El enfriamiento de la econom¨ªa provoca un baj¨®n del 38% en las utilidades de la banca colombiana

La solvencia de la banca no ha resultado inmune al enfriamiento de la econom¨ªa colombiana. En un contexto de m¨²ltiples incertidumbres globales, las utilidades de los bancos retrocedieron el 38,17% anual durante el primer trimestre de este a?o, seg¨²n un informe de la Superintendencia Financiera. El an¨¢lisis del ¨®rgano regulador refleja que los dos indicadores clave tras los modestos resultados han sido el fr¨¢gil crecimiento de nuevos cr¨¦ditos, lastrados por las subidas de los tipos de inter¨¦s, con una subida de apenas el 0,11% anual, y el desplome de las ganancias de los prestamistas, que cayeron un 37%.

Sin embargo, no todas son malas noticias. Las utilidades del sistema financiero en conjunto, que adem¨¢s de bancos incluye fiduciarias, los establecimientos de cr¨¦dito y administradoras de fondos de pensiones y cesant¨ªas, se dispararon 1.202% en el mismo lapso, hasta alcanzar m¨¢s de 45 billones de pesos. ?A qu¨¦ obedece la diferencia? Los analistas apuntan a que la ralentizaci¨®n del crecimiento, que m¨²ltiples proyecciones sit¨²an entre el 0,5% y poco m¨¢s del 1% para final de a?o, hace mella m¨¢s pronto sobre la din¨¢mica de la cartera bancaria que sobre otros negocios del sector, pero podr¨ªa traer otras consecuencias en el transcurso del a?o.

Por lo pronto, los bancos con los mayores agujeros en sus balances fueron el Banco Popular, con p¨¦rdidas por 91.085 millones de pesos; ScotiaBank-Colpatria, con -80.549 millones y el Banco Falabella con -39.005 millones. ¡°En ¨¦poca de desaceleraci¨®n la banca coloca menos, hace mayores inversiones financieras y provisiones y capta menos¡±, explica el economista Daniel Castellanos, presidente de la Fundaci¨®n Impacta, ¡°con esas medidas se protege, pero las utilidades dejan de crecer al ritmo de antes¡±.

Se trata, pues, de un coletazo m¨¢s de una realidad global con notas moderadas dentro de un sistema financiero etiquetado como s¨®lido y con buena capacidad de resiliencia. Solo en marzo de este a?o el sector arroj¨® utilidades por 19,5 billones de pesos, jalonado por tres sectores. En primer t¨¦rmino, las administradoras de fondos de pensiones y cesant¨ªas, con 11,37 billones pesos; luego las fiduciarias, que sumaron 4,28 billones de pesos y, finalmente, los establecimientos de cr¨¦dito como los bancos con utilidades por 1,86 billones de pesos en marzo. Dentro del segmento bancario fue Bancolombia, la mayor entidad del pa¨ªs, la ¨²nica con un desempe?o sobresaliente al arrojar un balance positivo de 1,97 billones de pesos durante el primer trimestre de este a?o.

La denominada cartera bruta del sistema financiero colombiano ¨Dla masa de todo el dinero prestado¨D creci¨® un modest¨ªsimo 0,11% anual, hasta alcanzar cerca de 674 billones de pesos. El consumo, por su parte, tuvo una variaci¨®n de -1,3% real anual en marzo, la tasa de crecimiento m¨¢s baja de los ¨²ltimos cinco a?os. La mora bancaria, por su parte, sigue creciendo mes a mes y en su comportamiento anual. En la modalidad de cr¨¦ditos de consumo, por ejemplo, ya se completan seis meses de variaciones anuales positivas, siempre seg¨²n el reporte de la Superfinanciera.

La investigadora econ¨®mica de Skandia Catalina Tob¨®n declar¨® en la emisora de la Universidad Javeriana: ¡°Los indicadores en t¨¦rminos de solvencia de retorno sobre activos siguen siendo relativamente favorables y no generan alertas importantes que puedan generar preocupaciones frente a la sostenibilidad del sistema financiero en Colombia¡±. Daniel Castellanos comparte el an¨¢lisis sobre los datos, pero matiza que hay dos ¡°evoluciones que empiezan a ser inquietantes¡±: ¡°El primero es que el crecimiento de la cartera ha dejado de ser din¨¢mico¡±. Y en segundo lugar recuerda que, a pesar de las buenas utilidades generales, ya se detecta un ligero decrecimiento: ¡°No es un sector inmune a la evoluci¨®n econ¨®mica que est¨¢ viviendo el pa¨ªs y las cosas no van tan bien como antes¡±.

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