La CNMV aprueba la emisi¨®n de obligaciones de PRISA que arrancar¨¢ el 13 de enero

La Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha aprobado e inscrito en los registros oficiales la nota sobre valores relativa a la oferta p¨²blica de suscripci¨®n de obligaciones subordinadas convertibles en acciones anunciada ayer por PRISA, seg¨²n anunci¨® este martes el regulador burs¨¢til.

El periodo de suscripci¨®n preferente para los accionistas se abrir¨¢ el pr¨®ximo 13 de enero tras la publicaci¨®n del anuncio de la emisi¨®n en el Bolet¨ªn Oficial del Registro Mercantil, prevista para el 12 de enero. Dicho periodo finalizar¨¢ transcurridos 14 d¨ªas naturales, es decir, el pr¨®ximo 26 de enero.

En el caso de que quedaran obligaciones no suscritas, se abrir¨¢ un segundo plazo en el que se asignar¨¢n obligaciones adicionales entre los accionistas e inversores que las hubiesen solicitado en el periodo de suscripci¨®n preferente. Si tras este periodo a¨²n restan obligaciones convertibles, se abrir¨¢ un ¨²ltimo plazo de asignaci¨®n dirigido a inversores cualificados.

El mercado ha recibido este martes con una subida del 25,39%, que se une al 6,33% del d¨ªa anterior, los detalles de la operaci¨®n aprobados ayer por el consejo de administraci¨®n de la sociedad.

PRISA, grupo editor de EL PA?S, anunci¨® ayer el lanzamiento de la operaci¨®n por hasta 129.999.500 euros, mediante la emisi¨®n y puesta en circulaci¨®n de hasta un total de 351.350 obligaciones convertibles de 370 euros de valor nominal cada una de ellas. El importe definitivo total de la emisi¨®n quedar¨¢ fijado en el importe efectivamente suscrito y desembolsado tras los correspondientes periodos de suscripci¨®n de la oferta. Se prev¨¦ expresamente la posibilidad de suscripci¨®n incompleta de la emisi¨®n. Cada obligaci¨®n dar¨¢ lugar, en el momento de su conversi¨®n, a la entrega de 1.000 acciones nuevas de la sociedad. Por tanto, el precio de conversi¨®n se establece en 0,37 euros por cada acci¨®n nueva.

El tipo de inter¨¦s nominal de las obligaciones convertibles ser¨¢ del 1% anual fijo. El inter¨¦s devengado no se capitalizar¨¢ y el importe acumulado se pagar¨¢ en efectivo a los titulares de las obligaciones convertibles en el momento de la conversi¨®n de sus respectivas obligaciones, en un plazo de cinco a?os. No obstante, los titulares tendr¨¢n derecho a solicitar la conversi¨®n anticipada del n¨²mero de obligaciones convertibles que consideren oportuno en acciones nuevas de la sociedad, a su total discreci¨®n, en los periodos de conversi¨®n que se detallan en la informaci¨®n remitida a la CNMV.

La oferta est¨¢ dirigida, principalmente, a los accionistas de la sociedad y a los eventuales adquirientes de derechos de suscripci¨®n preferente, as¨ª como, subsidiariamente, a inversores cualificados, nacionales o extranjeros.

La compa?¨ªa ya ha obtenido compromisos de inversi¨®n, firmes e irrevocables, por parte de accionistas de referencia (Amber y Vivendi) que representan el 45,01% del importe nominal m¨¢ximo total de la emisi¨®n.

La operaci¨®n tiene el objetivo de reducir la deuda financiera de PRISA, que est¨¢ referenciada a tipo de inter¨¦s variable y que fue objeto de refinanciaci¨®n en abril de 2022. En este sentido, la emisi¨®n permitir¨¢ a la compa?¨ªa, principalmente, obtener los fondos necesarios para cancelar parcialmente y de forma anticipada el tramo de la deuda de PRISA que mayor gasto financiero por intereses supone, esto es, el tramo de la deuda junior, cuyo importe ascend¨ªa, a 31 de octubre de 2022, a 190 millones de euros, y que se encuentra referenciado a un tipo de inter¨¦s variable igual al Euribor+8%. PRISA solicitar¨¢ la admisi¨®n a negociaci¨®n de las obligaciones convertibles en el mercado regulado de renta fija espa?ol (AIAF).

JB Capital Markets S.V. y Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale act¨²an como entidades coordinadoras globales y colocadoras de la emisi¨®n, mientras que Houlihan Lokey Europe y Barclays Bank intervienen como asesores financieros de PRISA. El asesoramiento jur¨ªdico de la operaci¨®n ha sido prestado por ECIJA, Latham & Watkins y Ur¨ªa Men¨¦ndez.