Estados republicanos demandan a BlackRock, Vanguard y State Street por su inversi¨®n sostenible

La ofensiva del Partido Republicano de Estados Unidos contra la inversi¨®n sostenible gana fuerza. Texas y otros 10 Estados republicanos han presentado una demanda contra los gigantes de la inversi¨®n BlackRock, Vanguard Group y State Street Corporation. Los demandantes acusan a esas firmas de coordinarse y atentar contra la competencia por tratar de reducir la producci¨®n de carb¨®n y las emisiones de di¨®xido de carbono en la generaci¨®n de energ¨ªa el¨¦ctrica. Esa es la excusa en esta ocasi¨®n. De fondo late un ataque conservador hacia empresas e inversores que se gu¨ªan por criterios medioambientales, sociales y de gobernanza sostenibles, conocidos como ESG.

BlackRock ha rechazado tajantemente las acusaciones. Asegura que la demanda ¡°carece de fundamento¡± y ¡°socava la reputaci¨®n proempresarial de Texas¡±.

Esta misma semana, esa presi¨®n ha llevado a Walmart, la empresa con m¨¢s empleados de Estados Unidos, a dar un paso atr¨¢s en sus iniciativas de diversidad, tras haber sido puesta en el punto de mira por un activista conservador. Otras compa?¨ªas se han enfrentado a boicots y campa?as en contra por sus iniciativas sociales y de gobernanza. Los pol¨ªticos republicanos han actuado preferentemente contra las grandes firmas de inversi¨®n y contra ellas se dirigen de nuevo con la demanda presentada este mi¨¦rcoles, liderada por el fiscal general de Texas, Ken Paxton.

En una demanda de 109 p¨¢ginas, Paxton y los fiscales de Alabama, Arkansas, Indiana, Iowa, Kansas, Misuri, Montana, Nebraska, Virginia Occidental y Wyoming acusan a los tres gigantes de la inversi¨®n institucional de conspirar para restringir artificialmente el mercado del carb¨®n mediante pr¨¢cticas comerciales contrarias a la competencia.

¡°A lo largo de varios a?os, los tres gestores de activos adquirieron participaciones sustanciales en todos los productores de carb¨®n cotizados importantes de Estados Unidos, adquiriendo as¨ª el poder de controlar las pol¨ªticas de las empresas carboneras¡±, sostienen los demandantes. ¡°Utilizando su influencia combinada sobre el mercado del carb¨®n, el c¨¢rtel de inversi¨®n anunci¨® colectivamente en 2021 su compromiso de utilizar sus acciones como arma para presionar a las empresas del carb¨®n para que se acomodaran a los objetivos de la ¡®energ¨ªa verde¡¯. Para lograrlo, las empresas de inversi¨®n presionaron para reducir la producci¨®n de carb¨®n a m¨¢s de la mitad para 2030¡å, a?aden.

Los fiscales acusan a Blackrock, Vanguard y State Street de utilizar las organizaciones Climate Action 100+ y Net Zero Asset Managers Initiative para se?alar su intenci¨®n mutua de reducir la producci¨®n de carb¨®n t¨¦rmico, lo que, seg¨²n interpretan, increment¨® el coste de la electricidad para los estadounidenses de todo el pa¨ªs.

Seg¨²n la demanda, esas empresas tambi¨¦n enga?aron a miles de inversores que optaron por invertir en fondos no guiados por criterios ESG para maximizar sus beneficios, pero se encontraron con que los gestores aplicaban esos principios pese a sus declaraciones en sentido contrario.

¡°La restricci¨®n deliberada y artificial de la oferta aument¨® los precios y permiti¨® a las sociedades de inversi¨®n obtener ganancias extraordinarias. Esta conspiraci¨®n viol¨® m¨²ltiples leyes federales que impiden a un accionista mayoritario, o a un grupo de accionistas, utilizar sus acciones para disminuir la competencia o participar en otros planes anticompetitivos¡±, dicen los demandantes.

La fiscal¨ªa general de Texas es la que se ha mostrado m¨¢s combativa: ¡°Texas no tolerar¨¢ la utilizaci¨®n ilegal de la industria financiera como arma al servicio de una agenda ¡®medioambiental¡¯ destructiva y politizada. BlackRock, Vanguard y State Street formaron un c¨¢rtel para manipular el mercado del carb¨®n, reducir artificialmente la oferta de energ¨ªa y subir los precios¡±, ha dicho el fiscal general de dicho Estado, Ken Paxton. ¡°Su conspiraci¨®n ha perjudicado a la producci¨®n de energ¨ªa estadounidense y ha perjudicado a los consumidores. Se trata de una asombrosa violaci¨®n de la legislaci¨®n estatal y federal¡±, ha a?adido.

En una declaraci¨®n remitida a EL PA?S, BlackRock asegura que ¡°est¨¢ profundamente comprometido con el ¨¦xito de Texas¡±. ¡±En nombre de nuestros clientes, hemos invertido miles de millones en la energ¨ªa de Texas, colaborando con el Estado para atraer inversiones a la red el¨¦ctrica tejana y ayudando a millones de tejanos a jubilarse con dignidad. Las participaciones de BlackRock en empresas energ¨¦ticas son revisadas peri¨®dicamente por los reguladores federales y estatales. Hacemos estas inversiones en nombre de nuestros clientes, y nuestro objetivo es proporcionarles rendimientos financieros¡±, argumenta.

¡°La sugerencia de que BlackRock ha invertido dinero en empresas con el objetivo de perjudicarlas carece de fundamento y desaf¨ªa el sentido com¨²n. Esta demanda socava la reputaci¨®n proempresarial de Texas y desalienta las inversiones en las empresas en las que conf¨ªan los consumidores¡°, a?ade la firma de inversi¨®n.

Los 11 Estados republicanos solicitan un juicio con jurado, acusan a las firmas de inversi¨®n de cargos federales y estatales y reclaman toda clase de medidas punitivas e indemnizatorias contra ellas.

Fuerte presi¨®n pol¨ªtica

La presi¨®n pol¨ªtica y regulatoria ya llev¨® en febrero pasado a cuatro gigantes financieros estadounidenses JPMorgan, BlackRock, State Street y Pimco) que suman billones de d¨®lares en activos a abandonar o reducir su vinculaci¨®n con Climate Action 100+, la mayor iniciativa de grupos de inversi¨®n y grandes empresas para la reducci¨®n de emisiones y la lucha contra el calentamiento global.

¡°Las opiniones sobre las pr¨¢cticas de sostenibilidad o ESG, en particular las relacionadas con cuestiones clim¨¢ticas, se han convertido en cuestiones pol¨ªticas, lo que puede amplificar los riesgos de reputaci¨®n¡±, se?alaba State Street en su ¨²ltimo informe anual, registrado ante la Comisi¨®n de Valores y Bolsa de Estados Unidos (la SEC). ¡°Algunos cargos estadounidenses han sugerido que las pr¨¢cticas de inversi¨®n relacionadas con la sostenibilidad o la ESG pueden dar lugar a violaciones de la ley ¡ªincluidas las leyes antimonopolio¡ª y a incumplimientos del deber fiduciario¡±, admit¨ªa.

BlackRock ya hab¨ªa lanzado una advertencia en ese mismo sentido en su informe anual de 2022. ¡°Los criterios ESG y la sostenibilidad han sido objeto de una mayor atenci¨®n regulatoria en todas las jurisdicciones¡±, se?alaba. ¡°Algunos estados o cargos estatales de Estados Unidos han aprobado o propuesto leyes o han adoptado posturas oficiales que restringen o proh¨ªben a las entidades p¨²blicas estatales hacer ciertos negocios con entidades identificadas por el Estado como ¡®boicoteadoras¡¯ o ¡®discriminatorias¡¯ contra determinados sectores o que tienen en cuenta factores ESG en sus procesos de inversi¨®n y votaci¨®n en las juntas. Otros estados y localidades pueden adoptar una legislaci¨®n similar u otras leyes y posiciones relacionadas con los criterios ESG¡±, a?ad¨ªa.