El Central vender¨¢ en septiembre un 15% de Aumar en el mercado exterior

A. V., Autopistas del Mare Nostrum, SA (Aumar), del grupo del Banco Central, sacara a la venta, el pr¨®ximo septiembre, un 15% de su capital social en los mercados exteriores, con un valor inicial de entre 100 y 150 millones de d¨®lares (entre 12.000 y 19.000 millones de pesetas). La firma Salonion Brothers ha sido encargada, en un re?ido concurso al que se presentaron m¨¢s de media docena de ofertas, de la emisi¨®n de la international share offering, u oferta internacional de acciones.

Al margen de esta primera colocaci¨®n, calificada ayer de inicial por fuentes de la firma agente, el grupo del Banco Central, accionista principal de Autopistas del Mare Nostrum (Aumar) a trav¨¦s de varias de sus sociedades, tiene previsto elevar al 30% el porcentaje global que se pon(Ir¨¢ a la venta, tanto en las bolsas nacionales como extranjeras.

El valor de salida de estas acciones de Aumar se situar¨¢ en torno a "las condiciones existentes en esos momentos en el mercado"; es decir, la cotizaci¨®n que tengan los t¨ªtulos en la fecha de salida. Las condiciones exactas de emisi¨®n y la fecha definitiva se fijar¨¢n la pr¨®xima semana en una reuni¨®n, en Madrid, entre Salomon Brothers y directivos de Aumar y del Central.

Las acciones de Autopistas del Mare Nostrum (Aumar) han tenido escaso volumen de cotizaci¨®n debido a que el grupo del Banco Central ostentaba la pr¨¢ctica totalidad del capital. Recientemente, sin embargo, los accionistas del Banco Central, Dragados y Construcciones, Banco de Fomento y Banco de Valencia tuvieron la oportunidad de adquirir el 15% del capital en una oferta realizada por estas entidades, accionistas en Aumar. La compra se realiz¨® porcentualmente a los t¨ªtulos que se pose¨ªan en estas instituciones.

Reserva de mayor¨ªa

Aparte de las dos emisiones del 15% cuya venta o bien se ha realizado o anunciado, el grupo del Banco Central tiene previsto sacar, en una segunda fase, otro 15% del capital de Aumar a los mercados nacionales y extranjeros. En cualquier caso, la intenci¨®n del banco es reservarse, por lo menos, el control del 51% del capital.

Seg¨²n fuentes de la firma agente, la colocaci¨®n de la emisi¨®n ser¨¢ asegurada en los mercados europeos por un amplio sindicato de entidades, a fin de garantizar una amplia distribuci¨®n geogr¨¢fica de la emisi¨®n. En el mercado norte americano, la operaci¨®n ser¨¢ un private placement, y estara asegurada por el agente y otra, entidad, a¨²n por decidir.

A diferencia de las recientes colocaciones en los mercados exteriores realizadas por Telef¨®nica y algunos grandes bancos espa?oles, la operaci¨®n de Aumar tiene la particularidad de no ser una venta de acciones en cartera sino de una enajanaci¨®n directa del titular mayoritario.