El terremoto cripto contin¨²a: Genesis entra en bancarrota con m¨¢s de 3.000 millones de deuda

Las sacudidas provocadas por el hundimiento de las criptomonedas y la quiebra del mercado FTX contin¨²an. La ¨²ltima v¨ªctima ha sido Genesis, una firma de criptomonedas a la que la Comisi¨®n de Valores y Bolsa de Estados Unidos (la SEC) hab¨ªa acusado recientemente de pr¨¢cticas irregulares y que ya congel¨® en noviembre pasado la retirada de fondos de clientes. Este viernes ha hecho buenos los pron¨®sticos y se ha declarado en bancarrota. Es la ¨²ltima ficha de domin¨® que cae en el sector.

Genesis ha anunciado a trav¨¦s de un comunicado que varias sociedades del grupo, las dedicadas al negocio de pr¨¦stamos, se acogen a la legislaci¨®n estadounidense de bancarrotas para iniciar un proceso de reestructuraci¨®n de su deuda. Las filiales de Genesis dedicadas a la negociaci¨®n de derivados y al contado y a los negocios de custodia contin¨²an con las operaciones, seg¨²n la compa?¨ªa.

La firma asegura que ha propuesto una hoja de ruta para salir de la crisis que incluye la creaci¨®n de un fondo que distribuir¨¢ los activos a los acreedores. El plan contempla un proceso de doble v¨ªa en busca de una venta o de una ampliaci¨®n de capital (con la posibilidad de conversi¨®n de deuda en acciones). La compa?¨ªa iniciar¨¢ un proceso de venta de sus activos, y utilizar¨¢ los fondos ¡°para pagar a los acreedores de forma justa y equitativa¡±. En paralelo buscar¨¢ una venta de la empresa o el logro de capital nuevo. Si no lo consigue, los acreedores recibir¨¢n participaciones en la propiedad de la firma reorganizada.

Todos los aspectos del proceso de reestructuraci¨®n ser¨¢n supervisados por un comit¨¦ especial independiente del consejo de administraci¨®n de la empresa. En todo caso, las perspectivas no son buenas para clientes y acreedores, dada la situaci¨®n en que se encuentra el mercado de las criptodivisas y las acusaciones a las que hace frente la compa?¨ªa.

La semana pasada, la SEC present¨® cargos contra Genesis (y Gemini, el mercado de criptomonedas fundado por los gemelos Winklevoss) por la oferta y venta no registrada de valores a inversores minoristas a trav¨¦s del programa de pr¨¦stamo de criptoactivos Gemini Earn. Genesis y Gemini captaron criptoactivos por valor de miles de millones de d¨®lares de cientos de miles de inversores, seg¨²n dijo la SEC. Genesis tomaba dep¨®sitos de criptomonedas de los inversores a los que ofrec¨ªa altas rentabilidades, pero con el desplome del bitcoin y otras criptodivisas, empezaron los problemas. Otras firmas con similar modelo de negocio como Celsius Network y Votager Digital suspendieron pagos a mediados del a?o pasado.

En noviembre de 2022, poco despu¨¦s de la quiebra de FTX, el mercado fundado por Sam Bankman-Fried, Genesis anunci¨® que no permitir¨ªa a los inversores de su programa Gemini Earn retirar sus criptoactivos porque carec¨ªa de liquidez suficiente para satisfacer las solicitudes de retirada tras la volatilidad del mercado. En ese momento, Genesis ten¨ªa aproximadamente 900 millones de d¨®lares en activos de 340.000 inversores de Gemini Earn, seg¨²n la SEC. Los inversores minoristas todav¨ªa no han podido retirar sus criptoactivos.

En la documentaci¨®n presentada ante el juzgado que supervisar¨¢ la bancarrota, Genesis Global Capital, una de las sociedades, asegura que tiene m¨¢s de 100.000 acreedores (la casilla m¨¢s alta que permite marcar el formulario) y una cifra de activos y pasivos situada entre 1.000 y 10.000 millones de d¨®lares. Otras dos sociedades del grupo que han suspendido pagos tienen a su vez un pasivo de 100 a 500 millones de d¨®lares. El principal acreedor de la empresa es Gemini, la firma de los gemelos Winklevoss, con 765 millones de d¨®lares, que ha acusado a Genesis de falsear sus cuentas y retener sus fondos. La lista de los principales 50 acreedores suma unos 3.350 millones de d¨®lares.

Genesis asegura ahora que dispone de m¨¢s de 150 millones de d¨®lares en efectivo, una liquidez que espera que le sirva de ayuda para encarar el proceso de reestructuraci¨®n. La firma es filial de Digital Currency Group, el conglomerado de criptoactivos fundado por Barry Silbert en 2015.

¡°Aunque hemos realizado progresos significativos en el perfeccionamiento de nuestros planes de negocio para remediar los problemas de liquidez causados por los recientes desaf¨ªos extraordinarios en nuestra industria, incluyendo el impago de Three Arrows Capital y la quiebra de FTX, una reestructuraci¨®n judicial presenta la v¨ªa m¨¢s eficaz para preservar los activos y crear el mejor resultado posible para todas las partes interesadas de Genesis¡±, ha dicho a trav¨¦s del comunicado Derar Islim, consejero delegado interino de Genesis, que fue nombrado en agosto del a?o pasado. ¡°Agradecemos profundamente la paciencia y la colaboraci¨®n de nuestros clientes mientras trabajamos para lograr una soluci¨®n equitativa¡±, ha a?adido.