Miko, empresa controlada por el BBV, lanza una OPA sobre Avidesa
La empresa Conelsa, fabricante de los helados Miko e integrada en la Sociedad An¨®nima de Alimentaci¨®n (Saal), que controla el BBV, lanzar¨¢ una oferta p¨²blica de adquisici¨®n de acciones (OPA) sobre Avidesa. La OPA se realizar¨¢ a un precio del 400% despu¨¦s de que Conelsa adquiera el 24,9% a la familia Su?er al 300%.
El acuerdo para la adquisici¨®n de Avidesa ha estado precedido por intensas negociaciones a lo largo de esta semana tras las que se decidi¨® que Avidesa permanezca como filial de Conelsa. A finales de la pasada, no obstante, ya estaba. pr¨¢cticamente encarrilado (v¨¦ase EL PA?S del pasado 22 de abril). Ayer Avidesa pidi¨® la suspensi¨®n de la cotizaci¨®n.La OPA supone un precio por acci¨®n de 4.000 pesetas, que eleva el valor total de la sociedad a 11.200 millones de pesetas. El valor actual de Avidesa en bolsa no llega a los 9.000 millones de pesetas, aunque en los ¨²ltimos d¨ªas ha tenido un alza por las noticias sobre la operaci¨®n. El precio Fijado para la OT`A es de 1.000 pesetas menos del que se fij¨® para la salida a bolsa de la sociedad, aunque tambi¨¦n hay que considerar que ser¨¢ en torno a 1.000 pesetas nor encima de lo que vale ahora.
Los principales accionistas de Avidesa -la familia Su?er, con el 52%, y Mercapital, con el 26%- pasar¨¢n a ser accionistas de Conelsa por lo que recibir¨¢n parte del pago en acciones. La familia Su?er recibir¨¢ el 20% de Conelsa, porcentaje que tiene un valor de 3.000 millones seg¨²n la valoraci¨®n de esta empresa, El resto, en torno a 2.000 millones, los recibir¨¢ en l¨ªquido. Mercapital, recibir¨¢ unos 2.100 millones en l¨ªquido m¨¢s el 5% de Conelsa. El 51% de esta empresa lo tendr¨¢ Saal y el 24% el grupo franc¨¦s de origen pasiego Ortiz-Miko.
Saal, sobre la que no se descarta que pueda salir a bolsa, tuvo unos beneficios de 1.900 millones de pesetas en 1990. Adem¨¢s m¨¢s del BBV, que tiene el 50,5%, participan el Banco Industrial de Guipuzcoa (Bankoa), con el 8,9%; Koipe-Ferruzi , con el 20,5%, y KAS, tambi¨¦n del grupo BBV, con otro 20,5%. Cada uno de estos accionistas cuenta con un puesto en el consejo de administraci¨®n.
Entre Miko y Avidesa suman el 26% del mercado de helados. El grupo brit¨¢nico Grand Metropolitan ha estado interesado en Avidesa.
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