La banca con capital extranjero asegurar¨¢ la emisi¨®n de bonos

FECSA propondr¨¢ en breve a los principales bancos extranjeros instalados en Espa?a y con riesgo en la compa?¨ªa (Bank of America, Chase Espa?a y Citibank, fundamentalmente) que participen en el aseguramiento de la emisi¨®n de bonos convertibles que realizar¨¢ la sociedad, por un importe a¨²n indeterminado entre 60.000 y 70.000 millones.De esta manera, estos bancos entrar¨¢n a formar parte del "sacrificio particular" que se le exigir¨¢ a la banca nacional, que adem¨¢s de estar tambi¨¦n presente en esta emisi¨®n de bonos, tomar¨¢ una mayor cuota de responsabilidad con la participaci¨®n directa en la ampliaci¨®n de capital prevista en la sociedad. Los bancos nacionales de capital extranjero, sin embargo, ser¨¢n eximidos de este esfuerzo.

La emisi¨®n de bonos convertibles, con posibilidad de amortizaci¨®n a uno, dos y tres a?os, ofrecer¨¢ una rentabilidad inicial de entre el 10 % y el 10,75 %, a la que habr¨¢ que a?adir, en caso de informe favorable de Hacienda, un 1,8% m¨¢s de los esperados beneficios fiscales.

Asimismo, los bonos llevar¨¢n una prima a?adida con la conversi¨®n, que se realizar¨¢ al 120% en el primer a?o, al 115% en el segundo y al 110% en el tercero.

El conocimiento de esta emisi¨®n de bonos, que se presume ser¨¢ un buen negocio tanto para los adquirientes como para los aseguradores, ya hizo subir la cotizaci¨®n de los t¨ªtulos de FECSA en el mercado paralelo.