El plan de viabilidad de FECSA sufrir¨¢ modificaciones

El plan de viabilidad de Fuerzas El¨¦ctricas de Catalu?a (FECSA), pactado con el steering committee (comit¨¦ restringido) de acreedores el pasado mes de diciembre, tendr¨¢ que sufrir modificaciones por la negativa de algunas cajas de ahorros a suscribir la parte de capital y bonos que les correspond¨ªa.Fuentes de la empresa se?alaron ayer que la actitud de estas cajas dejar¨ªa sin cubrir unos 15.000 millones de pesetas, que ser¨ªan redistribuidos entre el resto de las cajas. En conjunto, las cajas de ahorros se comprometieron a absorber nuevas acciones por valor de 15.000 millones (el total de la ampliaci¨®n sumar¨¢ 67.000 millones), bonos convertibles en acciones por 25.000 millones (se emitir¨¢n unos 60.000 millones) y obligaciones por 78.000 millones (de un total a emitir de 110.000 millones).

Las cajas reticentes al plan de viabilidad, entre las que se encuentran la Caja de Ahorros de la Inmaculada de Zaragoza (CAI) y la Caja de Ahorros de Valencia, opinan que tomar obligaciones puede ser rentable, pero no quieren participar en el capital de FECSA. Otras, las m¨¢s peque?as entre las que rechazan el plan, se ven obligadas a negarse porque si tomaran acciones sobrepasar¨ªan el l¨ªmite de concentraci¨®n de riesgo establecido por el Banco de Espa?a.

Las grandes compa?¨ªas de seguros espa?olas, otro grupo de acreedores que ha mostrado serias reticencias al plan de FECSA, acordaron el mi¨¦rcoles con la compa?¨ªa la refinanciaci¨®n de la deuda y la participaci¨®n en el plan de viabilidad. La deuda de FECSA con estas ocho compa?¨ªas (La Estrella, Winterthur, Casser, Zurich, Catalana/Occidente, Mare Nostrum, UAP y Banco Vitalicio) asciende a unos 30.000 millones, de los que 10.000 corresponden a obligaciones hipotecarias excluidas del acuerdo. Los restantes 20.000, que corresponden a obligaciones, ser¨¢n canjeados por las nuevas obligaciones a emitir en cuanto se apruebe definitivamente el plan de viabilidad.