Tudor adquiere el 75% de Hagen, tercer fabricante de bater¨ªas de la RFA

La Sociedad Espa?ola del Acumulador Tudor ha llegado a un acuerdo para la compra del 75% de la empresa alemana Hagen Batterie, tercer fabricante de bater¨ªas de arranque e industriales de la RFA. La operaci¨®n se complementar¨¢ en una segunda fase mediante Ha realizaci¨®n por parte de Tudor de una oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (OPA) sobre el 25% restante. La inversi¨®n total de Tudor ascender¨¢ a unas 5.000 millones de pesetas, de los que 1.510 millones ser¨¢n financiados a trav¨¦s de una ampliaci¨®n de capital prevista para los pr¨®ximos d¨ªas.

La compra del paquete mayoritario de Hagen Batterie fue firmada ayer por la direcci¨®n de Tudor con el actual responsable ejecutivo de la empresa alemana, Gret Hagen, nieto del fundador de la empresa que fue constituida en 1910. Tudor pagar¨¢ a la familia Hagen un total de 60 millones de marcos (unos 3.900 millones de pesetas), lo que supone un precio del 400%, equivalente a 200 marcos por acci¨®n de 50 marcos de valor nominal. La empresa espa?ola, controlada por Banesto, mantendr¨¢ la personalidad jur¨ªdica de Hagen y su identidad de marca.Asimismo, y con el fin de asegurar a los accionistas minoritarios la misma oportunidad de venta de sus t¨ªtulos, Tudor se ha comprometido a efectuar durante el mes de enero una OPA sobre el 25% restante del capital, que actualmente est¨¢ sometido a cotizaci¨®n en la Bolsa de Francfort. La OPA, condicionada a la disposici¨®n de los accionistas minor¨ªtarios, supondr¨¢ una inversi¨®n adicional estimada por Tudor en otros 1.000 millones de pesetas, aproximadamente. El Deutsche Bank ha sido encargado del desarrollo de la operaci¨®n, aunque el dise?o integral de la misma ser¨¢ realizado por Lazard Fr¨¦res & Cie.

Ampliaci¨®n de capital

La financiaci¨®n de la compra se realizar¨¢ mediante una ampliaci¨®n de capital que se llevar¨¢ a cabo en los pr¨®ximos d¨ªas en la proporci¨®n de una acci¨®n nueva por cada ocho antiguas, con una prima de emisi¨®n del 120%. Esta ampliaci¨®n supondr¨¢ un incremento de los recursos propios de 1.540 millones. El resto hasta completar los 5.000 millones que representa la operaci¨®n ser¨¢ cubierto mediante cr¨¦ditos puentes, que permitan abordar posteriormente operaciones de leveraged buy out (pr¨¦stamos con garant¨ªa hipotecaria sobre activos).El presidente de Tudor, Antonio S¨¢ez de Montaut, y el consejero delegado, Jos¨¦ Mar¨ªa Isardo, se?alaron ayer que esta adquisici¨®n supone la consolidaci¨®n de la empresa espa?ola en el segundo puesto del ranking sectorial europeo, detr¨¢s de la alemana Varta. Tudor cuenta con una facturaci¨®n de 38.000 millones de pesetas, a los que ahora hay que a?adir otros 16.000 millones aportados por Hagen y su grupo de empresas.

La compa?¨ªa alemana cuenta con tres centros de producci¨®n en las localidades de Soest, Kassel y Berl¨ªn, donde emplea a 1.200 trabajadores. Adem¨¢s posee filiales en Italia, Benelux y Francia, con otras 350 personas.

Los responsables de Tudor se?alaron que la compra de Hagen supone el primer paso para alcanzar un posicionamiento de liderazgo europeo. Actualmente existen en Europa un total de 28 compa?¨ªas dentro del sector, que necesariamente ha de registrar un proceso de concentraci¨®n de cara al mercado ¨²nico de 1992.