La cuesta de enero este a?o se adelanta a septiembre

Los precios de bienes y servicios suelen actualizarse peri¨®dicamente a comienzos de cada a?o. Pero la espiral inflacionista que asola a toda Europa, con una incidencia a¨²n mayor en Espa?a, est¨¢ provocando que se adelanten las subidas. La cuesta de enero puede avanzarse este a?o, con una larga cuesta de septiembre, por el aumento imparable de los costes. Los suministros b¨¢sicos, la cesta de la compra, las hipotecas, los recibos de la luz y el gas, los carburantes, la restauraci¨®n y hasta el ocio est¨¢n sometidos al hurac...

Los precios de bienes y servicios suelen actualizarse peri¨®dicamente a comienzos de cada a?o. Pero la espiral inflacionista que asola a toda Europa, con una incidencia a¨²n mayor en Espa?a, est¨¢ provocando que se adelanten las subidas. La cuesta de enero puede avanzarse este a?o, con una larga cuesta de septiembre, por el aumento imparable de los costes. Los suministros b¨¢sicos, la cesta de la compra, las hipotecas, los recibos de la luz y el gas, los carburantes, la restauraci¨®n y hasta el ocio est¨¢n sometidos al hurac¨¢n inflacionista.

Va a ser una de las vueltas al trabajo y al cole m¨¢s caras, sobre todo porque se produce en un contexto en el que muchos bienes b¨¢sicos y de uso cotidiano llevan meses al alza, erosionando el poder adquisitivo de las familias. ¡°Lo hemos notado en todo¡±, resume con resignaci¨®n ?ngela, de 38 a?os, higienista dental en paro de Madrid que estudia magisterio. ¡°Las vacaciones han sido la guinda: el hotel, la gasolina¡­ Y eso que solo nos hemos podido permitir unos pocos d¨ªas¡±, explica. ¡°Luego vuelves a casa y est¨¢n las facturas de la luz, el gas¡­ Parece que nos est¨¢ llegando una crisis¡±, a?ade. Pero no quiere estresarse: tras dos a?os duros por la pandemia, dice, ¡°hay que dejarse llevar un poco, hay que vivir¡±.

Todos los servicios y bienes relacionados con la energ¨ªa y la alimentaci¨®n son los que m¨¢s van a pesar en los bolsillos de los consumidores este septiembre. La economista Mar¨ªa Jes¨²s Fern¨¢ndez, de Funcas, considera posible que la inflaci¨®n haya tocado techo, o est¨¦ a punto de hacerlo, pero prev¨¦ que se mantenga en niveles altos durante unos meses. ¡°Todo esto si no hay cortes totales de suministro del gas ruso o la situaci¨®n econ¨®mica empeora dr¨¢sticamente¡±, a?ade. Hay mucha incertidumbre. El IPC, estima, podr¨ªa acabar en torno al 8% en diciembre.

Revisiones al alza de las hipotecas y de los contratos de luz anuales, destinar m¨¢s dinero para llenar el dep¨®sito del coche para ir a trabajar, pagar m¨¢s por el men¨² del d¨ªa, la cesta de compra, el gimnasio¡­ Estos son los servicios y productos que se ver¨¢n afectados este septiembre por la espiral de subidas:

Hipotecas. El que se haya comprado una casa y la est¨¦ pagando vive sobresaltado. Cada recibo que le gira el banco es un susto. El eur¨ªbor a 12 meses, la referencia del mercado interbancario que marca el coste de la mayor¨ªa de las hipotecas a tipo variable en pa¨ªses como Espa?a, no para de escalar. En agosto cerr¨® en el 1,758%, la tasa m¨¢s alta desde enero de 2012, y el ritmo de incremento mayor desde 2000. Tambi¨¦n se han encendido las alarmas para los que planeaban cerrar la compra de una vivienda en septiembre y tienen que pedir un pr¨¦stamo al banco. ¡°Mi hermana va a negociar ahora una hipoteca y la situaci¨®n est¨¢ complicada¡±, comenta Laila, de 37 a?os y madre de una ni?a de 4. ¡°Est¨¢ preocupada porque en la televisi¨®n est¨¢n todo el d¨ªa diciendo que el eur¨ªbor va a seguir subiendo y no sabe c¨®mo va a quedar la cuota, o si es mejor fija o variable¡±, se lamenta.

Muchos de los hipotecados aprovecharon la pol¨ªtica de tipos cero del Banco Central Europeo ¡ªel eur¨ªbor ha estado en negativo desde 2016 hasta abril de 2022¡ª, para embarcarse en la compra de una vivienda pagando un m¨ªnimo inter¨¦s. Pero el BCE ha cambiado esta pol¨ªtica para intentar contener la inflaci¨®n y ello se ha reflejado en la escalada de los tipos, provocando que la media mensual del eur¨ªbor a un a?o, que se usa como base en la revisi¨®n de las hipotecas, se dispare por encima del 1,24% en agosto. Para quienes hayan firmado un pr¨¦stamo a tipo variable de 180.000 euros a 25 a?os con un diferencial del 1% sobre el eur¨ªbor, la cuota mensual que deber¨¢n pagar ascender¨¢ de los 640 euros a los 780. Son 142 euros m¨¢s al mes y 1.704 euros m¨¢s al a?o.

De hecho, el precio medio de las hipotecas se ha disparado un 23% en el primer semestre del a?o, seg¨²n datos del Instituto Nacional de Estad¨ªstica (INE). El p¨¢nico se ha instalado entre los m¨¢s de cuatro millones de hipotecados a tipo variable que corren a su banco para intentar negociar el cambio de la hipoteca a un tipo fijo y predecible.

Compra de vivienda. La compraventa de viviendas se ha disparado. El temor a la subida de tipos ha provocado que muchos compradores adelanten su decisi¨®n de adquirir un piso. En los ¨²ltimos 12 meses, se han producido m¨¢s de 625.000 operaciones de compraventa, acerc¨¢ndose al r¨¦cord que se produjo en 2008, antes de que se desatara la crisis financiera, seg¨²n el Colegio de Registradores de Espa?a. En correspondencia, los precios se han elevado considerablemente: el coste medio de las casas alcanz¨® entre abril y junio los 1.894 euros por metro cuadrado, la cifra m¨¢s alta desde finales de 2010.

Adem¨¢s de la alta demanda, la causa de este repunte es el encarecimiento de los materiales y la falta de mano de obra especializada en el caso de obra nueva, cuya escasez impulsa a su vez los precios de la de segunda mano, que registran alzas interanuales del 9,5%. Los expertos esperan que las subidas se moderen por efecto de la crisis y la retracci¨®n de la demanda, pero sin el desplome que se produjo en la anterior crisis financiera.

Alquileres. Los inquilinos con un contrato regulado que deban actualizar su renta pueden respirar tranquilos al menos hasta finales de a?o. El Gobierno aprob¨® en abril pasado una medida para limitar la subida de las rentas a un 2%, que se ha prorrogado hasta finales de diciembre. Peor lo tienen los que aspiren a un alquiler nuevo. Los caseros han disparado los precios para resguardarse de la inflaci¨®n y de los topes impuestos por el Gobierno, sin olvidar el fen¨®meno creciente de la ocupaci¨®n que restringe la oferta por el miedo a alquilar. El precio del alquiler ha subido un 7,4% interanual en julio y se sit¨²a en 11,21 euros por metro cuadrado al mes, seg¨²n el ?ndice Inmobiliario Fotocasa, el valor m¨¢s alto de la historia.

Vuelta al cole. El regreso a las aulas ser¨¢ m¨¢s caro. El coste medio para una familia rondar¨¢ los 405,07 euros, un 4,7% m¨¢s que el a?o anterior, seg¨²n un estudio realizado por Banqmi, comparador financiero de la firma iAhorro. Se trata del mayor incremento anual de los ¨²ltimos cinco a?os. La partida que m¨¢s sube son los libros de texto, cuyo precio se eleva un 4,91% con respecto al a?o anterior, aunque algunas comunidades tienen programas de pr¨¦stamo de libros, lo que supone un ahorro significativo en el coste total. El gasto en papeler¨ªa tambi¨¦n suele ser elevado este mes y las subidas registradas en el papel durante el verano (un 23% en julio, seg¨²n los datos detallados del IPC) anticipan una casi segura subida de los cuadernos y los folios.

¡°Mis hijos [tienen cuatro y dos a?os] van a un colegio concertado y tenemos que pagar material y uniformes, aunque es verdad que al ser ni?os peque?os a¨²n gastan poco en cuadernos¡±, explica ?ngela, que este verano ha podido ocuparse de los ni?os porque est¨¢ en el paro. ¡°Los campamentos son muy caros y lo que veo en mi entorno es que cada vez menos padres dejan a sus hijos para ahorrarse el dinero y se intentan apa?ar con amigos y abuelos¡±, a?ade mientras sus hijos juegan a pocos metros en la zona de recreo de un centro comercial de Madrid.

Cesta de la compra. La cesta de la compra sigue subiendo mes a mes y ya es un 11,8% m¨¢s cara que hace un a?o, seg¨²n los datos de la consultora NielsenIQ correspondientes a julio. El aumento del gasto en gran consumo (alimentaci¨®n, bebidas, droguer¨ªa y perfumer¨ªa), que sum¨® los 5.889 millones de euros, se debi¨® sobre todo a la subida de precios (un 9,8%) y en menor medida al aumento de las compras (crecieron un 1,8%, pero sobre todo bebidas para hacer frente a las olas de calor, porque la alimentaci¨®n cay¨® un 0,1%). Lo m¨¢s probable es que las subidas se mantengan. ¡°Todo apunta a que seguiremos en un escenario de crecimiento de los precios promedios que vendr¨¢ seguido de cifras en el volumen m¨¢s contenidas¡±, seg¨²n Patricia Daimiel, directora general de la consultora para el sur de Europa.

Men¨² del d¨ªa y restaurantes. La vuelta al trabajo tras las vacaciones suele ser dura, pero, adem¨¢s, este a?o salir a comer costar¨¢ m¨¢s. Seg¨²n datos de la patronal Hosteler¨ªa de Espa?a, el men¨² del d¨ªa se sit¨²a en una media de 12,8 euros. El encarecimiento de la energ¨ªa y de las materias primas ha llevado a dos de cada tres restaurantes encuestados por la patronal a subir el precio del men¨² del d¨ªa entre un 5% y un 10% entre noviembre de 2021 y abril de 2022.

Carburantes. El 1 de abril entr¨® en vigor la rebaja de 20 c¨¦ntimos por litro decretada por el Gobierno. Ese d¨ªa, el precio medio de la gasolina de 95 era de 1,819 euros, frente a los 1,854 euros del gas¨®leo. Pese a esa rebaja, los carburantes han seguido subiendo en el que ser¨¢ el verano m¨¢s caro de la historia. Seg¨²n los datos del Bolet¨ªn Petrolero de la Uni¨®n Europea (UE), la gasolina se vend¨ªa en Espa?a a finales de agosto a una media de 1,594 euros el litro, mientras que el gas¨®leo lo hac¨ªa a 1,682 euros. Estos valores, que incluyen el descuento de 20 c¨¦ntimos del Gobierno, suponen que llenar un dep¨®sito medio de 55 litros con gasolina cueste 88 euros, frente a los 93 euros del gas¨®leo, lo que se traduce en pagar cerca de 10 euros m¨¢s que hace un a?o si se utiliza gasolina, y 24 euros si se elige gas¨®leo. Todo apunta a que los precios seguir¨¢n disparados en oto?o. De hecho, el Gobierno no descarta prorrogar la subvenci¨®n m¨¢s all¨¢ del 31 de diciembre, o ampliar el descuento como acaba de hacer Francia.

Luz y gas. La espiral alcista que atenaza desde hace meses el precio de la electricidad alcanz¨® el mi¨¦rcoles pasado, 31 de agosto, el segundo precio m¨¢s alto jam¨¢s registrado (476,39 euros por MWh) y el m¨¢s elevado desde que empez¨® a aplicarse el tope al gas el pasado 15 de junio, despu¨¦s de que Bruselas reconociera la excepci¨®n ib¨¦rica de Espa?a y Portugal.

Las restricciones que aplicar¨¢ el r¨¦gimen de Putin al suministro del gas en invierno, el recorte de exportaciones procedentes de Argelia a Espa?a tras el giro diplom¨¢tico del Gobierno de Pedro S¨¢nchez en el tema del Sahara y la falta de una pol¨ªtica energ¨¦tica clara de la UE provocaran que los precios del gas y de la luz sigan desbocados. Ni siquiera el Ejecutivo descarta ya un racionamiento del gas para empresas y hogares para el invierno, aunque lo vea como un escenario remoto. La rebaja del IVA desde el 21% al 5%, que entra en vigor en octubre, aligerar¨¢ bastante la factura del gas en los pr¨®ximos meses.

No as¨ª la de la luz, que ya goza de ese IVA reducido. El llamado tope del gas que aprob¨® el Gobierno el pasado 26 de abril ha reducido el precio de la energ¨ªa en el mercado mayorista, pero lo que el mensaje oficial oculta es que el coste de esa medida para compensar los menores ingresos de las el¨¦ctricas y gasistas recae sobre los consumidores. Ya lo han empezado a notar los hogares sujetos a la tarifa regulada (PVPC), y los que tienen un contrato a precio fijo y lo han renovado a partir del 26 de abril. Y ya se ve en la letra peque?a de los recibos desde el pasado 15 de junio, cuando entr¨® en vigor la medida, en los que aparece ahora un nuevo concepto: ¡°Tope del precio de gas¡± o ¡°Mecanismo de Ajuste Real Decreto-Ley 10/2022¡å, que puede llegar a suponer el 40% del total de la factura. Como todos los contratos se revisan anualmente, en un a?o estar¨¢n pagando esa compensaci¨®n la pr¨¢ctica totalidad de los consumidores. El precio de la luz, que se ha incrementado un 50% en el ¨²ltimo a?o, seguir¨¢ da?ando en oto?o las econom¨ªas familiares y de las empresas. Tras quitarse la corbata en verano para ahorrar en aire acondicionado como aconseja el presidente S¨¢nchez, habr¨¢ que ponerse una bufanda en invierno para combatir el fr¨ªo en el sof¨¢ de casa.

Transportes. Afortunadamente, el transporte p¨²blico ser¨¢ este oto?o un oasis para el bolsillo del usuario. Desde el pasado jueves y hasta el 31 de diciembre, se puede viajar gratis en los trenes de Cercan¨ªas y de Media Distancia de Renfe y con descuentos del 50% en los servicios Avant y en algunos trayectos cortos del AVE. A esos descuentos, se unen los del 30% para el transporte urbano (Metro y autob¨²s) que se ampl¨ªan hasta el 50% en Madrid, Palma, Bilbao, C¨®rdoba y Vitoria.

Menos suerte tendr¨¢n los que quieran volar. Las aerol¨ªneas que operan en Espa?a dispararon un 21,6% el precio de los billetes para viajar al extranjero en julio en comparaci¨®n con un a?o antes, seg¨²n el INE. Y los responsables de compa?¨ªas como IAG (Iberia, British Airways y Vueling) o Ryanair ya han anunciado que tendr¨¢n que trasladar a los billetes el incremento del precio de los combustibles y los nuevos impuestos medioambientales.

Ocio y plataformas. Con septiembre llegan los buenos prop¨®sitos del a?o y uno de los cl¨¢sicos es apuntarse al gimnasio. Los que lo hagan se encontrar¨¢n con cuotas m¨¢s altas en muchos casos. Algunas cadenas ya han aumentado sus tarifas en los ¨²ltimos meses, entre dos y cinco euros. Seg¨²n los resultados de un informe sobre la industria del fitness que la firma BDO prev¨¦ publicar este mes, es ¡°una tendencia clara¡± que la mayor¨ªa de los centros, incluso los low cost, prev¨¦n aumentar sus precios. ¡°Con el contexto actual en el que nos encontramos (alta inflaci¨®n que provoca el aumento de costes), desde las principales cadenas se nos traslada que una de las principales inquietudes es tratar de hacer rentable la actividad de sus compa?¨ªas, lo que tambi¨¦n repercutir¨¢ en sus clientes¡±, seg¨²n adelantan en la empresa de servicios profesionales.

Significativo es el aumento que va a aplicar Amazon a su servicio Prime (en el que est¨¢ incluida, entre otras cosas, la suscripci¨®n a su plataforma de streaming Prime Video) a partir del 15 de septiembre: una subida cercana al 40% de los precios. ¡°Las razones de este cambio son debidas al incremento general y material en los niveles de gasto a causa del aumento de la inflaci¨®n¡±, indicaba el comunicado difundido al principio del verano.

Pr¨¦stamos y dep¨®sitos. La subida incontrolada de los precios est¨¢ provocando que las familias recurran a los pr¨¦stamos al consumo para hacer frente a gastos comunes, desde la vuelta al colegio al pago de las vacaciones o las reformas en casa. El saldo de los pr¨¦stamos personales se situ¨® en 188.000 millones de euros a finales de junio, un 5% m¨¢s que a comienzos de a?o, y solo en el primer semestre se han concedido 23.100 millones en nuevos cr¨¦ditos para la adquisici¨®n de bienes no inmobiliarios, seg¨²n cifras del Banco de Espa?a. La subida de tipo ha encarecido estos productos cuyo inter¨¦s medio se sit¨²a en el 6,6%.

Pero lo m¨¢s preocupante es el incremento de los cr¨¦ditos revolving, pr¨¦stamos r¨¢pidos y variables con alto inter¨¦s ligados a las tarjetas de cr¨¦dito, que est¨¢n aumentando a un ritmo del 13,5%. Afortunadamente, una sentencia del Tribunal Supremo en febrero de 2020 limit¨® el tipo que pod¨ªan cobrar los bancos, pero pese a ello se ha vuelto a disparar: el inter¨¦s medio a finales de junio se situaba en el 18,15%, ligeramente solo por debajo antes de la sentencia.

Y mientras repunta el coste de los pr¨¦stamos, la remuneraci¨®n de los dep¨®sitos bancarios sigue siendo pr¨¢cticamente nula por la pol¨ªtica del BCE de llenar de liquidez a los bancos que resulta un desastre para los ahorradores. Aunque algunas entidades como Banco Sabadell han sacado al mercado dep¨®sitos remunerados hasta con el 1%, el inter¨¦s medio con el que se remuneran los dep¨®sitos a la vista (cuentas corrientes) ¡ªdonde se concentra la mayor parte del ahorro¡ª permanece en el 0,015% y la media de los dep¨®sitos est¨¢ en el 0,067%. Es decir, que los ahorros son devorados por la inflaci¨®n mes a mes.