Eroski acuerda la refinanciaci¨®n de su deuda por 2.515 millones

Eroski ha firmado un acuerdo con la banca acreedora para cerrar la refinanciaci¨®n de su deuda por 2.515 millones de euros hasta 2019, seg¨²n ha comunicado a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El acuerdo ha sido suscrito por entidades acreedoras que representan el 95% de la deuda financiera del grupo y Eroski solicitar¨¢ la homologaci¨®n de los citados acuerdos de reestructuraci¨®n para la extensi¨®n de sus efectos al 5% restante, seg¨²n ha informado el grupo de distribuci¨®n.

Tras la firma del acuerdo, el presidente de Eroski, Agust¨ªn Markaide, ha subrayado que se "marca un cambio de ciclo con un futuro despejado para afrontar los retos definidos en el Plan Estrat¨¦gico con las necesidades financieras cubiertas".

"Hemos superado una etapa compleja y es el momento de mirar al futuro, de culminar el desarrollo del nuevo modelo comercial 'contigo' y de recuperar las inversiones para fortalecer nuestros negocios m¨¢s estrat¨¦gicos", ha incidido Markaide.

En la misma l¨ªnea, el presidente del grupo ha subrayado que la reestructuraci¨®n del pasivo "permite reforzar la atenci¨®n" sobre el negocio de distribuci¨®n, la base de toda su actividad, "para ir consolidando los pasos en torno a un nuevo Eroski m¨¢s focalizado en sus fortalezas y m¨¢s rentable".

En concreto, se trata de un plan de reestructuraci¨®n de la deuda que se divide en varios tramos fundamentales. El primero, el s¨¦nior de m¨¢s calidad, consta de 791 millones con vencimiento el 31 de julio de 2019, con unos intereses que oscilar¨¢n entre el 2,5% y 5% total en funci¨®n de la generaci¨®n de caja de la compa?¨ªa, y que queda vinculado a la propia actividad de distribuci¨®n de la compa?¨ªa.

Por su parte, el segundo est¨¢ ligado a desinversiones, por 300 millones de euros, que permitir¨¢ a Eroski realizar desinversiones de "manera ordenada" y contar¨¢ con un periodo de carencia inicial de 6 meses.

Entre las desinversiones que previsiblemente acometer¨¢ el grupo de distribuci¨®n figurar¨ªan activos inmobiliarios como centros comerciales, al tiempo que se centrar¨¢ en potenciar el negocio de franquicias.

En concreto, Eroski ha confirmado que retomar¨¢ el plan de desinversiones de activos no estrat¨¦gicos suspendido desde 2011, aprovechando que el mercado de inversi¨®n muestra s¨ªntomas de reactivaci¨®n.

Tambi¨¦n figura un tramo de deuda no estructural de 948 millones de euros, constituido como deuda a largo plazo ligada a la mejora del Ebitda y al cumplimiento del plan de negocio acordado. La amortizaci¨®n de este tramo ser¨¢ bullet a cinco a?os a un tipo medio del 3,75%, con un periodo de carencia de 12 meses.

Respecto a la deuda inmobiliaria, por 105 millones de euros, el tramo se estructura de tal forma que no drenar¨¢ recursos del grupo y estar¨¢ supeditado a los resultados de la actividad inmobiliaria de la compa?¨ªa de distribuci¨®n y que mantiene las condiciones anteriores.

Adem¨¢s, la banca le ha otorgado una l¨ªnea de circulante de 371 millones de euros, que la compa?¨ªa viene utilizando para su actividad ordinaria.

La activaci¨®n del acuerdo de intenciones suscrito con determinadas entidades financieras para un futuro canje de las aportaciones financieras subordinadas (AFS) por un nuevo bono subordinado a 12 a?os. La firma de distribuci¨®n ha recordado que, desde su primera emisi¨®n, en 2002, Eroski ha abonado a sus inversores en AFS un total de 270 millones de euros en concepto de intereses.

Un inversor de la primera emisi¨®n de 2002 habr¨¢ recibido ya, en concepto de inter¨¦s, el 63% del valor de su inversi¨®n. Los inversores de la emisi¨®n del 2004 el 51% y los de la emisi¨®n del 2007, el 31% del valor nominal de su inversi¨®n.

El canje y la emisi¨®n de los nuevos t¨ªtulos deber¨¢n ser autorizados por la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y requerir¨¢n la aprobaci¨®n de la Asamblea General convocada para el pr¨®ximo 18 de febrero. Una vez emitidos los nuevos bonos, ser¨¢n las entidades financieras quienes desarrollar¨¢n su comercializaci¨®n entre los tenedores de las actuales AFS.