Amazon, Royal Caribbean y chips para Nvidia: ?D¨®nde aterrizan las inversiones extranjeras en M¨¦xico?

Amazon, Mexico Pacific y Woodside Energy se unen a Constellation Brands, Royal Caribbean y Foxconn -que fabricar¨¢ chips a Nvidia- al invertir en M¨¦xico en 2025. Los anuncios de inversi¨®n se han dado en medio de la incertidumbre pol¨ªtica por la reforma al Poder Judicial y a tres semanas de las elecciones presidenciales en Estados Unidos, en la que los dos candidatos han mostrado su intenci¨®n de renegociar el T-MEC.

La llegada de inversiones al pa¨ªs ha sido de manera desigual. Desde 2023, la Secretar¨ªa de Econom¨ªa ha reportado 535 anuncios, de estos el 70% se concentran en ocho estados de la Rep¨²blica. Mientras que, entre 11 entidades apenas suman 18 anuncios.

Nuevo Le¨®n, Coahuila y Quer¨¦taro son los estados que concentran la mayor cantidad de anuncios. En el extremo opuesto Baja California Sur, Morelos y Guerrero son las que menos, de acuerdo con la Secretaria de Econom¨ªa. Entre las nuevas inversiones este a?o destaca la mayor planta mundial para fabricar procesadores de inteligencia artificial a Nvidia en Jalisco y el nuevo centro de infraestructura de Amazon en Quer¨¦taro.

De las 45 empresas que han anunciado sus inversiones en 2024, 30 ya operan en M¨¦xico y 15 est¨¢n por instalarse en 2025 de acuerdo con Marcelo Ebrard, secretario de Econom¨ªa. El 90% de la inversi¨®n extranjera directa se concentra en 10 pa¨ªses. Mientras que, el 10% restante fueron inversiones provenientes de 64 pa¨ªses.

Espa?a, que en 2023 estuvo en segundo lugar en inversi¨®n extranjera en el pa¨ªs, este a?o ha salido del top 10 al registrar un saldo negativo de 219,8 millones de d¨®lares en el primer semestre del a?o. Iberdrola era la empresa ib¨¦rica que m¨¢s invert¨ªa en M¨¦xico pero este a?o vendi¨® 13 plantas al Gobierno mexicano.

Desde 2008, la inversi¨®n extranjera directa ha mostrado una tendencia a la alta. A pesar de momentos de incertidumbre por la revocaci¨®n de permisos en el sexenio anterior, como el caso de la cervecera Constellation Brands en 2020 y el constante discurso de Andr¨¦s Manuel L¨®pez Obrador en contra de los empresarios.

Su ¨²ltimo retroceso fue en 2020, desde entonces no ha parado de crecer. M¨¦xico se ha visto beneficiado por el nearshoring de empresas globales al reubicar sus plantas y operaciones, en busca de reducir la dependencia de los pa¨ªses asi¨¢ticos y ante las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos. En el primer semestre del a?o se acumul¨® el 86% de los flujos recibidos en todo el 2023, por lo que la Secretar¨ªa de Econom¨ªa prev¨¦ que las inversiones cierren alrededor de 38.441 mil millones de d¨®lares, un m¨¢ximo hist¨®rico.

Los anuncios se dieron en el primer evento del nuevo gobierno con empresarios estadounidenses a 15 d¨ªas de que la presidenta subiera al poder. Sheinbaum ha asegurado que la relaci¨®n con Estados Unidos y los empresarios es una prioridad de su gobierno.

Incertidumbre en Estados Unidos

Las nuevas inversiones se dan en medio de la dudas por las elecciones presidenciales en Estados Unidos. Ninguno de los dos candidatos favorece el tratado de libre comercio con M¨¦xico. La dem¨®crata Kamala Harris en su campa?a ha asegurado que impedir¨¢ la p¨¦rdida de empleos estadounidenses por el nearshoring y record¨® que ella vot¨® en contra del tratado en 2020. ¡°Sab¨ªa que no era suficiente para proteger a nuestro pa¨ªs y a sus trabajadores¡±, dijo la semana pasada. Su contrincante, Donald Trump ha anunciado que buscar¨¢ regresar a Estados Unidos los empleos que se han perdido por los acuerdos comerciales, por lo que plantea poner agresivos aranceles. Asegur¨® que buscar¨¢ un acuerdo mucho mejor al que alcanz¨® en 2018 y que quiere aprovechar la industria automotriz.

Las principales inversiones extranjeras en M¨¦xico se concentran en la industria manufacturera, especialmente en la fabricaci¨®n de equipo de transporte, bebidas y tabaco, metales y equipo de tecnolog¨ªa.