El comprador de Banesto tendr¨¢ que pagar un sobreprecio si no ha contribuido a sanear el banco

La entidad que adquiera Banesto tendr¨¢ que pagar un sobreprecio si no ha contribuido en las cuotas del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos en la cuant¨ªa suficiente durante los ¨²ltimos cinco a?os. Adem¨¢s, deber¨¢ mantener durante al menos tres a?os una participaci¨®n m¨ªnima de entre el 25% y el 35% del capital de Banesto. As¨ª lo recoge el proyecto de condiciones del concurso subasta que sacar¨¢ el Fondo de Garant¨ªa y cuyos detalles t¨¦cnicos son perfilados por el banco de negocios Salomon Brothers. La subasta ser¨¢ abierta, aunque contemplar¨¢ una serie de condiciones que determinar¨¢n una preselecci¨®n y que, en definitiva, determinar¨¢n que el postor que presente la mejor oferta se quede con Banesto.

Alguna de las condiciones ser¨¢n desveladas hoy con m¨¢s precisi¨®n por el gobernador del Banco de Espa?a, Luis ?ngel Rojo, en la comparencencia ante la comisi¨®n de investigaci¨®n de Banesto. Antes de que los haga Rojo comparecer¨¢ Alfredo S¨¢enz, presidente de Banesto, quien abrir¨¢ una serie en la que tambi¨¦n pasar¨¢n otros altos cargos de la Administraci¨®n y de entidades ligadas a Banesto. La comisi¨®n de seguimiento quiere que pase por el Congreso de los Diputados el mayor n¨²mero posible de personas antes de la junta extraordinaria de accionistas, que se celebrar¨¢ el 26 de marzo.Las condiciones que, seg¨²n las autoridades, deber¨¢n cumplir los candidatos se refieren en primer lugar a la solvencia y a la capacidad de gesti¨®n. En cuanto a la solvencia se exigen unos recursos propios superiores a los de Banesto. Es decir, el comprador y l¨ªder del grupo comprador de Banesto deber¨¢ tener unos recursos propios superiores a los 240.000 millones de pesetas, que son los que acabar¨¢ teniendo Banesto tras la ampliaci¨®n que suscriba el Fondo. Tambi¨¦n se exige que el coeficiente de solvencia (relaci¨®n de recursos sobre los activos) supere el 8%, que es el exigido por la legislaci¨®n espa?ola.

En cuanto a la capacidad de gesti¨®n, se exigir¨¢ a los candidatos que hayan obtenido un s¨®lido nivel de beneficios durante los ¨²ltimos a?os.

Permanencia de tres a?os

Los candidatos deber¨¢n ser miembros del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos y haber contribuido al mismo para el saneamiento de bancos durante los ¨²ltimos cinco a?os en una cuant¨ªa determinada. Las entidades que acudan a la subasta y no sean miembros del Fondo o hayan contribuido al mismo en una cuant¨ªa inferior deber¨¢n pagar un sobreprecio hasta igualar el nivel de contribuci¨®n medio de las grandes entidades financieras.

Esta condici¨®n va especialmente dirigida a las cajas de ahorros y a los bancos extranjeros que no tienen filial en Espafla y que no cotizan al Fondo. El Fondo, adem¨¢s del desembolso del capital, tiene que aportar un cr¨¦dito de 30.000 millones de pesetas y asumir un desfase patrimonial de 285.000 millones de pesetas (142.500 lo aportar¨¢ el Banco de Espa?a y 142.500 los bancos socios del Fondo).

La entidad que se quede con Banesto tendr¨¢ que adquirir todo el paquete de acciones suscrito por el Fondo de Garant¨ªa, cuyo valor nominal es de 180.000 millones de pesetas y sobre el que propondr¨¢n un precio con prima. Adem¨¢s tendr¨¢ que ceder una parte de estas acciones -unos 32.000 millones de pesetas de valor nominal- para que los actuales accionistas pueden ejercer su derecho de suscripci¨®n preferente de forma limitada, en la proporci¨®n de una acci¨®n nueva por dos antiguas.

Los candidatos deber¨¢n mantener un paquete de acciones del 25% al 35% durante tres a?os. A partir del cuarto a?o podr¨¢n hacer enajenar las acciones en las condiciones que deseen. El candidato que ostente el paquete de control tendr¨¢ un derecho de tanteo sobre las participaciones de los socios que le acompa?en en el concurso subasta. [Ayer el presidente del BBV, Emilio Ybarra, manifest¨® en Nueva York que la entidad que se haga con el control de Banesto necesitar¨¢ un periodo m¨ªnimo de tres a cinco a?os para poder "digerir" los efectos de la compra, informa Efe]. Los principales candidatos para comprar Banesto son BBV, Santander y Argentaria.

Los participantes en la subasta deber¨¢n presentar un plan estrat¨¦gico de saneamiento del grupo y que incluir¨¢ planes espec¨ªficos para las distintas entidades filiales (Banco Totta, Corporaci¨®n Industrial ... ).

A pesar de este amplio paquete de condiciones, el precio ofrecido por los candidatos ser¨¢, en realidad, el elemento determinante que decidir¨¢ la adjudicaci¨®n. Las autoridades consideran que todas las entidades cumplir¨¢n sobradamente las condiciones exigidas y que, por lo tanto, el precio ser¨¢ en ¨²ltima instancia el elemento decisorio. Con ello las autoridades persiguen dar la m¨¢xima transparencia al concurso subasta, ya que toman un elemento preciso y objetivo como es el precio como factor determinante de la adjudicaci¨®n.

Potestad del Banco de Espa?a

Algunos detalles de las condiciones todav¨ªa est¨¢n siendo objeto de consultas entre el Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos y Salomon Brothers. El banco de negocios estadounidense ser¨¢, seguramente, el que informe en su momento de las condiciones a los interesados. Algunas entidades financieras han expresado cierto malestar por la actitud de Salomon Brothers de no proporcionar informaci¨®n hasta que no est¨¦ cerrado todo el proceso de consultas con las autoridades. Los honorarios de Salomon ser¨¢n proporcionales al precio de adjudicaci¨®n.

En cualquier caso, el Banco de Espa?a tiene la potestad de valorar las ofertas y determinar su viabilidad para quedarse con Banesto. La m¨¢xima autoridad monetaria tiene que autorizar las compras superiores al 15% de una entidad financiera.