Algodonera San Antonio negocia su venta a un grupo textil italiano

Los propietarios de Algodonera San Antonio, fabricante textil de ropa vaquera que adquiri¨® Lois, negocian la venta de la empresa a un grupo italiano cuya identidad corresponde, seg¨²n fuentes conocedoras de la operaci¨®n, a Legler.

Este grupo italiano es el principal fabricante europeo de tejido para ropa vaquera. Las conversaciones se encuentran muy avanzadas, aunque los responsables de la sociedad no han querido dar detalles sobre ellas, principalmente "porque pueden dar al traste con la venta". Estas fuentes, no obstante, han confirmado que los compradores est¨¢n dispuestos a lanzar una OPA. El proceso de venta de Algodonera San Antonio ha estado precedido de una puesta apunto de la sociedad, incorpor¨¢ndose al capital social dos empresas instrumentales denominadas Tiziano y Gemsa, controladas por la sociedad burs¨¢til General de Mediaci¨®n y Bolsa (GMB). Tiziano, que tiene su domicilio social en la isla portuguesa de Madeira (uno de los para¨ªsos fiscales comunitarios que m¨¢s se est¨¢ desarrollando en los ¨²ltimos meses), controla el 9,88%, mientras que Gemsa posee en torno al 7%. Los otros accionistas importantes son Bilbao Bizcaia Kutxa (caja de ahorros vizca¨ªna), con el 10%, y el Grupo Tavex, con el 15%. El resto est¨¢ repartido en Bolsa. La cotizaci¨®n actual eleva el valor total de la empresa a unos 1.650 millones de pesetas.

Salida de Euris

La entrada de esas dos instrumentales ha coincidido con la marcha del grupo de Euris (sociedad del inversor Jacques Hachuel) y del marroqu¨ª Joseph Marciano. Gemsa ha adquirido a Euris bonos convertibles por valor de 2.400 millones de pesetas. La conversi¨®n est¨¢ fijada a 2.200 pesetas cada uno.El abandono de Euris y Marciano permiti¨® la entrada de las dos sociedades mencionadas controlada por GMB. Esta empresa ha sido la que tradicionalmente ha realizado todas las grandes operaciones financieras de la familia Serratosa. Algunas fuentes se?alan que es la propia familia la que est¨¢ detr¨¢s de esta venta. Sin embargo, fuentes de GMB, sociedad de Bolsa con domicilio social en Valencia, han rechazado tajantemente ese extremo haciendo, al tiempo, de portavoz de la familia valenciana. Tiziano es tambi¨¦n la sociedad que ha adquirido recientemente el 1,5% del capital de Hidrocant¨¢brico, porcentaje que los propios responsables de la el¨¦ctrica asturiana han atribuido a los Serratosa. GMB asegura que los Serratosa no tienen nada que ver con esa participaci¨®n.

Algodonera San Antonio cuenta con un total de cinco plantas, una de ellas en Marruecos, dos en Valencia y dos en el Pa¨ªs Vasco. Las dos valencianas proceden del grupo Tycesa (fabricante de Lois), que Algodonera adquiri¨® a la familia Saez Merino. Precisamente, la absorci¨®n de esta empresa, donde cerr¨® tres f¨¢bricas, ha supuesto que durante los dos ¨²ltimos ejercicios haya acabado con p¨¦rdidas de 1. 100 y 1.300 millones de pesetas, seg¨²n han reconocido fuentes de la sociedad. Este ejercicio, sin embargo, espera acabar con unos beneficios de 900 millones, seg¨²n esas fuentes.