La banca extranjera aprueba el plan de viabilidad de la el¨¦ctrica FECSA

El plan de viabilidad de Fuerzas El¨¦ctricas de Catalu?a (FECSA), cuyo parto ha exigido varios meses de arduo trabajo por parte de la gerencia de la empresa, la Administraci¨®n y sus acreedores, recibi¨® ayer el endoso del grupo de negociaci¨®n del comit¨¦ de acreedores bancarios (steering conmittee), que se ha reunido en Madrid en los dos ¨²ltimos d¨ªas. Este grupo propondr¨¢, en una reuni¨®n que se celebrar¨¢ la semana. pr¨®xima en Londres, su aprobaci¨®n definitiva al pleno del comit¨¦ de bancos extranjeros.El visto bueno de los denominados co-chairmen del comit¨¦, en una reuni¨®n que mantuvieron ayer con el presidente de FECSA, Luis Maga?a, y representan tes de las cajas de ahorro, se hizo efectivo una vez que tanto las cajas de ahorro como la banca nacional llegaron a un compromiso para consensuar algunos puntos planteados a ¨²ltima hora, tanto por estas instituciones como por los bancos extranjeros en rela ci¨®n a las previstas ampliaciones de capital y a la naturaleza de los fondos aportados.

La banca extranjera hab¨ªa echado, esta misma semana, un ¨²ltimo ¨®rdago en la mesa de negociaci¨®n, al exigir que los 10.000 millones de pesetas aportados por los tres bancos tradicionales de la empresa catalana (Central, Santander y March) v¨ªa capital fueran dinero fresco y no una mera conversi¨®n de riesgo en capital. Asimismo, el resto de la banca nacional pretend¨ªa reducir su prevista participaci¨®n de 5.000 millones en la ampliaci¨®n de capital de 83.000 millones de pesetas propuesta o, al menos, que el dinero aportado lo hicieran por rriedio de una participaci¨®n en la emisi¨®n prevista de bonos convertibles.

Mitad de camino

El acuerdo alcanzado deja a medio camino las ¨²ltimas pretensiones de ambos grupos, as¨ª como la exigencia, tambi¨¦n de ¨²ltima hora, de algunas cajas de poder salirse de su participaci¨®n en la ampliaci¨®n de capital por entender que incrementaban su nivel de riesgo. Finalmente, las cajas de ahorro, que se desdec¨ªan del a(,uerdo alcanzado por su asamblea general hace dos semanas, podr¨¢n optar por varias opciones, con lo que la ampliaci¨®n de capital que les correspond¨ªa (15.000 millones, igual que a la banca nacional) se ver¨¢ reducida.Otro punto cerrado es la convers¨ª¨®n (de riesgo en capital que realizar¨¢ el Banco de Cr¨¦dito Industrial (BCI) que, finalmente, elevar¨¢ la aportaci¨®n de recursos propios de la sociedad aesa cifra propuesta de 80.000-83.000 millones de pesetas.

Tambi¨¦n FECSA conseguir¨¢ arnpliar al cuarto a?o el diferencial nulo en el tipo de inter¨¦s para la refinanciaci¨®n de su actual endeudamiento, posibilidad de diversificar en m¨¢s de tres nionedas su deuda exterior a cambio de cesiones menores en otros puntos residuales.