El BCE insta a la banca a trasladar el nuevo impuesto a los clientes

El Banco Central Europeo (BCE) ha dado este jueves un toque al Gobierno espa?ol por su proyecto de impuesto a la banca. La instituci¨®n que preside Christine Lagarde le ha instado, en un dictamen que aguardaba con ansia el sector, a un ¡°an¨¢lisis exhaustivo¡± sobre las consecuencias que podr¨ªa tener ese tributo, en especial en la concesi¨®n de cr¨¦dito. El informe no obliga al Ejecutivo a variar su hoja de ruta, pero s¨ª enumera varios riesgos que puede entra?ar la tasa. El Eurobanco cuestiona sobre todo que el sect...

El Banco Central Europeo (BCE) ha dado este jueves un toque al Gobierno espa?ol por su proyecto de impuesto a la banca. La instituci¨®n que preside Christine Lagarde le ha instado, en un dictamen que aguardaba con ansia el sector, a un ¡°an¨¢lisis exhaustivo¡± sobre las consecuencias que podr¨ªa tener ese tributo, en especial en la concesi¨®n de cr¨¦dito. El informe no obliga al Ejecutivo a variar su hoja de ruta, pero s¨ª enumera varios riesgos que puede entra?ar la tasa. El Eurobanco cuestiona sobre todo que el sector no pueda trasladar ese coste a los clientes, lo cual se hab¨ªa erigido como una de las l¨ªneas rojas del Gobierno. Es m¨¢s, la autoridad monetaria ¡°espera¡± que las entidades ¡°reflejen en los precios de los pr¨¦stamos todos los costes pertinentes¡±, incluyendo los impuestos. Sin embargo, fuentes gubernamentales aseguran que seguir¨¢ adelante con su propuesta al haber tenido ya en cuenta todas esas ¡°consideraciones¡±.

El dictamen, que no es vinculante, era la tabla de salvaci¨®n a la que se pretend¨ªa agarrar el sector financiero, que previsiblemente recurrir¨¢ el impuesto si sigue en los t¨¦rminos actuales. Tras semanas de espera, el BCE ha emitido un dictamen con serias advertencias sobre el proyecto. Hasta ahora, solo el vicepresidente de la instituci¨®n, Luis de Guindos, hab¨ªa insistido en que este nuevo tributo no deb¨ªa encarecer la financiaci¨®n, restringir el cr¨¦dito ni poner en riesgo la solvencia de las entidades. Y este jueves, el Eurobanco ha incidido precisamente en esas cuestiones. De hecho, la instituci¨®n ha instado al Ejecutivo a que elabore un ¡°an¨¢lisis exhaustivo¡± sobre las ¡°posibles consecuencias negativas sobre el sector¡± para que el tributo no implique ¡°riesgos para la estabilidad financiera, la resiliencia del sector bancario, la concesi¨®n de cr¨¦ditos¡± y, en ¨²ltima instancia, el ¡°crecimiento real¡± de la econom¨ªa espa?ola.

El gravamen del Gobierno, que busca recaudar 3.000 millones en dos a?os, consiste en aplicar un tipo del 4,8% sobre el margen de intereses y comisiones netas de los bancos por su negocio en Espa?a. El Ejecutivo de coalici¨®n lo justifica en la necesidad de obtener una contribuci¨®n extra del sector financiero, al considerar que este sector se beneficiar¨¢ de unas subidas de tipos que, de no ser por las tensiones inflacionistas, se hubieran producido de forma m¨¢s gradual. Fuentes del sector financiero rechazan de plano la creaci¨®n de un nuevo gravamen y resaltan la contundencia del dictamen del Eurobanco: ¡°La pelota est¨¢ ahora en el tejado del Gobierno¡±.

El BCE ha realizado ya tres aumentos del precio del dinero, del 0% al 2%. Esa rapidez en los incrementos har¨¢ que la banca ingrese mucho m¨¢s, pero tambi¨¦n que el Estado recaude m¨¢s de lo previsto. El Eurobanco se?ala que las decisiones de pol¨ªtica monetaria tienen repercusiones sobre ¡°los ingresos y la rentabilidad de las entidades de cr¨¦dito¡±. Sin embargo, matiza que estas pueden ser positivas, elevando los m¨¢rgenes, o negativas, puesto que pueden significar que las entidades concedan menos pr¨¦stamos, se registren p¨¦rdidas en la cartera de valores y deban aumentarse las provisiones por riesgo de impago. Y apunta que se podr¨ªa dar incluso el caso de que haya entidades que tengan que pagar el impuesto, aunque se anoten ¡°unos beneficios bajos o p¨¦rdidas en el momento en que se recaude de forma efectiva el gravamen¡±.

Esto se debe, seg¨²n avisa la autoridad monetaria, a que la base sobre la que se impone el tributo no tiene en cuenta todo el ciclo econ¨®mico y, por tanto, deja de lado aspectos como ¡°los gastos de explotaci¨®n¡± o el ¡°coste del riesgo de cr¨¦dito¡±. Es decir, no va sobre el resultado sino sobre la actividad. ¡°El importe del gravamen podr¨ªa no ser proporcional a la rentabilidad de una entidad de cr¨¦dito¡±, agrega. Otro de los reparos que expresa el BCE es el impacto que pueda tener el tributo sobre la competencia, tanto en Espa?a como dentro de la zona euro. ¡°La aplicaci¨®n del gravamen ¨²nicamente a determinadas entidades de cr¨¦dito espa?olas podr¨ªa falsear la competencia en el mercado y perjudicar la igualdad de condiciones¡±, a?ade el dictamen. El texto inicial fija que la tasa solo se aplicar¨¢ sobre los bancos que superaron los 800 millones de euros en margen de intereses y comisiones netas en 2019, algo que el resto de grupos financieros han criticado con insistencia.

El Eurobanco recuerda en el texto que tradicionalmente se ha mostrado reacio a usar impuestos a la banca con fines presupuestarios para evitar que las entidades acaben ofreciendo peores condiciones a los usuarios. Adem¨¢s, cree que la disposici¨®n del Gobierno que impide a la banca trasladar ese tributo a los clientes ¡°podr¨ªa generar incertidumbre¡±, ¡°riesgos operativos¡± y reputacionales. Por ello, dice que espera que las entidades, en l¨ªnea con ¡°las buenas pr¨¢cticas internacionales¡±, deben repercutir todos los costes, tambi¨¦n los fiscales, a sus clientes.

M¨¢s claridad en el texto final

El BCE reclama asimismo dos aclaraciones: la primera, los mecanismos de verificaci¨®n que pueda usar la Comisi¨®n Nacional del Mercado y la Competencia (CNMC) para que los bancos cumplan el requisito de no trasladar el impuesto a los clientes. Y la segunda: apunta que ¡°no est¨¢ clara¡± la funci¨®n que tendr¨¢ el Banco de Espa?a en este engranaje. ¡°El BCE subraya que esta cuesti¨®n podr¨ªa aclararse m¨¢s, en particular, indicando que no equivale a encomendar ninguna tarea nueva al Banco de Espa?a¡±, concluye el documento.

El Eurobanco pide, adem¨¢s, m¨¢s claridad a la hora de determinar la base imponible sobre la que repercutir¨¢ la tasa ¡ªmargen de intereses m¨¢s comisiones netas¡ª. Esta cifra se usa tambi¨¦n para fijar el umbral a partir del que una entidad est¨¢ obligada a satisfacer el tributo. ¡°Ser¨ªa deseable una terminolog¨ªa m¨¢s clara en el texto final sobre el criterio a la hora de determinar las entidades de cr¨¦dito y financieras afectadas¡±, zanja.

Fuentes gubernamentales han afirmado que ¡°todas esas recomendaciones fueron tenidas en cuenta por el Gobierno antes de hacer la propuesta¡±. Y a?aden: ¡°El sector bancario se encuentra en una posici¨®n muy s¨®lida en t¨¦rminos de solvencia y en el an¨¢lisis previo que hemos realizado no prevemos que tenga un impacto significativo tanto por su naturaleza temporal como por la calibraci¨®n y dise?o del mismo¡±. La vicepresidenta primera, Nadia Calvi?o, ya record¨® recientemente que los abultados beneficios de la banca durante los nueve primeros meses del a?o daban una mayor raz¨®n de ser a la propuesta del Ejecutivo.

Hasta septiembre, los seis bancos cotizados ¡ªCaixaBank, Banco Santander, BBVA, Banco Sabadell, Bankinter y Unicaja¡ª han logrado 16.000 millones en beneficios, aunque la mayor¨ªa se anot¨® fuera de Espa?a. Si se tiene en cuenta solo el negocio en territorio nacional, las ganancias fueron de 5.860 millones, unos 1.400 millones m¨¢s que en el mismo periodo de 2021 y casi la cantidad exacta que tendr¨¢n que abonar estas entidades por la nueva tasa.