Esc¨¢mez admite mantener negociaciones avanzadas con el grupo KIO para la venta de un 15% de CEPSA

Alfonso Esc¨¢mez, presidente del Banco Central y de la Compa?¨ªa Espa?ola de Petr¨®leos (CEPSA), admiti¨® ayer la existencia de negociaciones avanzadas con el grupo inversor KIO (Kuwait Invesment Office) para la venta de un 15% del capital de la empresa refinadora. La operaci¨®n, que en valor nominal supondr¨ªa la venta de unos 3.600 millones del capital actual, incluye un contrato de suministro de crudo de unos 50.000 o 60.000 barriles diarios (1,5 millones de toneladas anuales) por parte de la Kuwait National Oil Company. CEPSA tiene una preoferta de negociaci¨®n por parte de la compa?¨ªa norteamericana Mobil.

Fuentes solventes aseguran que las negociaciones con el grupo KIO podr¨ªan culminar con ¨¦xito en el curso de esta misma semana. CEPSA celebra su junta de accionistas anual el pr¨®ximo s¨¢bado y su presidente, Alfonso Esc¨¢mez, tiene previsto solicitar una ampliaci¨®n del actual capital social de la sociedad (23.746 millones de pesetas) en un 50%, a realizar en el m¨¢ximo per¨ªodo legal (cinco a?os). La ampliaci¨®n facilitar¨ªa la operaci¨®n, habida cuenta de la imposibilidad material de conjuntar un 15 del capital actual para vend¨¦rselo a un socio financiero.En estos momentos, seg¨²n fuentes solventes, la dificultad para materializar la operaci¨®n es el precio que ha ofertado CEPSA al grupo KIO, que supera el 425% del nominal. Las acciones de la empresa refinadora cotizaron ayer en Madrid al 578%, es decir muy por encima del valor ofertado. A¨²n as¨ª, los negociadores del grupo KIO estiman que ambos valores superan, en principio, su propia estimaci¨®n, si bien admiten los argumentos de CEPSA de que la diferencia podr¨ªa compensarse con el efecto de la ampliaci¨®n y con el contrato adicional de suministro de crudo.

Alfonso Esc¨¢mez, en una reuni¨®n con la Prensa con motivo de la pr¨®xima junta de accionistas, insisti¨® en que CEPSA no busca un socio financiero, sino "garant¨ªas a largo plazo para el suministro de "crudo". Por dicha raz¨®n, el presidente del Central no se mostr¨® preocupado por la eventualidad de que el acuerdo no llegue a cerrarse. Incluso revel¨® la existencia de dos preofertas de negociaci¨®n, una por parte de una compa?¨ªa norteamericana y otra ¨¢rabe. Seg¨²n fuentes solventes, las ofertas parten de la multinacional norteamericana Mobil y de la ¨¢rabe de una empresa saud¨ª.

Preacuerdo con IPIC

CEPSA lleg¨® a firmar hace m¨¢s de un a?o un preacuerdo de venta del 15% con la firma de Abu Dhabi denominada Petroleum Internacional Invesment Company (IPIC). La operaci¨®n se interrumpi¨® porque el valor neto patrimonial negociado (un 380%) qued¨® superado por la revalorizaci¨®n de las existencias de crudo de la sociedad, a ra¨ªz de la subida del precio del petr¨®leo en los mercados internacionales y por la mejora objetiva de la situaci¨®n patrimonial de la sociedad. Fuentes solventes aseguran que el neto patrimonial puesto ahora sobre el tapete roza el 500%.Esc¨¢mez, que hizo ayer una valoraci¨®n situacional sobre las conversaciones mantenidas con IPIC y la empresa p¨²blica venezolana Corpoven (¨¦stas para la venta de un 50% de la refiner¨ªa de Canarias), aclar¨® que las conversaciones con la empresa de Abu Dhabi entraron en v¨ªa muerta ante la subida del precio de los crudos. Con los venezolanos, las conversaciones no pasaron de un mero an¨¢lisis de intenciones, descartadas luego por la pr¨¢ctica congelaci¨®n de las inversiones exteriores venezolanas.

En relaci¨®n al ejercicio de 1986 de la compa?¨ªa refinadora y de sus filiales y participadas petroqu¨ªmicas, Esc¨¢mez inform¨® sobre la petici¨®n de autorizaci¨®n a la junta para la emisi¨®n de 20.000 millones de bonos, que pueden adquirir car¨¢cter de convertibles seg¨²n convenga. Dijo que el pasado ejercicio fue uno de los mejores de la sociedad, con una generaci¨®n de fondos de 18.039 millones de pesetas y unos beneficios de CEPSA de 12.154 millones, que permitir¨¢n ampliar del 15% al 17% el dividendo de la sociedad. Los beneficios consolidados del grupo alcanzaron los 17.569 millones, tambi¨¦n una cifra r¨¦cord.

El buen ejercicio del pasado a?o se repetir¨¢ en 1987, seg¨²n Esc¨¢mez, debido a la subida del precio de los crudos, que vuelve a revalorizar las existencias de la sociedad. En 1986, CEPSA tuvo que compensar el desfase experimentado por la baja, que fue del orden de 12.000 millones. Asimismo, CEPSA dedic¨® 4.480 millones de pesetas aprovisionar el fondo de pensiones de la sociedad.

Seg¨²n declar¨® Esc¨¢mez, los gastos financieros se redujeron el pasado a?o en un 37%, ante las menores necesidades de circulante y el incrementado experimentado en los recursos propios. Las exportaciones aumentaron considerablemente.