Tres f¨®rmulas de ahorro con ventajas fiscales

En la actualidad existen dos f¨®rmulas de ahorro con ventajas fiscales. Se trata de los planes de pensiones y los fondos de inversi¨®n. Dentro de este ejercicio, habr¨¢ un tercer instrumento, los planes de ahorro popular, cuya regulaci¨®n est¨¢ a punto de aparecer. El plan de pensiones consiste en realizar unas aportaciones mensuales que se van capitalizando con el tiempo. Varios planes constituyen el fondo de pensiones, que una entidad gestora se encarga de mover en los mercados financieros en busca de rentabilidad. En el momento de la jubilaci¨®n, el titular del plan cobra una renta vitalicia que completa y no sustituye a la pensi¨®n de la Seguridad Social.

Se pueden suscribir tres tipos de planes de pensiones. El individual es el m¨¢s extendido y es el que contrata un particular con una entidad financiera; el asociado que lo forman miembros de un colectivo (por ejemplo, un colegio profesional); y el de empleo que se constituye entre una empresa y sus trabajadores.

No hay que confundir los planes de pensiones con los llamados planes de jubilaci¨®n, que son un producto precursor de los planes de pensiones. Son, en realidad, p¨®lizas de seguro que s¨®lo deducen un 10%.

Los planes de pensiones presentan, adem¨¢s, las siguientes caracter¨ªsticas en relaci¨®n a los fondos de inversi¨®n y a los planes de ahorro popular:

Aportaciones. Existe un l¨ªmite de 750.000 pesetas de aportaci¨®n anual a los planes de pensiones. En los fondos de inversi¨®n no existe l¨ªmite, mientras que a los planes de ahorro popular s¨®lo se pueden destinar un mill¨®n de pesetas por a?o hasta un total de 10 millones.

Deducci¨®n fiscal. En los planes de pensiones s¨®lo se puede desgravar la menor de las dos siguientes cantidades: el 15% de los rendimientos netos o 750.000 pesetas. Este l¨ªmite es igual para la declaraci¨®n individual que para la conjunta. La desgravaci¨®n se practica en la base imponible y sirve, por tanto, para rebajar el tipo impositivo. Se trata de lo que t¨¦cnicamente se llama un diferimiento de impuestos. Es decir, ahora se alivia la carga fiscal pero en el momento de percibir la pensi¨®n se pagan los impuestos correspondientes. Por su parte, los rendimientos obtenidos de un fondo de inversi¨®n no tributan siempre que el inversor mantenga su participaci¨®n durante 15 o m¨¢s a?os. Si la vende antes, tributa como incremento de patrimonio. En los planes de ahorro popular, si se cumplen los l¨ªmites de aportaci¨®n y no se toca el dinero en cinco a?os, los intereses no tributan.

L¨ªmites. Cualquier persona puede llevar sus ahorros a un fondo de inversi¨®n o a un plan de ahorro popular, pero no a un plan de pensiones. Estos est¨¢n reservados s¨®lo para perceptores de rentas del trabajo.

Liquidez. Los fondos de inversi¨®n son completamente l¨ªquidos, pero pierden escalonadamente la exenci¨®n fiscal si se retiran antes de los 15 a?os. Los planes de ahorro pierden totalmente la exenci¨®n fiscal si se retiran antes de cinco a?os. Los planes de pensiones son intocables hasta la jubilaci¨®n salvo caso de necesidad extrema, momento en que se puede pedir un pr¨¦stamo al fondo de pensiones.