Torras plantea a los acreedores de FESA-Enfersa que perdonen hasta el 70% de la deuda

El grupo Torras, controlado por Kuwait Investment Office (KIO), ha planteado a los bancos acreedores que admitan quitas -perd¨®n de una cantidad determinada de la deuda- de hasta el 70% de los pr¨¦stamos recibidos por su filial FESA-Enfersa, que ascienden a 33.000 millones de pesetas. La banca, por su parte, ha dejado entrever que aceptar¨¢ siempre que Torras acceda a provisionar el fondo de pensiones de FESA-Enfersa, para lo que son necesarios m¨¢s de 25.000 millones de pesetas, y que les permita gestionarlo desde fuera. La consecuci¨®n de un acuerdo en estos t¨¦rminos permitir¨ªa levantar la suspensi¨®n de pagos que la firma de fertilizantes present¨® el 8 de julio y su venta a la estadounidense Freeport.

Los responsables de KIO en Espa?a tratan de encontrar una soluci¨®n definitiva para cerrar la venta de la mayor parte del capital. de FESA-Enfersa y R¨ªo Tinto Minera (RTM). La semana pasada estudiaron la oferta presentada por la sociedad estadounidense Freeport y es previsible que puedan firmar el acuerdo a lo largo de ¨¦sta. Con este tel¨®n de fondo se reuni¨® ayer en Barcelona el consejo de administraci¨®n de Ercros, grupo a trav¨¦s del que KIO-Torras controla las dos sociedades mencionadas y que preside Josep Piqu¨¦.Freeport ha dado su conformidad a quedarse con el control de FESA-Enfersa y RTM a condici¨®n de que se dote el fondo de pensiones de la empresa de fertilizantes y no tenga que aportarlo ella, as¨ª como que se permitan nuevas reduccines de empleo. Esta exigencia se ha convertido, precisamente, en la principal dificultad para que los inversores kuwait¨ªes accedan, ya que KIO ha expresado de forma rotunda que no desembolsar¨ªa m¨¢s fondos para Ercros ni para Prima lnmobiliaria. Por tanto, la aportaci¨®n de los 25.000 millones necesarios para el fondo de pensiones ser¨ªa una excepci¨®n. Las ¨²ltimas impresiones apuntan a que KIO-Torras est¨¢ dispuesta a hacerla, seg¨²n han subrayado fuentes de Ercros.

Esfuerzos rec¨ªprocos

Sin embargo, la decisi¨®n de KIO-Torras queda condicionada, a su vez, a que la banca acreedora tambi¨¦n realice un esfuerzo importante, del que tampoco quedar¨ªa fuera el resto de acreedores no financieros, incluida la propia Administraci¨®n. La deuda de FESA-Enfersa se eleva a 114.000 millones de pesetas, de los que 33.000 es financiera. Los principales acreedores financieros son el grupo p¨²blico Argentaria (con unos 23.000 millones), Barclays (2.000), BBV (1.800), Central Hispano (1.200) y Bankinter (800). A la Administraci¨®n le debe alrededor de 20.000 millones, y a los proveedores m¨¢s de 25.000 millones, entre ellos 4.410 millones a la sociedad marroqu¨ª Office Cherifien des Phosphates. De los 23.000 millones de Argentaria, 19.000 proceden de la deuda del antiguo BCI con aval del Tesoro que es quien puede conceder la quita.

Seg¨²n las fuentes empresariales consultadas, la propuesta a la banca consiste en una quita escalonada con un m¨¢ximo del 70%. Es decir, pagar el 30% o m¨¢s, seg¨²n el grado de compromiso que est¨¦n dispuestos a aceptar los acreedores. Para los acreedores comerciales, la quita ser¨ªa bastante m¨¢s peque?a, "aunque asegurar¨ªa el pago en un plazo m¨¢s corto", precisan esas fuentes.

Fuentes bancarias han manifestado su escepticismo sobre ante los planes de KIO y que su aceptaci¨®n depende del proyecto de futuro que presente la empresa una vez que se haya tramitado la venta y levantado la suspensi¨®n de pagos. Por otra parte, la banca ha manejado la posibilidad de gestionar el fondo de pensiones de la empresa. Este posicionamiento puede provocar un c¨ªrculo visioso de dif¨ªcil salida, ya que mientras unos esperan la respuesta de los acreedores, ¨¦stos aguardan la de la empresa respecto a la venta a Freeport.

Desconcierto

En este sentido, fuentes cercanas al grupo norteamericano expresaban ayer su desconcierto por la tardanza de KIO en dar una respuesta. Esas fuentes han reconocido que se alcanz¨® un principio de acuerdo "tras una negociaciones muy profundas" y que Freeport dej¨® su oferta sobre la mesa. La esperanza del grupo estaodunidense, presidido por James R. Moffett y representado en Espa?a por Jos¨¦ Aureliano Recio (presidente de Ercros durante 22 d¨ªas), estaba centrada en esta semana; pero, seg¨²n sus propias estimaciones, "ahora es posible que se alargue indeterminadamente".

Los sindicatos, sin embargo, se muestran m¨¢s optimistas, aunque reconocen las dificultades que existen en el entorno de las negociaciones. Fuentes de los trabajadores, que han exigido, con varias manifestaciones, una inmediata definici¨®n de todas las partes implicadas.