PRISA lanza una emisi¨®n de obligaciones convertibles de hasta 130 millones para reducir la deuda

El Consejo de Administraci¨®n de PRISA (grupo editor de EL PA?S) ha acordado este lunes por unanimidad lanzar la emisi¨®n de obligaciones subordinadas convertibles en acciones ordinarias de nueva emisi¨®n de la compa?¨ªa, con reconocimiento del derecho de suscripci¨®n preferente de los accionistas del grupo, as¨ª como fijar los t¨¦rminos y condiciones de la operaci¨®n, tal y como anunci¨® la empresa el pasado mes de diciembre y ha comunicado en un hecho relevante, tras la reuni¨®n del Consejo, a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La operaci¨®n se realizar¨¢ por un importe nominal m¨¢ximo total de hasta 130 millones de euros, mediante la emisi¨®n y puesta en circulaci¨®n de hasta un total de 351.350 obligaciones convertibles de 370 euros de valor nominal cada una de ellas.

La oferta est¨¢ dirigida, principalmente, a los accionistas de la sociedad y a los eventuales adquirientes de derechos de suscripci¨®n preferente, as¨ª como, subsidiariamente, a inversores cualificados, nacionales o extranjeros. La compa?¨ªa ya ha obtenido compromisos de inversi¨®n, firmes e irrevocables, por parte de accionistas de referencia (Amber y Vivendi), que representan el 45,01% del importe nominal m¨¢ximo total de la emisi¨®n.

El importe definitivo total de la emisi¨®n quedar¨¢ fijado en el importe efectivamente suscrito y desembolsado tras los correspondientes periodos de suscripci¨®n de la oferta. Se prev¨¦ expresamente la posibilidad de suscripci¨®n incompleta de la emisi¨®n. Cada obligaci¨®n dar¨¢ lugar, en el momento de su conversi¨®n, a la entrega de 1.000 acciones nuevas de la sociedad. Por tanto, el precio de conversi¨®n se establece en 0,37 euros por cada acci¨®n nueva.

El tipo de inter¨¦s nominal de las obligaciones convertibles ser¨¢ del 1% anual fijo. El inter¨¦s devengado no se capitalizar¨¢ y el importe acumulado se pagar¨¢ en efectivo a los titulares de las obligaciones convertibles en el momento de la conversi¨®n de sus respectivas obligaciones, en un plazo de 5 a?os. No obstante, los titulares tendr¨¢n derecho a solicitar la conversi¨®n anticipada del n¨²mero de obligaciones convertibles que consideren oportuno en acciones nuevas de la sociedad, a su total discreci¨®n, en los periodos de conversi¨®n que se detallan en la informaci¨®n remitida a la CNMV.

Periodo de suscripci¨®n

El periodo de suscripci¨®n se abrir¨¢ una vez que el folleto de la operaci¨®n sea aprobado por la CNMV y sea publicado el correspondiente anuncio en el Bolet¨ªn Oficial del Registro Mercantil. A partir de dicha fecha, los accionistas de la compa?¨ªa tendr¨¢n 14 d¨ªas naturales para ejercer su derecho de suscripci¨®n preferente, pudiendo suscribir las obligaciones que les correspondan en proporci¨®n al capital que actualmente poseen. En el caso de que quedaran obligaciones no suscritas, se abrir¨¢ un segundo plazo en el que se asignar¨¢n obligaciones adicionales entre los accionistas e inversores que las hubiesen solicitado en el periodo de suscripci¨®n preferente. Si tras este periodo a¨²n restan obligaciones convertibles, se abrir¨¢ un ¨²ltimo plazo de asignaci¨®n dirigido a inversores cualificados.

La operaci¨®n tiene el objetivo de reducir la deuda financiera de PRISA, que est¨¢ referenciada a tipo de inter¨¦s variable y que fue objeto de refinanciaci¨®n en abril de 2022. En este sentido, la emisi¨®n permitir¨¢ a la compa?¨ªa, principalmente, obtener los fondos necesarios para cancelar parcialmente y de forma anticipada el tramo de la deuda de PRISA que mayor gasto financiero por intereses supone, esto es, el tramo de la deuda junior, cuyo importe ascend¨ªa, a 31 de octubre de 2022, a 190 millones de euros, y que se encuentra referenciado a un tipo de inter¨¦s variable igual al Euribor m¨¢s un 8%.

PRISA solicitar¨¢ la admisi¨®n a negociaci¨®n de las obligaciones convertibles en el mercado regulado de renta fija espa?ol (AIAF). JB Capital Markets S.V. y Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale act¨²an como entidades coordinadoras globales y colocadoras de la emisi¨®n, mientras que Houlihan Lokey Europe y Barclays Bank intervienen como asesores financieros de PRISA. El asesoramiento jur¨ªdico de la operaci¨®n ha sido prestado por ECIJA, Latham & Watkins y Ur¨ªa Men¨¦ndez.