¨¢ efectos econ¨®micos desde el 1 de enero pasado y se completar¨¢ antes de finalizar el a?o, una vez se hayan recibido las autorizaciones regulatorias necesarias. El pacto con sus nuevos socios implica que tanto Repsol Renovables como sus filiales seguir¨¢n consolidando en las cuentas del grupo espa?ol. El movimiento es similar al seguido en algunos proyectos concretos de renovables, como en el parque e¨®lico Delta (Zaragoza), en el que Pontegadea, el veh¨ªculo inversor de Amancio Ortega, cuenta con un 49% desde noviembre del a?o pasado. O en la plana fotovoltaica de Valdesolar (Badajoz), en la que InfraRed tiene el mismo porcentaje desde marzo. La diferencia es que la entrada de nuevos socios se produce en la filial en su conjunto y no en activos concretos.

¡°Contar con socios del prestigio de Cr¨¦dit Agricole Assurances y EIP en Repsol Renovables refuerza la validez de nuestra estrategia y nuestra ambici¨®n de ser un actor relevante en la transici¨®n energ¨¦tica. Y da cumplimiento a nuestras expectativas en este importante proceso¡±, afirma el consejero delegado de la petrolera, Josu Jon Imaz, en la nota en la que comunica la venta al regulador burs¨¢til. ¡°Como socios, comparten nuestra visi¨®n estrat¨¦gica para crecer en renovables, aportan su experiencia y subrayan el valor de nuestra plataforma de crecimiento¡±.

En la presentaci¨®n de su ¨²ltimo plan estrat¨¦gico (el actual: 2021-2025), en noviembre de 2020, Repsol ya se daba un plazo de 18 meses para dar entrada a un socio financiero en su filial verde o para sacarla a Bolsa. Al final, la opci¨®n que ha cuajado ha sido la primera.

Segunda v¨ªa abierta

La transacci¨®n no supone, en ning¨²n caso, poner punto final a otra negociaci¨®n en la que la petrolera espa?ola est¨¢ inmersa desde hace semanas: la posible venta del 25% de su divisi¨®n de exploraci¨®n y producci¨®n de crudo. Fuentes del sector aseguran que las negociaciones con EIG Global Energy Partners siguen su curso, ajenas a lo acordado este jueves con Cr¨¦dit Agricole y EIP. Esa rama de la empresa a¨²n aporta m¨¢s de la mitad del resultado de Repsol. Con esa operaci¨®n, la petrolera con sede en Madrid podr¨ªa tanto reducir su deuda neta (5.900 millones de euros) como fortalecer su m¨²sculo financiero para su apuesta por las energ¨ªas renovables.