La competencia bancaria abre un nuevo proceso de concentraci¨®n en seguros

Los agresivos planes de expansi¨®n que est¨¢n llevando a cabo las compa?¨ªas de seguros en Espa?a, con elevadas inversiones, suponen una amenaza real a sus perspectivas de beneficios en el caso de que se modere el crecimiento del mercado, seg¨²n un informe del banco de inversiones estadounidense Salomon Brothers. El informe, titulado La distribuci¨®n en el sector asegurador europeo, destaca tambi¨¦n que el -sector de seguros camina hacia la concentraci¨®n debido a que, en-un momento de gran competencia, 10 aseguradoras copan un 40% del mercado y otras 400 se reparten el 60% restante.

Una de las razones que impulsan el proceso de "racionalizaci¨®n", seg¨²n el informe, es la competencia de la banca, dis puesta a no perder comba en un mercado que en 1990 movi¨® 1,7 billones de pesetas en primas y que en los ¨²ltimos cuatro a?os ha crecido a un ritmo del 11,4% anuaL Los bancos, que a trav¨¦s de sus aseguradoras controlan actualmente el 18% del merca do, est¨¢n utilizando- cada vez m¨¢s sus redes de sucursales para vender seguros. La banca, como las compa?¨ªas de seguros, se disputan un mercado que tiene un elevado potencial de crecimiento ya que, seg¨²n los datos disponibles, Espa?a es uno de los -pa¨ªses m¨¢s infraasegurados de, Europa, con menos de 34.000 pesetas per c¨¢pita frente a una media europea de 80.000 pesetas. Salomon Brothers destaca, como entidad m¨¢s preocupada por la distribuci¨®n al Banco Bilbao Vizcaya que, a trav¨¦s de su red y de sus compa?¨ªas Euroseguros y Aurora Polar compite por el liderazgo con Mapfre, al haber conseguido el a?o pasado unas primas brutas de 126.000 millones de pesetas en 1990 y 545.000 clientes asegurados.

En el caso de las cajas de ahorro, considera que a¨²n tienen que desarrollar su potencial en el mercado pese a que, con 14.000 sucursales y un 45% de los dep¨®sitos a la vista bajo su control ejercen una gran in fluencia en el esquema ? de ahorro del pa¨ªs. Por su parte, las aseguradoras extranjeras, contin¨²an con su estrategia de implantaci¨®n. Las compa?¨ªas for¨¢neas controlan en este momento el 15% del mercado y es tan introduciendo, siempre seg¨²n el informe, 'Tuertes presiones competitivas".

Socios bancarios

Frente a la competencia bancaria, algunas aseguradoras como Plus Ultra (vendida en 1990 por el BBV a la mutua brit¨¢nica Norwich Union) o Mapfre est¨¢n ofreciendo productos mediante redes de socios bancarios (Banca Catalana en el caso de Plus Ultra) o mediante su propia red'de distribuci¨®n (1.600 sucursales en el caso de Corporaci¨®n Mapfre-Banco Mapfre).En el caso de La Uni¨®n y el F¨¦nix, compa?¨ªa controlada por Banesto, el informe destaca el cambio en el sistema de distribuci¨®n, transformando su red de agencias en una red de sucursales. En la actualidad, y tras afrontar una inversi¨®n de 8.000 millones de pesetas, La Uni¨®n y el F¨¦nix distribuye entre el 70% y el 80% a trav¨¦s de su propia red. Entre las compa?¨ªas con incertidumbres por resolver, Salomon introduce a la Mutua Madrile?a Automovilista. Con unos ingresos el pasado a?o de 47.500 millones, y un 8% del mercado de seguros del. autom¨®vil, el informe apunta como clave de su ¨¦xito a Ios bajos precios, un buen an¨¢lisis de riesgo y una dura pol¨ªtica de reclamaciones". "Esta estrategia" prosigue "ha funcionado bien en el pasado, pero quiz¨¢ no sea igual de acertada en el futuro debido a la competencia ?reciente y a que los precios han ca¨ªdo en m¨ªnimos hist¨®ricos, reduciendo los m¨¢rgenes del producto".

El informe destaca asimismo la redefinici¨®n del papel de los agentes de seguros -que mueven el 65% del mercado por los nuevos m¨¦todos de distribuci¨®n y el esfuerzo de los corredores de seguros (que controlan entre el 30% y el 40% de los productos de no vida) por ampliar tanto su base de productos como de clientes.

Por lo que se refiere a la situaci¨®n del seguro en Europa, ofrece, como conclusiones, que las aseguradoras est¨¢n dando prioridad a los productos de vida, que aumenta la demanda, y que se registra un proceso de diversificaci¨®n de los canales de distribuci¨®n.