Ceselsa saca a bolsa el 20% de su capital y vende el 10% al banco franc¨¦s Paribas

Ceselsa, la compa?¨ªa espa?ola especializada en tecnolog¨ªa para aviaci¨®n civil y defensa, sacar¨¢ a bolsa unas 800.000 acciones, equivalente al 20% de su capital social. Asimismo, ha llegado a un acuerdo para vender otro 10% al banco franc¨¦s Paribas -recientemente reprivatizado por el Gobierno galo-, en calidad de socio financiero. Ceselsa increinentar¨¢ hasta 2.000 millones d¨¦ pesetas su capital actual, que es de 500 millones de pesetas. Con esta operaci¨®n, la compa?¨ªa que preside Jos¨¦ Antonio P¨¦rez-Nievas persigue un doble objetivo: adem¨¢s del prestigio que le proporcionar¨¢ su presencia en el mercado de valores, conseguir unas v¨ªas de financiaci¨®n m¨¢s baratas. Y, por otra parte, tener como accionista una entidad financiera internacional que le sirva como merchant bank e introductor en los programas y mercados europeos.El 70% restante del capital de la compa?¨ªa, que desarrolla desde hace a?os tecnoloffi¨¢ genuinamente espa?ola dentro de su sector, quedar¨¢ bajo el control del propio P¨¦rez-Nievas y de Inversora Madrile?a, una sociedad vinculada a ¨¦l y a su familia.

Derecho de recompra

El compromiso con Paribas es por diez a?os, sin que el porcentaje de participaci¨®n pueda superar el 10% que toma actualmente. Asimismo, Ceselsa tiene derecho preferente para volver a comprar el paquete de acciones en caso de que su nuevo socio franc¨¦s desee desprenderse de ellas. Paribas, que no tendr¨¢ representanci¨®n en el consejo de Admistraci¨®n en la compa?¨ªa espa?ola, pairar¨¢ ese paquete a un precio ligeramente por encima del valor que saldr¨¢n a bolsa las acciones, que ser¨¢ al 622% de su valor nominal (500 pesetas).As¨ª pues, teniendo en cuenta que el valor de cada acci¨®n sale a 3.110 peseta, Paribas desembolsar¨¢ como m¨ªnimo 1.244 millones de pesetas. El banco franc¨¦s adquirir¨¢ ese- 10% a trav¨¦s de tres de sus fliales: Saulnes, que tomar¨¢ el 5%; Opfi-Paribas, el 3% y Cofimer, el 2%.

Aproximadamente 100 empleados del millar que componen la compa?¨ªa espa?ola tendr¨¢n posibilidad de adquirir acciones a un precio preferente.

El proceso de salida a Bolsa se encuentra en estado muy avanzado. En pasado viernes fue solicitada formalmente la entrada a cotizaci¨®n en el mercado de valores, operaci¨®n que est¨¢ siendo preparada por el Banco Hispano Industrial y Banif, dos entidades del grupo Hispano Americano. No se permitir¨¢ que ning¨²n inversor individual pueda adquirir rn¨¢s de 900 acciones.

Beneficios

En el pasado ejercicio, Ceselsa tuvo una facturaci¨®n de 6.800 millones de pesetas, con unos beneficios despu¨¦s de impuestos de 915 millones de pesetas, de los que 400 millones se destinaron a reparto de dividendo. En 1985 los ingresos fueron de 6.500 millones y los beneficios netos de 830 millones. Para el presente ejercicio, las prev¨ªsiones apuntan a 7.800-8.000 millones de facturaci¨®n y 1.400 millones antes de impuestos.