El cr¨¦dito sindicado para la siderurgia integral, a punto

El director de Pol¨ªtica Financiera del Instituto Nacional de Industria, Fernando Rubio, present¨® ayer el cr¨¦dito sindicado por valor de 38.000 millones de pesetas que est¨¢ a punto de cerrarse, para las tres siderurgias integrales, Ensidesa, Altos Hornos de Vizcaya y Altos Hornos del Mediterr¨¢neo, con aval del INI (ver EL PAIS de ayer).Este cr¨¦dito, que se firmar¨¢ con toda probabilidad en la primera semana de noviembre, se ha gestionado en cumplimiento del real decreto de 8 de mayo sobre las medidas de reconversi¨®n de la siderurgia integral, y se distribuir¨¢ del siguiente modo: 25.000 millones para Ensidesa; 4.500 millones para Altos Hornos del Mediterr¨¢neo y 8.500 millones para Altos Hornos de Vizcaya.

El banco agente y director del pr¨¦stamo ha sido el Banco Exterior de Espa?a, figurando como lead-managers, adem¨¢s del banco citado el Banco Espa?ol de Cr¨¦dito, Central, Hispano, Bilbao, Vizcaya, Popular y Urquijo. Del citado importe, 20.000 millones de pesetas estar¨¢n basados en el mercado interbancario de Madrid (Mibor), con un diferencial de 7/ 8% y con un plazo de seis a?os con tres de carencia;10.000 millones de pesetas al tipo de inter¨¦s diferencial de la banca a un a?o y a igual plazo que el anterior, y por ¨²ltimo, 8.000 millones en divisas a ocho a?os con cuatro de carencia y con un diferencial del 0,5% sobre el mercado interbancario de Londres (Libor).

Para cerrar el pr¨¦stamo falta concretar el resto de la pir¨¢mide de entidades interesadas en ¨¦l, es decir, el grupo de managers en el que figurar¨¢n parte de los bancos extranjeros que operan en nuestro pais, cajas de ahorros y banca peque?a y mediana espa?ola de comatzager y de participantes.

Oportunidad del momento

Fernando Rubio explic¨® la oportunidad del momento elegido para realizar el cr¨¦dito. "Se hace ahora porque la inversi¨®n no tira", dijo, "y la basica suscribe bonos del Tesoro. Hay un gran volumen de liquidez, por lo que el momento es bueno". Rubio destac¨® asimismo el hecho de que pr¨¢cticamente todos los grandes bancos -a excepci¨®n hecha del Santander- hayan cre¨ªdo en la autonom¨ªa financiera del Instituto y hayan accedido a participar en el cr¨¦dito y a garantizarlo proporciona mente (a 4.600 millones de pesetas tocan cada uno de los ocho lead managers), a pesar de las dudas que surgieron sobre dicha autonom¨ªa en el momento en que con la creaci¨®n del Instituto Nacional de Hidrocarburos se segregaron una buena parte de los activos del INI, entre ellos varias de sus empresas m¨¢s rentables.El responsable financiero del Instituto Nacional de Industria confirm¨® tambi¨¦n el dato de que el cr¨¦dito en cuesti¨®n es el de mayor cuant¨ªa firmado en Espa?a de esta modalidad. Es decir, se trata del cr¨¦dito m¨¢s importante sindicado en pesetas, que servir¨¢, como efecto indirecto, para potenciar el incipiente mercado interbancario de Madrid.

Rubio afirm¨® por ¨²ltimo que, en el a?o 1982, el INI no saldr¨¢ al mercado exterior del cr¨¦dito por m¨¢s de 250 millones de d¨®lares.