Efectos de la vulnerabilidad financiera

La econom¨ªa resulta m¨¢s comprensible cuando se ocupa de los problemas directos de los ciudadanos. Desde esta perspectiva resultan relevantes las investigaciones acad¨¦micas que analizan las repercusiones de la econom¨ªa en las finanzas personales. En este campo es destacable el estudio Financial Capability and households¡¯ financial vulnerability: evidence for the Spanish, (Capacitaci¨®n y vulnerabilidad financiera de los hogares: evidencia para el caso espa?ol), publicado por la revista cient¨ªfica Managerial Finance. El tema es pertinente porque la vulnerabilidad financiera afecta a un tercio de las familias espa?olas. Hogares vulnerables son, por ejemplo, aquellos en que sus gastos superan los ingresos o viven ahogados por las deudas.

La investigaci¨®n, realizada por los profesores Sara Fern¨¢ndez L¨®pez, Marcos ?lvarez Espi?o, Sandra Castro Gonz¨¢lez y Luc¨ªa Rey Ares del departamento de Finanzas y Contabilidad de la Universidad de Santiago de Compostela, concluye que ¡°las personas financieramente capacitadas tienen menos probabilidades de volverse financieramente vulnerables¡±. Y precisa que ¡°la inclusi¨®n financiera juega un papel m¨¢s importante que la educaci¨®n financiera para mejorar la salud financiera de los hogares¡±.

El trabajo se ha basado en una muestra de 7.811 personas, procedente de la primera edici¨®n de la Encuesta de Competencias Financieras realizada por el Banco de Espa?a y la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en 2016. Los datos indican que el 51 % de las personas son financieramente capaces por tener un nivel de conocimientos financieros medio o medio alto y a su vez considerarse financieramente incluidos por disponer cuentas de ahorros y tarjetas de ahorro. Por el contrario un 33% de los encuestados no dispon¨ªan de fondos de emergencia para tres o m¨¢s meses, y un 12% se pod¨ªan definir como financieramente excluidos. Hace pocos d¨ªas, el Banco de Espa?a ha publicado la segunda edici¨®n de esta encuesta con resultados parecidos, precisando que ¡°la vulnerabilidad econ¨®mica de los hogares se habr¨ªa reducido ligeramente entre 2016 y 2021¡å. Indica que en 2021, un 57% de hogares que dejaran de recibir la principal fuente de ingresos podr¨ªan hacer frente a sus gastos sin tener que pedir prestado o cambiar de casa, mientras que en 2016 este colectivo representaba el 52%.

La profesora Luc¨ªa Rey Ares apunta: ¡°Hemos hecho un esfuerzo que redundar¨¢ en la mejora de la salud f¨ªsica y mental de las personas¡±. Y propone que ¡°la industria financiera y los responsables econ¨®micos deber¨ªan dise?ar programas m¨¢s orientados a la inclusi¨®n respecto de los programas de educaci¨®n financiera¡±.

El trabajo de los investigadores de la Universidad de Santiago de Compostela ha sido premiado por la Fundaci¨®n Finsalud. Su presidente, Fernando Zunzunegui, profesor de Derecho del Mercado Financiero de la Universidad Carlos III, ha se?alado el prop¨®sito de la fundaci¨®n de ¡°seguir apoyando los trabajos de los mejores investigadores para elevar las condiciones vida de los m¨¢s vulnerables¡±. Es necesaria una mayor divulgaci¨®n de estos trabajos que han requerido tanto esfuerzo.

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