Eroski pretende cerrar la refinanciaci¨®n de 2.500 millones antes del verano

Eroski quiere tener cerrada la refinanciaci¨®n de su deuda bancaria de 2.500 millones de euros antes del verano, y adem¨¢s vender¨¢ su patrimonio inmobiliario (centros comerciales, supermercados, hipermercados y gasolineras) con el objetivo de desconsolidar la deuda inmobiliaria.

Seg¨²n han indicado a Efeagro fuentes de la compa?¨ªa, el objetivo es ordenar la deuda, porque les limita y condiciona el futuro del negocio. Tanto Eroski como la banca no quieren malvender esos activos inmobiliarios -entre ellos centros comerciales, y supermercados, hipermercados y gasolineras-, por lo que la operaci¨®n se producir¨¢ en el mejor momento posible, han precisado.

Las mismas fuentes han dejado claro que si se presentara una oportunidad vender¨ªan y que, si no lo han hecho antes, ha sido porque el mercado no lo ha permitido.

Han recordado que entre finales de 2009 y el primer trimestre de 2012 han amortizado mil millones de euros, gracias en parte a desinversiones inmobiliarias (350 millones), que en algunos casos les ha permitido lograr plusval¨ªas.

El grupo vasco quiere abrir en los pr¨®ximos 3 a?os 300 tiendas

Seg¨²n ha remarcado, son conscientes de que el negocio inmobiliario de Eroski se realizaba para fortalecer el de alimentaci¨®n -su actividad central-, y por ello promov¨ªan, comercializaban y vend¨ªan las superficies de los centros comerciales que impulsaban cuando la gran distribuci¨®n era el motor de estos establecimientos, hasta que la crisis econ¨®mica pinch¨® la burbuja inmobiliaria.

La compa?¨ªa trabaja ahora su plan estrat¨¦gico que ha sido supervisado por Deloitte y cuenta con una vertiente operativa y otra cooperativa. La transformaci¨®n operativa se centra en fortalecer el negocio de la distribuci¨®n, para lo que la cooperativa trabaja en 60 proyectos distintos y ha puesto en funcionamiento un ¨®rgano de vigilancia que supervise que se cumplen los objetivos y corrija las desviaciones.

Los proyectos tendr¨¢n en cuenta tres aspectos: el estrat¨¦gico del formato de negocio; el corto plazo con los ingresos recurrentes; y, desde el punto de vista del negocio, un crecimiento defensivo.

En este sentido, Eroski se concentrar¨¢ y fortalecer¨¢ en los mercados en los que por penetraci¨®n lidera o colidera. Esta estrategia defensiva se dar¨¢ en mercados como Baleares, Catalu?a, Pa¨ªs Vasco, Galicia, Navarra y Castilla y Le¨®n.

Su crecimiento org¨¢nico vendr¨¢ de la mano de las franquicias, para lo que quiere abrir en los pr¨®ximos 3 a?os 300 tiendas, a una media de 100 por a?o, y 25 establecimientos propios. Para mejorar las cifras, la cadena ha puesto a revisi¨®n el formato y ha instalado "tiendas piloto" que ensayaron cambios y que han dado como resultado un crecimiento en ventas de 30 puntos y de clientes de 9 puntos. El fruto de esas transformaciones ya supondr¨¢ el cambio de 100 tiendas este a?o.

Eroski tiene pendiente el cierre de la refinanciaci¨®n con los bancos, que espera poder cerrar antes del verano, para acometer el canje de las aportaciones financieras subordinadas al 55 % de su valor nominal y a 12 a?os, m¨¢s una compensaci¨®n en efectivo del 15 % del valor nominal actual de las aportaciones, que se entregar¨¢n a los titulares en el momento del canje.