El Vizcaya emitir¨¢ bonos de caja por encima de 5.000 millones

El Banco de Vizcaya realizar¨¢ una emisi¨®n de bonos de caja a trav¨¦s de su filial el Banco de Financiaci¨®n Industrial (Induban), de 1.127 millones de pesetas, en un primer tramo ofrecido preferentemente a sus accionistas, convertibles en acciones del Banco de Vizcaya al a?o siguiente de su emisi¨®n, con un plazo de amortizaci¨®n de tres a?os y un tipo de inter¨¦s del 13%, seg¨²n manifest¨® el consejero delegado de la entidad, Pedro Toledo, en el transcurso de la junta general extraordinaria de accionistas del banco.Esta emisi¨®n, reservada a los actuales accionistas del Vizcaya, ser¨¢ complementada con otra operaci¨®n similar por un importe de 3.000 a 5.000 millones de pesetas, al 12% de inter¨¦s y condiciones similares a la anterior en cuanto a plazo de amortizaci¨®n (tres a?os), y posibilidad de canje anticipado por acciones del Banco de Vizcaya.

Los actuales accionistas del banco tendr¨¢n derecho a la adquisici¨®n de un bono Induban de esta nueva emisi¨®n por cada diez acciones del Vizcaya que posean. Estos bonos podr¨¢n ser convertidos en acciones del Vizcaya a partir del primer a?o, con una rebaja en su cotizaci¨®n progresiva que va desde un 25% en el per¨ªodo comprendido entre los doce y los dieciocho meses desde su emisi¨®n, hasta situar su convertibilidad en la par en el momento de su amortizaci¨®n a los tres a?os de su emisi¨®n.

La principal novedad que aporta esta operaci¨®n, aparte de su rebaja variable en la conversi¨®n, es que ¨¦sta podr¨¢ realizarse a partir del primer a?o, a voluntad del tenedor, en cualquier momento, sin que se hayan establecido plazos de amortizaci¨®n de antemano. Seg¨²n Pedro Toledo, esta operaci¨®n equlivale a una ampliaci¨®n de capital a la par con un dividendo del 13%.

El beneficio antes de impuestos del Vizcaya durante 1980 ha sido de 6.187,3 millones de pesetas, con un incremento sobre las cifras del a?o anterior de un 27,14%.

La consecuci¨®n de estos resultados se ha debido fundamentalmente a una importante restricci¨®n de los gastos de explotaci¨®n, cap¨ªtulo que s¨®lo se increment¨® en un 12,82% a lo largo del a?o. De este incremento correspondi¨® la mayor parte a los gastos de personal que crecieron en un 17,08%, lo que supone en palabras del consejero delegado, que los gastos generales han crecido s¨®lo en un 1,7% en t¨¦rminos monetarios, por lo que podemos concluir que el banco de Vizcaya ha gastado en 1980 menos de lo que gast¨® el a?o anterior?.

Los productos netos del ejercicio, es decir, la cifra total de ingresos menos los gastos financieros, han sido de 38.698 millones de pesetas, con un aumento del 23,02%.

Los saneamientos de activos se elevaron a 10.258 millones, con un crecimiento del 49,35%. En este cap¨ªtulo figuran 1.000 millones de pesetas correspondientes a la operaci¨®n de saneamiento del Banco de Cr¨¦dito Comercial.

Un dato singular de los resultados que ha presentado el Vizcaya es la importante reducci¨®n que registra la partida de impuestos, que pas¨® de 735,2 millones de pesetas en 1979 a 237,5 en 1980. Esta reducci¨®n se debe a las ventajas fiscales que se deducen de las fuertes dotaciones a amortizaciones del inmovilizado que se han realizado.

Pedro Toledo expuso su inquietud por la evaluaci¨®n que est¨¢ realizando la banca sobre sus riesgos. Se mostr¨® conforme con los planteamientos de la AEB, y reconoci¨® la necesidad de proceder a dotar de fondos de previsi¨®n, no s¨®lo para los deudores morosos conocidos, sino tambi¨¦n para la ?cartera viva de cr¨¦ditos?, es decir, aquellos que a¨²n no han vencido, y que, por tanto, no se conocen sus dificultades.

El dividendo que ha satisfecho el Vizcaya con cargo a 1980 ha sido el m¨¢s alto de la gran banca y supone un importe bruto total de 6,83 pesetas por accion.