Rubio advierte de la falta de coordinaci¨®n en la banca internacional

La crisis del grupo BCCI ha puesto en evidencia algunas carencias graves de la supervisi¨®n de los grupos bancarios que operan a escala internacional, a juicio del gobernador del Banco de Espa?a. Mariano Rubio puso ayer de manifiesto en el Congreso la necesidad de que la supervisi¨®n no se limite a los grupos financieros encabezados por un banco, de forma que se pueda extender a grupos que tienen como matriz un holding, y la de procurar que las estructuras de los grupos respondan a la materialidad de su actividad. ?ste es el resumen de los problemas de supervisi¨®n que, a juicio del gobernador, se han observado, y de la complicada historia del esc¨¢ndalo.

Recu¨¦rdese la compleja estructura de este grupo: una sociedad holding con sede en Luxemburgo de la que, adem¨¢s de un grupo de 28 filiales bancarias y otras subsidiarias, entre las que se encuentra el banco espa?ol BCC, penden dos bancos, el BCCI, SA, con sede tambi¨¦n en Luxemburgo, y el BCCI Overseas, LTD., con sede en Gran Caim¨¢n. A su vez, estos bancos son cabeza de dos subconjuntos de sucursales; el primero se extiende por Reino Unido, Holanda, Alemania, EE UU-Nueva York, Emiratos ?rabes Unidos, etc¨¦tera; al segundo por Panam¨¢, Francia, Pakist¨¢n y Kenia y otros pa¨ªses africanos y asi¨¢ticos. Una peculiaridad importante del grupo BCCI es que su actividad bancaria se desarrolla casi en su totalidad fuera de Luxemburgo y de Gran Caim¨¢n. Otra peculiaridad es la lejan¨ªa existente entre el capital, mayoritariamente ¨¢rabe, y la gerencia.Esta estructura plantea un grave problema de coordinaci¨®n entre las numerosas autoridades supervisoras. Y sin una buena coordinaci¨®n, los esfuerzos de los supervisores locales resultar¨¢n bald¨ªos.

Seg¨²n el criterio admitido internacionalmente en los primeros a?os de la d¨¦cada de los ochenta, la supervisi¨®n de un grupo bancario corresponder¨ªa a la autoridad del pa¨ªs que sea sede legal de su cabeza bancaria. Esto es, a Luxemburgo para el subgrupo europeo encabezado por BCCI, SA, y a Gran Caim¨¢n en el caso BCCI Overseas, LT. Recu¨¦rdese, al respecto, que la directiva comunitaria de 1983, a¨²n vigente, que establece el principio de la supervisi¨®n en base consolidada, no reconoce los grupos bancarios encabezados por holding, sino s¨®lo los encabezados por bancos, y atribuye la vigilancia del grupo a la autoridad del pa¨ªs en el que se domicilie el banco matriz.

Pero es evidente que una autoridad supervisora est¨¢ en mala posici¨®n para desempe?ar su tarea con eficacia cuando las actividades de la entidad se desarrollan mayoritariamente fuera de su territorio, y m¨¢s a¨²n cuando se realizan a trav¨¦s de filiales. Las garant¨ªas formales que ofrece la directiva citada, o el llamado concordato de Basilea, para requerir la informaci¨®n necesaria o para tener la colaboraci¨®n de las autoridades de acogida no bastan para superar las dificultades de hecho con que tropiezan las inspecciones en territorios ajenos. Ello, sin mencionar que una parte de la red del grupo BCCI se encuentra fuera de los pa¨ªses que aceptan esos principios de colaboraci¨®n.

Los esfuerzos de las autoridades para superar esas dificultades llevaron a organizar desde 1988 un mecanismo de intercambio de informaci¨®n entre las autoridades nacionales implicadas, que inclu¨ªa reuniones peri¨®dicas de las diferentes inspecciones. Por desgracia, ese mecanismo tampoco ha sido totalmente eficaz, en parte, porque esos contactos, esencialmente informales, no estaban respaldados por ninguna posibilidad legal de ceder o compartir responsabilidades, no existiendo una autoridad real sobre los accionistas y sobre los administradores del grupo BCCI.

Mayor control

Ciertamente, el caso BCCI es un caso singular, y en cierto modo at¨ªpico, pero algunos de los problemas planteados pueden tener una vigencia m¨¢s general, y presentarse incluso en estructuras bancarias habituales. Por eso conviene sacar las lecciones oportunas, y adoptar las medidas que permitan una supervisi¨®n adecuada de los grupos financieros, superando las carencias puestas en evidencia.

Una primera conclusi¨®n es que la supervisi¨®n no se puede limitar a los grupos bancarios encabezados por un banco. Es preciso extenderla a grupos m¨¢s complejos, incluidos los que tienen como matriz un holding. A nivel espa?ol tambi¨¦n es preciso reflexionar sobre la supervisi¨®n de los grupos financieros cada vez m¨¢s sofisticados con que nos encontramos en la vida real.

La segunda conclusi¨®n es que debe procurarse que las estructuras del grupo respondan a la materialidad de su actividad, y que las autoridades supervisoras deben tener facultades para rechazar la creaci¨®n de n¨²cleos artificiales dentro del mismo, que puedan ser utilizados con fines de ocultaci¨®n de sus verdaderas actividades. La Segunda Directiva de Coordinaci¨®n Bancaria de la CEE da un paso t¨ªmido en ese sentido, cuando indica en un considerando que los miembros deben exigir que las administraciones centrales de las entidades de cr¨¦dito radiquen en el pa¨ªs donde est¨¦ su sede estatutaria.

En este mismo orden de cosas, una tercera conclusi¨®n es que ser¨¢ necesario dise?ar un sistema que atribuya la responsabilidad supervisora principal de los grupos internacionales, no en funci¨®n de criterios puramente formales, sino en funci¨®n de criterios de eficacia.

Ello no eliminar¨¢, desde luego, la necesidad de una estrecha colaboraci¨®n entre las autoridades supervisoras. Por tanto habr¨¢ que dise?ar mecanismos de intercambio de informaci¨®n m¨¢s eficaces.

Otra conclusi¨®n es que la redistribuci¨®n material de responsabilidades supervisoras debe venir acompa?ada de una redistribuci¨®n de responsabilidades legales [para las autoridades supervisoras] y financieras [fondos de garant¨ªa de dep¨®sitos]. De ah¨ª que, en la discusi¨®n sobre la posible armonizaci¨®n de los fondos de garant¨ªa de dep¨®sito en el ¨¢mbito comunitario, las autoridades supervisoras insistan en el principio de la responsabilidad del pa¨ªs de origen, entendido aqu¨ª como pa¨ªs que asume la responsabilidad supervisora principal.

Las auditor¨ªas

En quinto lugar, el fracaso de las auditor¨ªas externas est¨¢ motivando, a escala internacional, una reflexi¨®n sobre esa funci¨®n tan importante, en la medida efi que la ineficacia manifestada por las del grupo BCCI pueda ser indicio de un problema mas general. Se pide m¨¢s transparencia y cl¨¢ridad en esos informes, al tiempo qiqe las reticencias que pueden existir en algunos pa¨ªses o en algunos ambientes auditores sobre la colaboraci¨®n entre estos profesionales y las autoridades supervisoras deben supearse, cre¨¢ndose la base legal necesaria para esa colaboraci¨®n.